1.2大阳线K线形态陷阱识别
1.2大阳线K线形态陷阱识别大阳线的陷阱非常之多，很多追高套牢者就是被套在大阳线之中，目前实 盘中经常出现的虚假信号或技术陷阱有(1)低位大阳线陷阱。股价经过长期的大幅下跌或深幅调整后，在低位出 现大阳线，通常预示空方能量释放殆尽，多方发起有力攻势，股价见底反转上 升，因此具有强烈的看涨意义，是一个难得的买人机会。可是买入股票后，并 未出现预期的上涨行情，股价小幅冲高后回落并再现跌势，从而形成底部大阳 线买入陷阱。图3,东湖高新（600133)该股长期处于盘跌状态，不断创出调整新低， 2013年7月股价下跌到9元附近时，获得初步支撑，7月15日拉出一根底部大 阳线，当天股价以涨停板报收。单从这根大阳线观察，具有一定的看涨意义， 后市起码应有冲高动作，可以作为短线追涨目标。可是，股价并没有出现预期 走势，经过短暂的震荡后，股价又转人下跌走势，再次创出调整新低，将追涨 介入者短期套牢。 该股为什么在底部出现大阳线后而股价不涨呢？主要原因第一，在大阳线的第二天股价就低开震荡，没有继续巩固大阳线的成果， 即大阳线得不到有效确认。第二，成交量没有放大，后续也没有补量配合，表明多头资金十分谨慎， 难以推动股价持续上涨。第三，股价受阻于30日均线，持续走低的30日均线压制股价上涨。第四，股价受前期低点成交密集区域的阻力。因此，这根大阳线的看涨意义不强烈，股价上涨尚待时日，仍要有一个筑 底过程，但总体离底部已不远。(2)高位大阳线陷阱。股价经过持续的大幅上涨或反弹行情后，庄家为了达到出货目的而刻意拉高股价，制造多头陷阱，引诱散户人场接单。因此，在 高位出现大阳线，反映中短期涨幅过大，市场过度投机或炒作，股价需要冋 调整理，预示股价快要见顶，投资者应当逢高卖出，获利结。图4,昆百大A (000560) 2013年4月8 R和17 R这两根大阳线实际涨 幅分別超过4%和3%，表面看起来多头非常强劲，大有再来一波快速拉升的 意思。偏好均线理论的人更可以找到做多的理由，那就是“均线助涨”作用， 这通常是多头发起攻击的明确信号。可是该股偏偏不给面子，随后震荡回落， 股价击穿均线支撑，均线系统已经呈现明显的空头发散。回过头来看，才恍然 大悟了，这两根大阳线是典型的庄家诱多出货，庄家逃跑之后走势立马现出 原形。 判断这两根大阳线的关键就在于股价位置，当时股价处于快速上涨后的高 位，每次上涨都可能是诱多，或是多头涨后余波所致，只要没有创出新高就不 能言好。落实到操作上，只能逢高出逃，即使当P没能退出，次日表现疲软时也该逃跑了。因此，分析大阳线出现的背景是大家最关注的，切不可只见树木不见森林，掉进庄家设置的诱多陷阱之中。而且成交量已经出现明显的萎缩状 态，说明上涨动能渐渐衰弱。均线系统也从上升转为平走状态，“助涨”功能 渐渐消退，股价已处于摇摇欲坠之中。因此这两根大阳线是庄家诱多行为的表 现，投资者要谨慎看待。
