高位放量大阴线K线图的含义

高位放量大阴线是指股价连续上涨之后,在无消息面利空的情况下,突然出现长阴线,日K线图中振幅和跌幅通常均超过5%,日换手率超过10%(小盘股换手要求更高,通常要达到30%以上,大盘股换手率可以降低),成交量处于相对较高的水平,甚至创出阶段新高,此谓巨量长阴K线。高位收出的阴线,既可以是高开低走,也可以是平开或者低开低走,没有下影线或者下影线较短,低收表明空头杀跌能量充沛(如图720所示)。

图720  高位巨量长阴


超级短线投资者遇到这种高位巨量长阴的盘面,总体来说以规避为宜。从庄家操盘的角度来理解,这种现象不外乎出货和洗盘两种情形。不论哪种情形,对超级短线投资者而言都应退避三舍,因为即使是洗盘,后面也会有一段时间的振荡,最短也得三五个交易日,等日后图形走后再进也不晚。


下面对造成高位巨量长阴的两种情形分别加以说明

1.出货

K线高位放巨量收长阴,大部分情况是庄家出货的信号。当股价已有了较长时间和较大幅度的上涨后,买方力量已经显示不足,此时成交量忽然放巨量,而当日K线为长阴线,通常表示庄家已完成拉高出货。此时如不能及时清仓出局,必被高位套牢。

利用此方法时应注意以下几点。


(1)必须是在上升行情持续较长时间,股价距行情启动点的涨幅在30%~40%以上,该信号才有效。


(2)要注意两种行情的高位概念其一,上攻行情的高位是从本轮行情的启动点计算;其二,反弹行情的高位从反弹点计算,其前期高点附近往往是反弹行情的高位。


(3)高位成交量巨大时的K线形态其一,K线长阴股价大跌,庄家出货意愿坚决;其二,K线长阳股价大涨,庄家强势拉高出货;其三,K线大阴大阳相吞,是较强烈的顶部信号。


2.洗盘

如果是控盘程度很高的个股,出现高位放量长阴也有洗盘的可能,要观察该股后势的表现才能确认。高位放量收阴是庄家的洗盘手法之一,他们会把那些意志不坚定的散户振荡出局,在第二天的时候再逢低吸入筹码。而散户不可能知道主力什么时候出货,就像最高价和最低价一样,是庄家做出来的。


这种手法如果是洗盘的话,在高位收大阴线放大量后的第二天,股价大部分情况下还会收阳,但并不意味着股价随即就会展开新一轮的上攻,而是转为振荡的可能性更大些。这种手法对主力来说至少有两个好处


(1)市场训练,为将来主力的平稳出货做准备

(2)通过大幅振荡收阴,把不坚定的中长线投资者三震出局,同时也能起到降低成本的效果。


短线投资者在具体的选股操作中,不必过于在意主力的操盘意图。对于这种放量长阴的走势,甚至低位的长阴线,都最好采取观望的态度。因为一旦有长阴出现,即使是庄家洗盘,也通常会持续振荡数个交易日,这种洗盘主要是针对中长线交易者。超短线交易者要发挥自己进出灵活的特点,出场寻找新的操作机会,市场上可供选择的个股太多,不必拘泥一支股票。