K线图入门12.2建立良好的投资原则
K线图入门12.2建立良好的投资原则
这是一种适合于中长期投资的方法。所谓“买平均高”,就是在股价开 始上升时起,在某一价位买进一笔,然后在股价上升一段后,再买进第二笔。 此后再分段买进第三笔第四笔。而“买平均低”则是在某价位时买进一笔, 在此后股价下降过程中,分段买进第二笔第三笔乃至第四笔等。 1. “渔翁撇网”与“反式渔翁撒网”。“渔翁撒网”是一种短期投资组合策略,是在某一时刻,从股市中买进多 种股票,等到哪一种股票上涨到获利水平时,便卖出哪一种股票。具体地说, 就是在股票价格看涨的情况下,如果发现各种股票价格轮番上涨时,投资者便 可以相继高价出售手中的股票。即使整个行势看跌,由于投资者手中股票多样 化,总会有一些强势股,减少投资者损失。但也有投资者不这样认为,提倡使 用“反式渔翁撒网”的方法。因为他们认为股市中各种股票轮番上涨并不多 见,多数情况下为强势股票恒强,弱势股票恒弱,如果应用“渔翁撒网”方 法,很可能把强势好股票卖出,而把弱势劣股票留在手中。所以还要有选择地 买进多种股票,哪一种股票价格上升就多买一些;哪种股票不上升,甚至下 跌,就把哪一种卖掉;这样可以使获利较多的强势股的获利能力保持下来。持 这种观点的包括很多华尔街的资深投资师。他们给股民算了一笔账•.如果按照 第一种方法,你买个五只股票,有三只赚了 10%,而另两只赔了 10K,这时 你卖出赚钱的,留下赔钱的股票,很可能赔钱的继续赔,这样你的总贏利肯定 是负的;但是如果你把两只赔钱的卖丫而仅仅留下赚钱的股票,这样赚钱的接 着涨,你的获益也会继续增加。从我国的实际情况看,一般需要把两种方法结 合起来使用。R前我国上海深圳两地股市涨跌同起同落的情况较多,这样在 开始看涨的情况下,采用“渔翁撒网”法,各种股票都买一些;而在开始看跌 时,则哪种跌得快就卖掉哪一种,保持手中股票获利能力。因为股票是沿着趋 势运动的,涨的还会涨,跌的可能还会跌。2. “买平均高”“卖平均低”与“买平均低”“卖平均高”。“买平均髙”的投资者第一笔就会获利,以后若干笔是为了多获利。对于 “买平均高”者来说,可以在卖出时,“卖平均低”,这样在股价一有下跌趋势 时可以分次卖出,而且金额由小逐渐增大,并在认为必跌无疑时全部卖出。而对于“买平均低”来说,是期待这种股票价格回升,以获取高额利润。所以, 当股价回升过了“买平均低”价格线以后,便吋以“卖平均髙”了。就是在过 价格线以后先卖出一笔,然后再看好势头卖出第二笔第三笔第四笔,如此 这般。总的来说,不论是“买平均卨”和“卖平均低”也好,“卖平均低”和 “买平均高”也好,都是一种投资组合和获利组合,以期保障获利目标所采取 的一种试探性战略,大有摸石头过河之意。3. 以“傻”羸“傻”。这种以“傻”臝“傻”的办法,具体来说,就是不怕自己是傻瓜而买了高 价货,而只要有人比自己更傻,愿以更高的价格买进就行,自己就可以把股票 卖给后一位傻瓜接手而赚钱。这是一种短期风险投资战略,很可能因为没有再 傻的人而被套牢。4. 先从小额买卖做起。对于初进股票市场的投资者,尽管是腰缠万贯,一次买卖以不要过大为 好,这是一点点培养你的交易能力观察和判断能力的好方法。对于若一时看 不准势头的老手,也可以用小额交易的买卖方式试盘,千万不可认为仅买卖一 只两只股票而有失身份。要知道拿钱开玩笑,最后的损失还是自己。另外, 不要相信多投资可分散风险,你能把几只股票给研究明内就很不错了,投资太 多只会让你分散收益。5. 尽置在股市最活跃的时候参与买卖。这个原则说的是不要在淡季或盘整的时候交易。行情处于弱势的时候成交 ft减少,盘整的时候也是这样。如果此时参与买卖的话,虽然有时候能够买到 最低价,但进出较为不易,买卖之后股价仍少涨跌。对短线投资者投机操作, 失败的机会更大。而且一S判断失败很难卖出,只能每天看着自己的股票下