(3) 主升浪之后的大阳线陷阱。股价经过成功的大幅炒作后，完成了主升浪 上涨行情，此后庄家为了达到出货目的，还要将股价维持在较高价位，不时地拉 出大阳线，以期引起投资者的关注和参与，庄家不断地在暗中出货。因此，主升 浪之后出现的大阳线，往往是庄家制造的多头陷阱，投资者应谨慎对待。图5,上海物贸（600822)庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，股价被 大幅炒高，顺利完成主升浪上涨行情。这时庄家的首要任务就是出货，但对于 大幅炒作后的个股，庄家出货并非易事，因此就要讲究出货章法，而运用大阳 线出货是见多不怪的手法。从2013年9月18日开始在高位连续拉出4根放量 大阳线，形成新一轮上攻态势，这时有的投资者以为新一轮上涨行情又开始 了，因而纷纷跟风介入。谁知，这是一个多头陷阱，股价连续出现两个跌停板 后，盘面渐渐向下走低，高位的投资者全线被套。
从该股图形分析，连续的大阳线明显是一个多头陷阱。第一，股价已经完成了主升浪炒作，后市即使上涨也是涨后佘波行情，上 涨空间十分有限，介入风险极大。第二，大阳线之后股价髙位跳空下跌，构成顶部岛形形态，预示股价后市 走跌。第三，连续4根阳线呈收敛形组合，即上涨的幅度一天比一天小，K线的 长度一天比一天短小，显示上方压力日趋增大。第四，MACDRSIKDJW%R等多项技术指标呈现顶背离或钝化状态， 不支持股价进一步走高。因此投资者在实盘操作中，遇到经过主升浪炒作之后的个股，无论出现多 么诱人的看涨信号，也不要轻易介人，以免落入庄家设置的陷阱之中。夕阳余 晖，虽然美丽，但已是落幕前的残波。(4) “一”字形或“T”字形之后的大阳线陷阱。庄家完成建仓并成功构 筑底部后，进人快速拉升行情，常常连续以“一”宇形或“T”宇形拉高股 价，这种走势短期内堆积了大量的获利筹码，一旦打开涨停板后，可能会引发 巨大的抛盘出现。但庄家竭尽全力进行护盘，并希望投资者积极参与，因而在 髙位筑巢引凤，继续拉出大阳线，那些“初生牛犊不怕虎”的投资者纷纷介入 后，股价却反转下跌了，从而形成高位大阳线陷阱。图6,华贸物流（603128)该股上市以后就有实力强大的庄家人驻其中， 经过一年多的震荡筑底后，从2013年8月下旬开始出现一波“井喷”式行情， 股价连续以“一”字形或“T”字形跳空涨停，短期涨幅非常惊人。当股价打 开涨停板后，拋盘迅速加大，但庄家顶住一切压力，使股价维持在高位，并在 髙位拉出大阳线，以吸引投资者参与。有的投资者以为股价后市还会上涨，在 暴富心理的驱使下跟风而人，结果被套牢在高位。因此在这样的高位，风险不 言而喻，投资者应远而避之。图7,锦江投资（600650)庄家在底部震荡过程中吸纳了大量的低价筹码 后，从2013年8月23日开始出现一波快速拉升行情，股价连续出现多个“一” 字形或“T”字形上涨形态，短期涨幅非常惊人。这时庄家将股价维持在高位震 荡，从而在暗中派发筹码，为了吸引投资者积极参与，9月6日在髙位拉出一根 涨停大阳线。这时有的投资者以为股价调整结束，新一轮上涨行情即将开始，因 此忽略风险而贸然追高介人，可是第二天股价却高开低走，形成“乌云盖顶”形 态，随后股价渐渐震荡走低，如果逃跑不及时，则落人大阳线陷阱之中。 由上述两个实例可知，连续“一”字形或“T”字形之后出现的大阳线风 险非常高，投资者切莫受暴利思想的驱使，而贸然介入。其实，这里的风险非 常直观，无需用太多的精力去分析研究，就能一目了然，倘若落入这样的陷阱 之中，实属追涨之大悲矣。当然，要掌握一个量度问题，通常以连续三个以上 “一”字形或“T”字形为风险区，五个以上为高风险警戒区，对于三个以下 的“一”字形或“T”字形，可以用常规方法进行分析研判。(5) 短期暴涨之后的大阳线陷阱。股价经过短期的暴炒后，多方能量损耗 过大，需要回调蓄势，这时往往形成阶段性头部，此时在高位出现的大阳线， 容易成为多头陷阱，投资者应谨慎对待。图8,浦东金桥（600639)股价成功构筑底部后，2013年8月14日股价出 现涨停，经过7个交易日的蓄势整理，8月26 R股价再次放量涨停，此后出现一 轮暴涨行情，股价连拉5个涨停板，短期庄家获利丰厚。但庄家为了吸引投资者 的积极追捧，9月23日24 H在髙位继续拉出两根涨停大阳线，形成新一轮上 攻之势。有的投资者以为新一轮上涨行情开始，而纷纷跟风买人，结果被套 其中。 这样的大阳线有什么技术意义呢？投资者如何操作？第一，由于短期涨幅过大，拉升过急，多方需要回调蓄势，因而容易形成 阶段性头部。而且也是主升浪之后的涨后余波行情，短期上涨空间非常小，介人风险大。第二，短期股价远离移动平均线，造成乖离率偏大，根据葛氏移动平均线 八大法则，股价有回归移动平均线附近的要求。第三，RSIKDJDMIW%R等多顶技术指标出现钝化或顶背离现象， 不支持股价继续走髙。因此，投资者遇到短期暴涨的个股时，不要轻易介人，以免落人庄家设置 的陷阱中。在认识判断上，也可以从量度上进行把握，一般连续五个以上涨停 板或短期持续涨幅超过60%以上时，应视为高风险区，无论该股后市潜力大 小，这时股价离阶段性头部已经不远了，对于三个以下涨停板或涨幅在30%以 下的个股，可以用常规方法进行分析研判。(6) 最后冲刺中的大阳线陷阱。股价上涨过程如同“飞行理论”，也是进 人跑道开始滑行离开地面加速爬高高空飞行等几个过程。庄家完成建 仓后，股价慢慢脱离底部，然后底部缓缓抬高，上涨步伐渐渐加快，最后达到 加速爬高。在上涨整个过程中，速度越来越快，角度越来越陡峭，呈圆弧形上 涨，成交量也明显放大。“加速爬高”是上涨过程中最凶猛最疯狂的阶段， 也是最引人注目的过程，更是风险聚集的阶段。因此，投资者在这个阶段里一 定要沉得住气，一旦再被套牢的话，无异于瓮中之鳖，短期内难以脱身。图9,爱施德（002416)股价从2012年12月成功探明底部后，慢慢脱离 底部区域，成交量开始温和放大，股价缓缓向上盘升，此时上涨角度平坦。经 过边涨边整后，股价上涨步伐渐渐加快，上涨角度也加大。最后在2013年9月 股价进人最后冲刺阶段，上涨速度明显加快，角度也越来越陡峭，几乎成直线 式上涨。整个上升过程呈圆弧形，最后出现疯狂走势。这时走势十分凌厉，形 态非常诱人，不断出现大阳线，有的投资者就因此被骗了进去，结果遭受高位 套牢之苦。在实盘操作中，投资者遇到最后冲刺中的大阳线时，哪怕错过一段上涨行 情，也不要贸然介入，因为这里累积了大量的风险。股谚说“股市在沸腾中死亡”，说的就是这种情况。在认识判断上，可以从上涨角度上进行把握，一般 —14 — 上涨角度在45度左右比较理想，提速到45〜70度属于快速上涨阶段，加速到 70度以上则属于最后的疯狂飙升阶段，股价很快面临回调，这时明智的做法就 是规避风险，保持场外观望。