6. 赔钱的时候要有壮士断腕的勇气。对于赔钱的股票,一定要勇于止损,千万不要抱侥幸的心理,否则越赔越 多,错失良机。另外,不论做多头或做空头赔钱时,除非投资者肯定近期必有 变化,否则最好在每周末前予以平仓。这样不至于再赔下去;在下周再开始的 时候,投资者可以做到心平气和从头开始。7. 赚时可加码,赔时千万别加码。当低价买进某种股票,而且此种股票价格如期望上扬后,您可以在某段上 升的过程中酌最加码再予买进,但加码买进的数额应按金字塔形,往上愈买愈 少。其加码幅度一般以1/2或1/3为好,以免因亏损太多加大成本而转亏。对 于买进的股票价格转为下跌时,除非目前价值与当初买进的价格已有一段差 距。不然千万不要想低档加码买进以图摊平。因为很多实际情况表明,这样往 往赔得更惨,等到股价真的跌到低谷时,反而缺乏资金及勇气再买进了。8. 不要怕赔小钱。证券市场的交易不是赚就是赔,只要赚多赔少便是成功。所以买卖交易不 要一味的害怕赔钱,有时候应通过赔点小钱获取实际经验。有了经验,所赚取 的利润就会比所赔的小钱多得多。9. 闲钱投资余钱投机。对中短期内不准备用的闲钱,投资者可以考虑选择股票投资,待到有用场 时,再抛出收回资金。而对于结余而没派上用场的钱,又不想储蓄和买债券, 自然买股票投机是再好不过的了由此而赚钱岂不是额外多得,即使赔了也不 会太影响生活,影响情绪,操作起来也会运用自如。但如果用的是生活资金, 甚至借贷来从事股票投资,那就大可不必,因为这样会造成一种压力,失败的
可能也会因心理影响而增高。10. 在股价突破时投身买卖。在投资者资金并不雄厚,没有能力以金字塔形做多头往下进货,或以倒金 字塔形做空头向上加码时,最好是在股价突破关口时介人。突破关口分为髙 过或低于昨天的最高价或最低价,高过或低于上周的最高价或最低价,高过或 低于上月的最高价或最低价。通常股价向上突破时,均为做多头买进的信号; 而股价往下突破时,则为融券卖出的信号。就常情而言,在突破关口时进行买 卖的方法,获利机会较多。11. 选择变动幅度较大,风险较小的股票买卖。不论股市新手或老手,最困难的是选择股票,因为选股方法虽多,但真能 搭上暴涨暴跌的车子而获厚利的机会却不多。一般来说,投资者在历史性的高 价位附近,选择平素比较具有投机因素的股票予以卖出;或是在历史性的低价 位附近,选择平素比较具有投机因素的股票予以买进的话,获胜的机会较大。12. 不要死做多头。从实际情况看,人们还不习惯于做空头,即使在较为成熟的股票市场中, 仍有绝大多数投资者未曾做过空头交易。然而经验告诉我们,股票价连涨7曰 的幅度,往往3 U内便跌光。从这一现象来看,千万不要一味只做多头。特别 是我国的股民们,现在股指期货已经推出,如果在适当的时机融券做空头的 话,获利的机会吋能会倍增。13. 突然获利,应做了结。投资者在做多买进或做空卖出股票后,对于该股票能够获利多少,心中应 该有数。当有时手持的股票突然以超出预料的速度大幅上涨,以致利润比预期 增多时,除非有其他足以促使上涨的因素出现,或有其他有心人的积极介人,
否则投资者应考虑以此价位获利了结落袋为安。记住纸上的富贵是虚的, 拿到手的钱才是钱。14. 反向操作虽可,但不要立即付诸行动。有一个常规理论叫做“股价不是涨便是跌”,所以,也建议投资者做空卖 出亏本了结时,应同时加倍买进。这种理论虽正确,但用于实践却不一定正 确。因为影响股价涨跌的因素是多方面的,例如骗线盘局震荡反弹等因 素未加考虑,以至于有时做多头买进时亏本了结;再加倍卖出,反而会形成两 面倒霉的局面。同样,做空头补回翻多也是如此。因此,较合理的方法是投 资者在不论做多或做空亏本了结后,应在一旁观望一会,待作出正确判断后, 再进行买卖操作也不迟。15. 毫不贪心,最低价不买,最高价不卖。骤看不买最低价及不卖最高价的人,好像是傻瓜似的,但从实际炒股经验 看,历来又有多少个买在最低价及卖在最高价的幸运者而赚了大钱呢?而且, 在最低价和最高价时成交的数额比较少,即使买到了最低价,也可能赚了一点 就卖出,企图下跌后再买进;结果股价一路上涨而失去机会。而卖在最髙价的 人,也会因市场多头气氛浓厚,在小赚之后即予收回或加码买进,结果行情一 路下滑而受到更大损失。因此,老谋深算的操作者,大多判断最髙价及最低价 之后,在该预定价格的4%以内即陆续买进或卖出,甚至采取不去预估最髙价 位及最低价位,而仅逐势而为的操作策略。16. 善用1/2的方法选择买点和卖点。这个原则是说投资者所买卖股票的利润,只要达到买卖价格的1/2时,就 应获利了结。而且,不论股票总指数或是个别股票,当它们的涨幅达到前档跌 幅的1/2时,例如某股单价由30元跌到20元,再由20元涨到25元。通常在 该价位附近会产生较大压力,这时应卖出观望。这就是反弹1/2原则。相反,