(7) 阻力位之前的大阳线陷阱。当股价上涨遇到一个重要的阻力位（线） 时，庄家可能会故意拉出一根大阳线，形成迫不及待的突破之势，等待散户追 高跟进，随后股价回落调整，散户被套其中，从而形成阻力位（线）之前的大 阳线陷阱。图10,方正科技（600601)股价在下跌调整过程中，构筑了一个双重底 雏形，在股价接近双重底形态的颈线附近时，放量拉出一根大阳线，突破颈线 似乎没有太大的悬念，因此有的投资者就提前买入，谁知这是一个多头陷阱， 股价下跌被套牢了。从该股走势图中可以看出，股价上涨遇到很大的压力，一方面来自颈线附 近的阻力，另一方面遇到前期回调低点的阻力。在形态上只是一个疑似双重底 结构，并没有构成有效突破。有效突破的条件一般有三个一是突破幅度要大于3%;二是股价在突破位置之上要站稳3天以上；三是要有成交量的积极配 合。该股显然没有达到这些条件，因此在突破之前出现的大阳线不能作为买人 信号的依据，否则容易造成操作失误。在实盘操作中，当股价上涨遇到重要阻力时，庄家常常用大阳线去试探该 位置的压力大小，然后再调整坐庄方式。如果上方压力不大，股价可能会直接 上涨，但庄家很狡猾，有时在盘面上也佯装压力重重，散户看到这种盘面时以 为股价难以突破该阻力区而纷纷抛空筹码，不久庄家拉动股价快速上涨，使散 户踏空；如果上方压力较重，一般不会贸然挺进，就要尽力消化上方压力后, 伺机再行挑战。因此，在阻力位之前出现的大阳线，存在许多变数，不要认为 出现大阳线就会向上突破，而贸然介人遭受套牢之若，其实阻力位（线）之前 的大阳线，倒是一次逢高退出观望的机会投资者遇到这类个股时，可以观察以下两方面的盘面细节第一，当天开盘后快速冲击阻力位（线），且上冲时主要依靠对倒单拉上 去的，在分时图上呈现直线上升。当股价到达阻力位（线）附近时，盘中出现了大量的抛盘直接把股价打压下去，而在股价回落之后多方无力反击。当天成 交量大部分都是在股价回落过程中产生的，而在股价下探之后的回升过程中买 盘却很稀少，股价在分时走势图上的走势很不畅通，出现缓慢震荡回升的现 象，这种现象说明上方压力明显。第二，如果股价运行到阻力位（线）附近时，股价先主动出现回落，但在 回落到一定程度时，盘中的买盘不断涌现把股价拉起，到收盘时一根比较长的 下影线，当天成交量大部分都是在回升过程中产生的。而且在股价下探回升之 后逐步地向上冲阻力位（线），此时在分时走势图上呈现出稳扎稳打的攀升， 攀升到一定程度之后遇到了阻力而回落。但是回落的幅度并不是很大，回落过 程中成交量也出现萎缩现象，到收盘时收出一根上影线，但这根上影线并不是 很长。出现这种走势时，如果第二天股价能够继续走强的话，那么后市股价突 破阻力位（线），继续向上攀升的可能性相当大。(8) 向下突破之后回抽的大阳线陷阱。股价向下突破某一个重要技术位置 后，往往会出现向上回抽动作，回抽是确认股价突破有效的一种盘面波动形 态，也是一种反趋势的短暂现象，回抽结束后股价将重归下跌之路，因此在回 抽过程中出现的大阳线没有持续性，投资者不要上当受骗。但庄家为了欺骗散 户，在股价破位之后故意拉出一根大阳线，形成股价企稳回升迹象，从而形成 大阳线陷阱。图11，鄂尔多斯（600295)股价脱离头部区域后渐渐走低，经过一波弱 势反弹后再次向下滑落，2013年6月4日股价向下突破30日移动平均线，此 后在6月19日出现一根大阳线，对股价突破30日均线进行冋抽确认，第二天 —根大阴线几乎吞没了前一天的大阳线，表明股价突破30日均线有效，后市 仍有一段下跌空间。如果投资者将这根大阳线误读为企稳信号而加人多头行列 的话，那么正好落入庄家设置的多头陷阱之中。那么，如何解读这根大阳线呢？投资者应如何操作？第一，股价向下突破30日均线后，30 □均线由支撑变为压力，大阳线受 制于30日均线和前期整理平台的压力，很难重新返回到该区域之上。第二，次日的大阴线说明股价突破30日均线有效，回抽确认成功，股价 再现跌势。第三，市场长期处于弱势格局之中，股价易跌难涨。在实盘操作中，通常成为股价突破的技术位置，如移动平均线趋势线 (通道线）技术形态整数点位黄金分割位或成交密集区域等，这些都是非 常敏感的位置，股价突破后大多会出现回抽动作。因此，投资者遇到这类个股 时，千万不要被大阳线所骗，应先以回抽动作对待为好，等待股价真正转势之 后再介入也不晚。(9) 常态盘整中的大阳线陷阱。股价经过一轮上涨或下跌行情后，庄家为 了出货或建仓的目的，在髙位或低位形成震荡走势，在盘整过程中经常出现大 阳线。那么这些大阳线是否就意味着行情向好呢？图12,兆日科技（300333)该股在2012年6月28日上市后，股价逐波 向下走低，在底部出现长时间的盘整走势。在盘整过程中，2013年5月21日 24日和6月18日21日26日分别拉出大阳线，但大阳线之后股价均未出现 上涨走势，追涨介人的投资者短期被套牢。那么，如何解读这些大阳线的技术含义呢？在研判底部大阳线时，应结合以下几种市场因素进行分析一是庄家拉高 建仓，给散户小恩小惠，诱使散户出局。二是庄家吸足筹码后，吸引散户协助拉抬。三是受消息刺激所致。四是市场本身的自然波动D仅就该股而言，庄家 已经基本完成建仓任务，蠢蠢欲动地将股价推高，因此庄家极力创造出利好的 图形，吸引散户主动拉抬，但散户不买庄家的好意而观望，买盘寥寥可数，庄 家不得不放弃拉高计划，因此股价继续陷人盘整走势3(10) 高位震荡中的大阳线陷阱。股价经过大幅上涨后，处于高价区域， 此时庄家的任务就是出货。庄家为了使自己的筹码卖个好价钱，就着力将股价 维持在高位震荡，不时地出现一根根大阳线，给投资者造成蓄势待发的假象， 有的散户经不住大阳线的诱惑而介人，不料庄家一反常态股价下跌了，这就形 成了高位震荡中的大阳线陷阱。图13,北斗星通（002151)该股在2013年1月出现一轮暴涨行情，短期 涨幅超过一倍，庄家获利十分丰厚，因此兑现筹码是庄家当务之急。所以庄家 竭力将股价维持在高位震荡，通过高位大阳线维持市场人气，以达到尽可能在 高位出货，分别于1月30日2月18日4月8日在高位拉出大阳线，以吸引 散户跟风介入。但结果都没有出现持续的上涨行情，股价继续陷人盘跌走势，在大阳线当天介人者，别说赚钱，不被套牢已是万幸了。其实，该股的这几根大阳线均存在一些技术缺陷，1月30日的大阳线产生 后，第二天几乎被一根大阴线覆盖，多头气势一扫而光。2月18日的大阳线产 生时，股价已经完全处于横向盘整状态，上涨势头渐渐消退，且成交量大幅萎 缩，显然没有上涨动力。4月8日的这根大阳线已经处于弱势之中，均线系统 渐渐下压，也得不到成交量的积极配合。由此可见，股价上涨不能得以持续， 这些大阳线均成为短期庄家出货的技术陷阱。投资者遇到高位震荡大阳线时，可以暂时放弃对后市行情是否继续走高的 猜测，仅短线盘整就是一段难熬的日子，因而选择观望为好。 (11) 大阳线突破陷阱。股价在长期的运行过程中，可能会形成某一个有 意义的位置，比如一个整数点位一个整理形态一条趋势线一个成交密集 区域或一个时间之窗等，大阳线成功向上跨越或脱离这些重要位置时，说明股 价蓄势整理结束，将要展开升势行情，可以积极做多。