不论股票总指数或是个别股票,当它们跌幅达到前档涨幅的1/3时,例如某时 段由20元涨至30元,又由30元跌至25元。通常在该价位上亦会有较大的支 撑,这时应买进补回,此所谓回档整理原则。17. 特别注意成交最变动。成交量的多寡对股价涨跌影响至关重大。通常来说,“量随价升”为买进 信号,而“量随价减”为卖出信号。同样,价涨董髙而成交量却增加得过分; 或价跌量减而成交量减幅太大时,则应保持观望态度。此外,价涨量反而减, 或价跌量增时均显示盘面将在短期内变化,也应采取观望态度。18. 注意股价变动。当股票总指数或个别股价由高位滑落,其滑落幅度由大而逐渐减少,而部 分股价也已止跌成盘或转小涨时,此为行情将作反弹或反转为升的信号,应予 做多头为宜。相反,当股票总指数或个别股价由低位向上涨时,其涨升的幅度 由大而逐渐减少,而部分股价也已止涨成盘,或由涨转小跌时,这是行情回档 或反转为跌的信号,应做空头为宜。19. 慢慢买,快速卖。“慢慢买”看似简单,但意味深长。所谓“慢”字,在于买进股票要多方 考虑,并选择适当时机和价位。这是深思熟虑的慢,因而能够买较低价,且不 易遭受买进套牢之苦;当然也有犹豫再三,会坐失“抢涨助升”良机的缺点。 但若抱着“买进不一定赚钱,没有买进必定不亏”的中庸心理泰然处之,长期 获利必然丰厚。“快速卖”并非快在乱卖一通,而是买进股票之后注意行情, 并逐日订出其涨跌变化的多种可能性和卖出点,一旦定势与预先拟订的操作计 划一致时,便当即卖出。当然,这也可能坐失获利时机,但为了获利,只要达 到目标就了结,也不必可惜,而且暴涨的股票,日后还会大跌。以上笔者给出的只是基本的股市投资原则和策略。认真地说,在股市交易
中,并无真正的原则可言,法无定法,则无定则,就看怎样运用。当然,凭灵 感和感觉从事的人,只能是那些久涉股市的投资者;而对于初涉股市的投资 者,一些前人总结出的原则还是比较重要的,在尊重这些原则的前提下谨慎操 作才能取胜。二股市解套策略股票市场由于受到经济政治和突发事件等各种因素影响潮起潮落,股票 价格异常波动,常出乎投资者的预料之外,在这种情况下,套就是常有的事 了。可以说,被套牢几乎是每个股票投资者都会遇到的棘手问题。应该说,炒 股票被套并不可怕,可怕的是被套后不能以冷静的方式来解套。下面就从事先 预防被套,以及如何解套两个方面谈谈如何对待这个问题。1.事先预防。中小散户买股票时,一定要以投资的方式进人股市买入股票,万万不能以 希望赚大钱或迅速补亏的心态来买入股票;如果这样做,那就不是投资而是赌 博了。因此中小散户在买人股票前一定要三思而后行。一般来说,在买人某只 股票时,要考虑以下几个问题第一,为什么买入这只股票?第二,买人这只 股票是短线中线,还是长线持有?第三,买人这只股票如果被套怎么办?第 四,如何安排资金?第五,最多买多少股?等等。只有对这些问题经过全面评 估后,再决定自己的投资策略,才能事先预防被套,降低炒股风险。从技术操作上而言,为了预防髙位被套牢,一定要注意以下几个原则① 不熟悉的股票不买。② 股票价格大涨之后不买。③ 股票价格上升较长时间后成交量突然放出巨量时不买。④ 股票价格长期上升之后,公布股市早已预期的重大利好消息时不买。
⑤ 股票价格上升一段时间后,日K线出现了三个向上跳髙缺口时不买。 当然,以上情况也不排除庄家在震仓或洗盘,但至少可以规避高位被套牢 的风险。2.找到被套原因。被套后,中小散户最需要做的一件事就是要分析股票被套的原因,这样才 能对症下药。① 因大盘原因被套。判断大盘涨跌趋势的重要标准就是成交量变化与重要 均线方向变化。如果大盘的运行趋势有系统性风险的征兆,应该果断地认赔卖 出股票;如果因为个股原因有些犹豫不决,那么应该设立止损价格与止损征 兆,预备斩仓出局。如果大盘的运行趋势尚处于上涨或者横盘状态,则要重新 分析个股的状态。② 因个股原因被套。在大盘处于非系统风险状态下,则需要分析个股的现 时状态。第一步判断个股的中线趋势,方法是参考个股的重要均线和庄家行为 意图。如果是中线波段趋势变坏,应该考虑换股或者卖出;如果中线趋势还可 以,则需要判断短线趋势;如果技术指标和大盘背景处于强势状态,被套的个 股明显表现较弱,需要换出部分仓位,这样可以提髙效率。③ 因选股错误被套。职业投资者选股的最重要标准是第一,市场即时热 点。要判断正在进行的行情性质,所选择的个股要与当时的行情性质配合。不 能以自己的个人喜好否定市场,甚至与市场走势逆反。第二,筹码主力动能。 筹码集中,远离密集区的股票动能较足。在这个基础上,要熟悉股票的股性 主力的股性,以及趋势的必然性。第三,股票未来题材。题材是非常重要的, 题材的排序是主题题材个股独特题材市场常规题材其他影响股价的题 材。第四,股票基本性质。考虑股票性质的时候,还要考虑主力资金的喜好。如果被套的个股条件不符合上述标准,应该考虑卖出一部分,换进合符标 准的股票。④ 因时机不对被套。贏利是选股技术与选择时机技术的组合。最佳的时机