可是，这个信号有时是 庄家为了达到坐庄意图而刻意制造的技术图形，经常在这些位置制造假突破大阳线，形成股价突破的假象，从而成为大阳线突破陷阱。图14,物产中拓（000906)股价见顶后逐波向下盘跌，2012年12月股 价见底反弹，然后在反弹高位呈现横向箱体整理形态，时间长达4个多月D 2013年5月28 H和30日，两根大阳线向上突破箱体整理的上限压力，显示股 价上涨空间已被打开，后市被普遍看好。但是，股价并没有出现持续的上涨行 情，经过短暂的整理后，很快转人下跌走势，将追涨者套牢其中。
从该股图形分析，大阳线存在这样一些技术疑问第一，成交量不能持续放大，表明做多力量不足。第二，大阳线没有得到有效验证，特别是5月30日的这根涨停大阳线形 成后，第二天股价低开低走收出阴线，当天连起码的冲高动作都没有，显示上 攻力量极弱。第三，突破后回抽时，没有在箱体的上限获得支撑，直接回落到箱体之内 并击穿其下限的支撑。可见，这是一个假突破动作，后市继续看淡，大阳线是一个多头陷阱。投资者在股价重新回落到前期整理区域，即回抽确认突破无效时，做好离场 操作。图15,英飞拓（002528)该股从髙位下跌到了低位，交投十分低迷，盘 面非常沉闷，一时淡出投资者的视野之中。股价在9元附近上下徘徊多时，长 时间的横向窄幅整理走势，形成一个潜伏底整理形态。庄家为了激活市场，吸 引场外跟风资金介人，2012年8月中下旬股价放量向上拉起，收出多根上涨大 阳线，股价脱离潜伏底盘整区域，预示股价将有一波升势行情出现，因而不少 投资者纷纷跟进做多。可是，股价很快又归于沉寂，市场重蹈下跌覆辙。 从该股走势图中可以看出，大阳线出现后，一方面股价受到前期高点压 力，前期套牢盘和低位获利盘涌出，对股价上涨构成阻力。另一方面是庄家的 缘故，在盘面上出现如此的“堆量”，属于放量不涨现象，量价配合失衡。这 种盘面反映庄家非常“髙调”，大张旗鼓地进行对倒，目的是为了吸引投资者 的注意。倘若股价能够真正的上涨，反而在不知不觉中进行着，忽然间也已脱 离底部区域，股价也升了一大截。因此异常放量或放量不涨，本身就隐藏着玄机，所以最终演变为大阳线假突破当属预料之中。因此，投资者遇到这种盘面时，不可盲目追高，低位持股者在K线出现长 上影线时逢髙了结，持币者观望为宜。(12) 单根放量的大阳线陷阱。在长期的实践中，“放量上涨”或“放量 突破”已经成为不少投资者的操盘经验，因此庄家就顺应大众心理进行做盘。 力了吸引更多的散户，特意制造剧烈放大的成交量，在日K线图上形成天量柱 状线，让散户产生许多幻想，结果股价没涨，成为放量大阳线陷阱。图16,新钢股份（600782)股价企稳后回升，形成一个上升三角形整理 形态。在整理结束后，股价于2012年2月23日向上突破三角形上边线的压制， 当天出现巨大的成交量，形成放量上涨之势。但第二天成交量就立即萎缩下 来，股价出现横盘整理，不久回落形成盘跌走势。
股价以放量大阳线的方式向上突破上升三角形上限后，为什么股价不涨反 跌呢？根本原因在于成交量方面，股价仅在突破的当天放出巨大的天量，然后 快速缩量，这种没有持续性的间歇性放量，表明场外资金十分谨慎，跟风意愿不强，因此股价上涨缺乏内在动力，行情很难持续下去，股价向上突破只是庄 家欺骗散户的一种出货行为。同时，股价回落到上边线附近时1得不到技术支 撑而继续下跌，形成新一轮下跌行情。因此，投资者在实盘操作中，遇到单根 放量大阳线突破某一技术位置时，然后如果出现快速缩量的现象，要小心突破 失败。(13) 无量空涨的大阳线陷阱。股价上涨要有成交量，这几乎已成为每个 投资者的共识，换言之，股价上涨时没有成交量配合是不可靠的。但实盘操作 中，经常出现不带量的大阳线，使部分散户受骗上当。图17,鑫科材料（600255)股价经过一波反弹行情后渐渐回落，2013年 3月22日和5月3日，分别收出一根超过5个点的大阳线，这两根大阳线之后 股价均没有出现持续的上涨行情，这是什么原因呢？ 从该股图形中可以看出，这两根大阳线得不到成交量的积极配合，属于无 量上涨现象，为虚张声势而已，这是庄家利用少量的资金拉出大阳线，达到自 己出货的目的。而且，该股处于下降通道之中，盘面十分脆弱，均线系统呈空头排列，股价反弹到30日均线附近时，遇到强大的阻力。因此无量空涨的大 阳线是一种典型的弱势反弹现象，这是庄家动用较少资金拉出实体大阳线，来 欺骗那些经验不足的投资者的一种坐庄手法。(14) 弱势反弹中的大阳线陷阱。一般而言，反弹是为了更好地积蓄做空 能量，反弹结束后股价仍将继续下跌，因此不要被反弹中的大阳线所迷惑。图18,光大银行（601818)股价经过一波有力的上涨行情后见顶回落， 在回落过程中多次出现反弹走势，2013年3月5日和20日，分别收出反弹大 阳线后，股价却再次回落创出调整新低。6月28日和7月11日，又收出两根 大阳线之后，股价又步人筑底走势。 从该股图形中可以看出，这几根大阳线都属于弱势反弹性质，主要原因就 是反弹的当天得不到成交量的积极配合，随后也没有补量出现，这是庄家为了 达到出货而拉出的大阳线陷阱。而且，股价见顶后已形成一个下降通道，盘面 弱势特征非常明显，均线系统呈空头排列，股价反弹受制于均线压制，因此股 价很难走出上涨行情。投资者在实盘操作中，尽量不要参与弱势反弹操作，即使参与仓位不宜过重，目标不宜过高，做到快进快出，否则偷鸡不成蚀把米， 得不偿失。
(3) 主升浪之后的大阳线陷阱。股价经过成功的大幅炒作后，完成了主升浪 上涨行情，此后庄家为了达到出货目的，还要将股价维持在较高价位，不时地拉 出大阳线，以期引起投资者的关注和参与，庄家不断地在暗中出货。因此，主升 浪之后出现的大阳线，往往是庄家制造的多头陷阱，投资者应谨慎对待。图5,上海物贸（600822)庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，股价被 大幅炒高，顺利完成主升浪上涨行情。这时庄家的首要任务就是出货，但对于 大幅炒作后的个股，庄家出货并非易事，因此就要讲究出货章法，而运用大阳 线出货是见多不怪的手法。从2013年9月18日开始在高位连续拉出4根放量 大阳线，形成新一轮上攻态势，这时有的投资者以为新一轮上涨行情又开始 了，因而纷纷跟风介入。谁知，这是一个多头陷阱，股价连续出现两个跌停板 后，盘面渐渐向下走低，高位的投资者全线被套。