有两个阶段一是大盘处于系统获利阶段,沪市的成交量在100亿以上,且指 数趋势转好或者上涨的情况被称为系统获利阶段;二是个股处于量价活跃阶 段,介入某只股票或者持有某只股票,必须要求股票是活的,最好的股票是独 立活跃,次之是跟随活跃,不能考虑死气沉沉的股票。当上述的判断标准都不能运用时,就应该考虑补救措施了首先,要忘掉 成本,设立止损价,设立反弹时的减仓信号。不要因为股价损失而心有不舍, 错失时机,带来更大的损失。其次,要有做空的思维,用“倒做差价”,就是 在相对高位把套牢的股票抛掉,然后在适当的低位再把它买回来,等到涨上去 了后,也能弥补自己曾遭的损失。3. 解套策略。根据以上各种不同原因的被套牢,投资者的解套策略可分为主动性解套策 略和被动性解套策略。①主动性解套策略。a. 斩仓(上策)当发现自己的买入决策是一种很严重的错误,特别是买 在前期暴涨过牛股顶峰时,这时一定要拿出壮士断臂的决心,及时斩仓割肉, 才能丢车保帅。只要能保证资金不受大的损失,股市中永远有无数的机会可以 再赚回来。然后远离股市,等下一次交易所冷清每个拥有股票的投资者都愁 眉苦脸的时候,克服自己恐惧的心理,再进去买股票!或利用大量时间选一只 行业龙头股,然后等下次交易所人头汹涌,每个人都看好后市都兴髙采烈 都说还要涨到多少多少点时,克服自己的贪欲,坚决卖出股票,等下次的轮 回!b. 换股手中的股被套牢后处于弱势状态但仍有下跌空间时,如果准确 地判断另一只股的后市上涨空间大,走势必将强于自己手中的品种,可以果断 换股,以新买品种的贏利抵消前者的损失。c. 做空或许有些投资者认为中国股市没有做空机制,不能做空。这是 错的,被套的股就可以做空。当发现已经被深套而无法斩仓,又确认后市大盘
或个股仍有进一步深跌的空间时,可以采用做空方式,先把套牢股卖出,等到 更低的位置再买回,达到有效降低成本的目的。d. 盘中T+0按照现有制度是不能做T+0的,但被套的股却有这个先 决条件,要充分加以运用。平时对该股的方方面面多加了解,稍有风吹草动, 就进去捞一把,现在佣金下调,成本仅儿分钱,进出很方便。②被动性解套策略。a. 摊平当股票买人的价位不高,或对将来的大盘坚持看好时,可以选 用摊平股价的技巧。普通投资者的资金通常只能经得起一两次摊平,因此,最 重要的是摊平的时机一定要选择好。b. 坐等当投资者已经满仓被深度套牢,既不能割,也无力补仓时,就 只有采用这种消极等待的方法。只要是自己的钱,只要不是借的贷的,还怕 不能等吗?此外,最后的解套策略也是最好的解套策略,那就在于投资者对自己的心 态把握。被套牢后,首先不能慌,要冷静地思考有没有做错,错在哪里,采用 何种方式应变。千万不要情绪化地消极应对,或盲S补仓。被套牢并不可怕, 有时候不套不赚钱,套住了反而赚大钱。所以,投资者不要单纯地把被套牢认 为是一种灾难,如果应对得法,它完全有可能会演变成一种机遇。三股市座右铭 股市的风风雨雨锤炼产生了许多格言,这些格言深得股市交易方略之精 粹,可以作为座右铭来铭记。现择其几则录之。1. “苦中作乐”。是说股票价格上扬固然好,但即使下跌,也可以利用这个机会买进,降低 购买成本,从而寻求增加更大的利润。当然,这应视时机而定,如果买进连续
下跌的股票,岂不全盘皆输V损严重?2. “别等最高价才卖出别等最低价才买进”。投资者都抱有良好的愿望,希望手中股票能卖个好价钱,一等再等股价上 升,期望在最高价时卖出。但事与愿违,这可能使持股者失去卖出的机会;而 且,也不能期待能以最低价格买进,因为等股价降到最低点时,股价就会冋升 了,又会失去买进的机会。3. “利多消息传播将尽时,应考虑卖出;利空消息传播将尽时,应考虑买进”。股价是敏感的,一有风吹草动,便可能引起轩然大波。因此,有关的消息 应尽量早探知,在风乍起而树未动时,安心地买进或卖出。当风闻变为现实 时,投资者应即刻应变。对坏消息也是如此当利率提高风声喧嚣时,股价会 连续下跌;当利率提高消息发表后,股价便会爬升。4. 三成利润定股价”。就是说能有三成利润就可交割,所交割的股票价格即使跌了三成,可再购 进。证券交易中,可以以股价的三成为度量尺度。5. “涨幅乍现,迅速下手”。一般的股价图总会是这个样低价位总是一段低平的线,遇到涨风时,便 会出现髙峰。因此股价低平时,必须忍耐,一旦有了涨幅,先下手为强。6. “没有最高点,也没有最低点”。当股价连日惨跌,说不定已跌到最低点了,应该大胆购进,不应该企望再 跌,说不定此时便是回升之点。同样,自己已投资的股票价格节节上升,还盼 望股价再涨,求得更大利润,可这时也许是股价的最高点,正停涨回跌呢。
这是一种适合于中长期投资的方法。所谓“买平均高”,就是在股价开 始上升时起,在某一价位买进一笔,然后在股价上升一段后,再买进第二笔。 此后再分段买进第三笔第四笔。而“买平均低”则是在某价位时买进一笔, 在此后股价下降过程中,分段买进第二笔第三笔乃至第四笔等。 1. “渔翁撇网”与“反式渔翁撒网”。“渔翁撒网”是一种短期投资组合策略,是在某一时刻,从股市中买进多 种股票,等到哪一种股票上涨到获利水平时,便卖出哪一种股票。具体地说, 就是在股票价格看涨的情况下,如果发现各种股票价格轮番上涨时,投资者便 可以相继高价出售手中的股票。即使整个行势看跌,由于投资者手中股票多样 化,总会有一些强势股,减少投资者损失。但也有投资者不这样认为,提倡使 用“反式渔翁撒网”的方法。因为他们认为股市中各种股票轮番上涨并不多 见,多数情况下为强势股票恒强,弱势股票恒弱,如果应用“渔翁撒网”方 法,很可能把强势好股票卖出,而把弱势劣股票留在手中。所以还要有选择地 买进多种股票,哪一种股票价格上升就多买一些;哪种股票不上升,甚至下 跌,就把哪一种卖掉;这样可以使获利较多的强势股的获利能力保持下来。持 这种观点的包括很多华尔街的资深投资师。他们给股民算了一笔账•.如果按照 第一种方法,你买个五只股票,有三只赚了 10%,而另两只赔了 10K,这时 你卖出赚钱的,留下赔钱的股票,很可能赔钱的继续赔,这样你的总贏利肯定 是负的;但是如果你把两只赔钱的卖丫而仅仅留下赚钱的股票,这样赚钱的接 着涨,你的获益也会继续增加。从我国的实际情况看,一般需要把两种方法结 合起来使用。R前我国上海深圳两地股市涨跌同起同落的情况较多,这样在 开始看涨的情况下,采用“渔翁撒网”法,各种股票都买一些;而在开始看跌 时,则哪种跌得快就卖掉哪一种,保持手中股票获利能力。因为股票是沿着趋 势运动的,涨的还会涨,跌的可能还会跌。2. “买平均高”“卖平均低”与“买平均低”“卖平均高”。“买平均髙”的投资者第一笔就会获利,以后若干笔是为了多获利。对于 “买平均高”者来说,可以在卖出时,“卖平均低”,这样在股价一有下跌趋势 时可以分次卖出,而且金额由小逐渐增大,并在认为必跌无疑时全部卖出。而对于“买平均低”来说,是期待这种股票价格回升,以获取高额利润。所以, 当股价回升过了“买平均低”价格线以后,便吋以“卖平均髙”了。就是在过 价格线以后先卖出一笔,然后再看好势头卖出第二笔第三笔第四笔,如此 这般。总的来说,不论是“买平均卨”和“卖平均低”也好,“卖平均低”和 “买平均高”也好,都是一种投资组合和获利组合,以期保障获利目标所采取 的一种试探性战略,大有摸石头过河之意。3. 以“傻”羸“傻”。这种以“傻”臝“傻”的办法,具体来说,就是不怕自己是傻瓜而买了高 价货,而只要有人比自己更傻,愿以更高的价格买进就行,自己就可以把股票 卖给后一位傻瓜接手而赚钱。这是一种短期风险投资战略,很可能因为没有再 傻的人而被套牢。4. 先从小额买卖做起。对于初进股票市场的投资者,尽管是腰缠万贯,一次买卖以不要过大为 好,这是一点点培养你的交易能力观察和判断能力的好方法。对于若一时看 不准势头的老手,也可以用小额交易的买卖方式试盘,千万不可认为仅买卖一 只两只股票而有失身份。要知道拿钱开玩笑,最后的损失还是自己。另外, 不要相信多投资可分散风险,你能把几只股票给研究明内就很不错了,投资太 多只会让你分散收益。5. 尽置在股市最活跃的时候参与买卖。这个原则说的是不要在淡季或盘整的时候交易。行情处于弱势的时候成交 ft减少,盘整的时候也是这样。如果此时参与买卖的话,虽然有时候能够买到 最低价,但进出较为不易,买卖之后股价仍少涨跌。对短线投资者投机操作, 失败的机会更大。而且一S判断失败很难卖出,只能每天看着自己的股票下
6. 赔钱的时候要有壮士断腕的勇气。对于赔钱的股票,一定要勇于止损,千万不要抱侥幸的心理,否则越赔越 多,错失良机。另外,不论做多头或做空头赔钱时,除非投资者肯定近期必有 变化,否则最好在每周末前予以平仓。这样不至于再赔下去;在下周再开始的 时候,投资者可以做到心平气和从头开始。7. 赚时可加码,赔时千万别加码。当低价买进某种股票,而且此种股票价格如期望上扬后,您可以在某段上 升的过程中酌最加码再予买进,但加码买进的数额应按金字塔形,往上愈买愈 少。其加码幅度一般以1/2或1/3为好,以免因亏损太多加大成本而转亏。对 于买进的股票价格转为下跌时,除非目前价值与当初买进的价格已有一段差 距。不然千万不要想低档加码买进以图摊平。因为很多实际情况表明,这样往 往赔得更惨,等到股价真的跌到低谷时,反而缺乏资金及勇气再买进了。8. 不要怕赔小钱。证券市场的交易不是赚就是赔,只要赚多赔少便是成功。所以买卖交易不 要一味的害怕赔钱,有时候应通过赔点小钱获取实际经验。有了经验,所赚取 的利润就会比所赔的小钱多得多。9. 闲钱投资余钱投机。对中短期内不准备用的闲钱,投资者可以考虑选择股票投资,待到有用场 时,再抛出收回资金。而对于结余而没派上用场的钱,又不想储蓄和买债券, 自然买股票投机是再好不过的了由此而赚钱岂不是额外多得,即使赔了也不 会太影响生活,影响情绪,操作起来也会运用自如。但如果用的是生活资金, 甚至借贷来从事股票投资,那就大可不必,因为这样会造成一种压力,失败的
可能也会因心理影响而增高。10. 在股价突破时投身买卖。在投资者资金并不雄厚,没有能力以金字塔形做多头往下进货,或以倒金 字塔形做空头向上加码时,最好是在股价突破关口时介人。突破关口分为髙 过或低于昨天的最高价或最低价,高过或低于上周的最高价或最低价,高过或 低于上月的最高价或最低价。通常股价向上突破时,均为做多头买进的信号; 而股价往下突破时,则为融券卖出的信号。就常情而言,在突破关口时进行买 卖的方法,获利机会较多。11. 选择变动幅度较大,风险较小的股票买卖。不论股市新手或老手,最困难的是选择股票,因为选股方法虽多,但真能 搭上暴涨暴跌的车子而获厚利的机会却不多。一般来说,投资者在历史性的高 价位附近,选择平素比较具有投机因素的股票予以卖出;或是在历史性的低价 位附近,选择平素比较具有投机因素的股票予以买进的话,获胜的机会较大。12. 不要死做多头。从实际情况看,人们还不习惯于做空头,即使在较为成熟的股票市场中, 仍有绝大多数投资者未曾做过空头交易。然而经验告诉我们,股票价连涨7曰 的幅度,往往3 U内便跌光。从这一现象来看,千万不要一味只做多头。特别 是我国的股民们,现在股指期货已经推出,如果在适当的时机融券做空头的 话,获利的机会吋能会倍增。13. 突然获利,应做了结。投资者在做多买进或做空卖出股票后,对于该股票能够获利多少,心中应 该有数。当有时手持的股票突然以超出预料的速度大幅上涨,以致利润比预期 增多时,除非有其他足以促使上涨的因素出现,或有其他有心人的积极介人,
否则投资者应考虑以此价位获利了结落袋为安。记住纸上的富贵是虚的, 拿到手的钱才是钱。14. 反向操作虽可,但不要立即付诸行动。有一个常规理论叫做“股价不是涨便是跌”,所以,也建议投资者做空卖 出亏本了结时,应同时加倍买进。这种理论虽正确,但用于实践却不一定正 确。因为影响股价涨跌的因素是多方面的,例如骗线盘局震荡反弹等因 素未加考虑,以至于有时做多头买进时亏本了结;再加倍卖出,反而会形成两 面倒霉的局面。同样,做空头补回翻多也是如此。因此,较合理的方法是投 资者在不论做多或做空亏本了结后,应在一旁观望一会,待作出正确判断后, 再进行买卖操作也不迟。15. 毫不贪心,最低价不买,最高价不卖。骤看不买最低价及不卖最高价的人,好像是傻瓜似的,但从实际炒股经验 看,历来又有多少个买在最低价及卖在最高价的幸运者而赚了大钱呢?而且, 在最低价和最高价时成交的数额比较少,即使买到了最低价,也可能赚了一点 就卖出,企图下跌后再买进;结果股价一路上涨而失去机会。而卖在最髙价的 人,也会因市场多头气氛浓厚,在小赚之后即予收回或加码买进,结果行情一 路下滑而受到更大损失。因此,老谋深算的操作者,大多判断最髙价及最低价 之后,在该预定价格的4%以内即陆续买进或卖出,甚至采取不去预估最髙价 位及最低价位,而仅逐势而为的操作策略。16. 善用1/2的方法选择买点和卖点。这个原则是说投资者所买卖股票的利润,只要达到买卖价格的1/2时,就 应获利了结。而且,不论股票总指数或是个别股票,当它们的涨幅达到前档跌 幅的1/2时,例如某股单价由30元跌到20元,再由20元涨到25元。通常在 该价位附近会产生较大压力,这时应卖出观望。这就是反弹1/2原则。相反,
不论股票总指数或是个别股票,当它们跌幅达到前档涨幅的1/3时,例如某时 段由20元涨至30元,又由30元跌至25元。通常在该价位上亦会有较大的支 撑,这时应买进补回,此所谓回档整理原则。17. 特别注意成交最变动。成交量的多寡对股价涨跌影响至关重大。通常来说,“量随价升”为买进 信号,而“量随价减”为卖出信号。同样,价涨董髙而成交量却增加得过分; 或价跌量减而成交量减幅太大时,则应保持观望态度。此外,价涨量反而减, 或价跌量增时均显示盘面将在短期内变化,也应采取观望态度。18. 注意股价变动。当股票总指数或个别股价由高位滑落,其滑落幅度由大而逐渐减少,而部 分股价也已止跌成盘或转小涨时,此为行情将作反弹或反转为升的信号,应予 做多头为宜。相反,当股票总指数或个别股价由低位向上涨时,其涨升的幅度 由大而逐渐减少,而部分股价也已止涨成盘,或由涨转小跌时,这是行情回档 或反转为跌的信号,应做空头为宜。19. 慢慢买,快速卖。“慢慢买”看似简单,但意味深长。所谓“慢”字,在于买进股票要多方 考虑,并选择适当时机和价位。这是深思熟虑的慢,因而能够买较低价,且不 易遭受买进套牢之苦;当然也有犹豫再三,会坐失“抢涨助升”良机的缺点。 但若抱着“买进不一定赚钱,没有买进必定不亏”的中庸心理泰然处之,长期 获利必然丰厚。“快速卖”并非快在乱卖一通,而是买进股票之后注意行情, 并逐日订出其涨跌变化的多种可能性和卖出点,一旦定势与预先拟订的操作计 划一致时,便当即卖出。当然,这也可能坐失获利时机,但为了获利,只要达 到目标就了结,也不必可惜,而且暴涨的股票,日后还会大跌。以上笔者给出的只是基本的股市投资原则和策略。认真地说,在股市交易
中,并无真正的原则可言,法无定法,则无定则,就看怎样运用。当然,凭灵 感和感觉从事的人,只能是那些久涉股市的投资者;而对于初涉股市的投资 者,一些前人总结出的原则还是比较重要的,在尊重这些原则的前提下谨慎操 作才能取胜。二股市解套策略股票市场由于受到经济政治和突发事件等各种因素影响潮起潮落,股票 价格异常波动,常出乎投资者的预料之外,在这种情况下,套就是常有的事 了。可以说,被套牢几乎是每个股票投资者都会遇到的棘手问题。应该说,炒 股票被套并不可怕,可怕的是被套后不能以冷静的方式来解套。下面就从事先 预防被套,以及如何解套两个方面谈谈如何对待这个问题。1.事先预防。中小散户买股票时,一定要以投资的方式进人股市买入股票,万万不能以 希望赚大钱或迅速补亏的心态来买入股票;如果这样做,那就不是投资而是赌 博了。因此中小散户在买人股票前一定要三思而后行。一般来说,在买人某只 股票时,要考虑以下几个问题第一,为什么买入这只股票?第二,买人这只 股票是短线中线,还是长线持有?第三,买人这只股票如果被套怎么办?第 四,如何安排资金?第五,最多买多少股?等等。只有对这些问题经过全面评 估后,再决定自己的投资策略,才能事先预防被套,降低炒股风险。从技术操作上而言,为了预防髙位被套牢,一定要注意以下几个原则① 不熟悉的股票不买。② 股票价格大涨之后不买。③ 股票价格上升较长时间后成交量突然放出巨量时不买。④ 股票价格长期上升之后,公布股市早已预期的重大利好消息时不买。
⑤ 股票价格上升一段时间后,日K线出现了三个向上跳髙缺口时不买。 当然,以上情况也不排除庄家在震仓或洗盘,但至少可以规避高位被套牢 的风险。2.找到被套原因。被套后,中小散户最需要做的一件事就是要分析股票被套的原因,这样才 能对症下药。① 因大盘原因被套。判断大盘涨跌趋势的重要标准就是成交量变化与重要 均线方向变化。如果大盘的运行趋势有系统性风险的征兆,应该果断地认赔卖 出股票;如果因为个股原因有些犹豫不决,那么应该设立止损价格与止损征 兆,预备斩仓出局。如果大盘的运行趋势尚处于上涨或者横盘状态,则要重新 分析个股的状态。② 因个股原因被套。在大盘处于非系统风险状态下,则需要分析个股的现 时状态。第一步判断个股的中线趋势,方法是参考个股的重要均线和庄家行为 意图。如果是中线波段趋势变坏,应该考虑换股或者卖出;如果中线趋势还可 以,则需要判断短线趋势;如果技术指标和大盘背景处于强势状态,被套的个 股明显表现较弱,需要换出部分仓位,这样可以提髙效率。③ 因选股错误被套。职业投资者选股的最重要标准是第一,市场即时热 点。要判断正在进行的行情性质,所选择的个股要与当时的行情性质配合。不 能以自己的个人喜好否定市场,甚至与市场走势逆反。第二,筹码主力动能。 筹码集中,远离密集区的股票动能较足。在这个基础上,要熟悉股票的股性 主力的股性,以及趋势的必然性。第三,股票未来题材。题材是非常重要的, 题材的排序是主题题材个股独特题材市场常规题材其他影响股价的题 材。第四,股票基本性质。考虑股票性质的时候,还要考虑主力资金的喜好。如果被套的个股条件不符合上述标准,应该考虑卖出一部分,换进合符标 准的股票。④ 因时机不对被套。贏利是选股技术与选择时机技术的组合。最佳的时机
有两个阶段一是大盘处于系统获利阶段,沪市的成交量在100亿以上,且指 数趋势转好或者上涨的情况被称为系统获利阶段;二是个股处于量价活跃阶 段,介入某只股票或者持有某只股票,必须要求股票是活的,最好的股票是独 立活跃,次之是跟随活跃,不能考虑死气沉沉的股票。当上述的判断标准都不能运用时,就应该考虑补救措施了首先,要忘掉 成本,设立止损价,设立反弹时的减仓信号。不要因为股价损失而心有不舍, 错失时机,带来更大的损失。其次,要有做空的思维,用“倒做差价”,就是 在相对高位把套牢的股票抛掉,然后在适当的低位再把它买回来,等到涨上去 了后,也能弥补自己曾遭的损失。3. 解套策略。根据以上各种不同原因的被套牢,投资者的解套策略可分为主动性解套策 略和被动性解套策略。①主动性解套策略。a. 斩仓(上策)当发现自己的买入决策是一种很严重的错误,特别是买 在前期暴涨过牛股顶峰时,这时一定要拿出壮士断臂的决心,及时斩仓割肉, 才能丢车保帅。只要能保证资金不受大的损失,股市中永远有无数的机会可以 再赚回来。然后远离股市,等下一次交易所冷清每个拥有股票的投资者都愁 眉苦脸的时候,克服自己恐惧的心理,再进去买股票!或利用大量时间选一只 行业龙头股,然后等下次交易所人头汹涌,每个人都看好后市都兴髙采烈 都说还要涨到多少多少点时,克服自己的贪欲,坚决卖出股票,等下次的轮 回!b. 换股手中的股被套牢后处于弱势状态但仍有下跌空间时,如果准确 地判断另一只股的后市上涨空间大,走势必将强于自己手中的品种,可以果断 换股,以新买品种的贏利抵消前者的损失。c. 做空或许有些投资者认为中国股市没有做空机制,不能做空。这是 错的,被套的股就可以做空。当发现已经被深套而无法斩仓,又确认后市大盘
或个股仍有进一步深跌的空间时,可以采用做空方式,先把套牢股卖出,等到 更低的位置再买回,达到有效降低成本的目的。d. 盘中T+0按照现有制度是不能做T+0的,但被套的股却有这个先 决条件,要充分加以运用。平时对该股的方方面面多加了解,稍有风吹草动, 就进去捞一把,现在佣金下调,成本仅儿分钱,进出很方便。②被动性解套策略。a. 摊平当股票买人的价位不高,或对将来的大盘坚持看好时,可以选 用摊平股价的技巧。普通投资者的资金通常只能经得起一两次摊平,因此,最 重要的是摊平的时机一定要选择好。b. 坐等当投资者已经满仓被深度套牢,既不能割,也无力补仓时,就 只有采用这种消极等待的方法。只要是自己的钱,只要不是借的贷的,还怕 不能等吗?此外,最后的解套策略也是最好的解套策略,那就在于投资者对自己的心 态把握。被套牢后,首先不能慌,要冷静地思考有没有做错,错在哪里,采用 何种方式应变。千万不要情绪化地消极应对,或盲S补仓。被套牢并不可怕, 有时候不套不赚钱,套住了反而赚大钱。所以,投资者不要单纯地把被套牢认 为是一种灾难,如果应对得法,它完全有可能会演变成一种机遇。三股市座右铭 股市的风风雨雨锤炼产生了许多格言,这些格言深得股市交易方略之精 粹,可以作为座右铭来铭记。现择其几则录之。1. “苦中作乐”。是说股票价格上扬固然好,但即使下跌,也可以利用这个机会买进,降低 购买成本,从而寻求增加更大的利润。当然,这应视时机而定,如果买进连续
下跌的股票,岂不全盘皆输V损严重?2. “别等最高价才卖出别等最低价才买进”。投资者都抱有良好的愿望,希望手中股票能卖个好价钱,一等再等股价上 升,期望在最高价时卖出。但事与愿违,这可能使持股者失去卖出的机会;而 且,也不能期待能以最低价格买进,因为等股价降到最低点时,股价就会冋升 了,又会失去买进的机会。3. “利多消息传播将尽时,应考虑卖出;利空消息传播将尽时,应考虑买进”。股价是敏感的,一有风吹草动,便可能引起轩然大波。因此,有关的消息 应尽量早探知,在风乍起而树未动时,安心地买进或卖出。当风闻变为现实 时,投资者应即刻应变。对坏消息也是如此当利率提高风声喧嚣时,股价会 连续下跌;当利率提高消息发表后,股价便会爬升。4. 三成利润定股价”。就是说能有三成利润就可交割,所交割的股票价格即使跌了三成,可再购 进。证券交易中,可以以股价的三成为度量尺度。5. “涨幅乍现,迅速下手”。一般的股价图总会是这个样低价位总是一段低平的线,遇到涨风时,便 会出现髙峰。因此股价低平时,必须忍耐,一旦有了涨幅,先下手为强。6. “没有最高点,也没有最低点”。当股价连日惨跌,说不定已跌到最低点了,应该大胆购进,不应该企望再 跌,说不定此时便是回升之点。同样,自己已投资的股票价格节节上升,还盼 望股价再涨,求得更大利润,可这时也许是股价的最高点,正停涨回跌呢。