从该股图形分析，连续的大阳线明显是一个多头陷阱。第一，股价已经完成了主升浪炒作，后市即使上涨也是涨后佘波行情，上 涨空间十分有限，介入风险极大。第二，大阳线之后股价髙位跳空下跌，构成顶部岛形形态，预示股价后市 走跌。第三，连续4根阳线呈收敛形组合，即上涨的幅度一天比一天小，K线的 长度一天比一天短小，显示上方压力日趋增大。第四，MACDRSIKDJW%R等多项技术指标呈现顶背离或钝化状态， 不支持股价进一步走高。因此投资者在实盘操作中，遇到经过主升浪炒作之后的个股，无论出现多 么诱人的看涨信号，也不要轻易介人，以免落入庄家设置的陷阱之中。夕阳余 晖，虽然美丽，但已是落幕前的残波。(4) “一”字形或“T”字形之后的大阳线陷阱。庄家完成建仓并成功构 筑底部后，进人快速拉升行情，常常连续以“一”宇形或“T”宇形拉高股 价，这种走势短期内堆积了大量的获利筹码，一旦打开涨停板后，可能会引发 巨大的抛盘出现。但庄家竭尽全力进行护盘，并希望投资者积极参与，因而在 髙位筑巢引凤，继续拉出大阳线，那些“初生牛犊不怕虎”的投资者纷纷介入 后，股价却反转下跌了，从而形成高位大阳线陷阱。图6,华贸物流（603128)该股上市以后就有实力强大的庄家人驻其中， 经过一年多的震荡筑底后，从2013年8月下旬开始出现一波“井喷”式行情， 股价连续以“一”字形或“T”字形跳空涨停，短期涨幅非常惊人。当股价打 开涨停板后，拋盘迅速加大，但庄家顶住一切压力，使股价维持在高位，并在 髙位拉出大阳线，以吸引投资者参与。有的投资者以为股价后市还会上涨，在 暴富心理的驱使下跟风而人，结果被套牢在高位。因此在这样的高位，风险不 言而喻，投资者应远而避之。图7,锦江投资（600650)庄家在底部震荡过程中吸纳了大量的低价筹码 后，从2013年8月23日开始出现一波快速拉升行情，股价连续出现多个“一” 字形或“T”字形上涨形态，短期涨幅非常惊人。这时庄家将股价维持在高位震 荡，从而在暗中派发筹码，为了吸引投资者积极参与，9月6日在髙位拉出一根 涨停大阳线。这时有的投资者以为股价调整结束，新一轮上涨行情即将开始，因 此忽略风险而贸然追高介人，可是第二天股价却高开低走，形成“乌云盖顶”形 态，随后股价渐渐震荡走低，如果逃跑不及时，则落人大阳线陷阱之中。 由上述两个实例可知，连续“一”字形或“T”字形之后出现的大阳线风 险非常高，投资者切莫受暴利思想的驱使，而贸然介入。其实，这里的风险非 常直观，无需用太多的精力去分析研究，就能一目了然，倘若落入这样的陷阱 之中，实属追涨之大悲矣。当然，要掌握一个量度问题，通常以连续三个以上 “一”字形或“T”字形为风险区，五个以上为高风险警戒区，对于三个以下 的“一”字形或“T”字形，可以用常规方法进行分析研判。(5) 短期暴涨之后的大阳线陷阱。股价经过短期的暴炒后，多方能量损耗 过大，需要回调蓄势，这时往往形成阶段性头部，此时在高位出现的大阳线， 容易成为多头陷阱，投资者应谨慎对待。图8,浦东金桥（600639)股价成功构筑底部后，2013年8月14日股价出 现涨停，经过7个交易日的蓄势整理，8月26 R股价再次放量涨停，此后出现一 轮暴涨行情，股价连拉5个涨停板，短期庄家获利丰厚。但庄家为了吸引投资者 的积极追捧，9月23日24 H在髙位继续拉出两根涨停大阳线，形成新一轮上 攻之势。有的投资者以为新一轮上涨行情开始，而纷纷跟风买人，结果被套 其中。 这样的大阳线有什么技术意义呢？投资者如何操作？第一，由于短期涨幅过大，拉升过急，多方需要回调蓄势，因而容易形成 阶段性头部。而且也是主升浪之后的涨后余波行情，短期上涨空间非常小，介人风险大。第二，短期股价远离移动平均线，造成乖离率偏大，根据葛氏移动平均线 八大法则，股价有回归移动平均线附近的要求。第三，RSIKDJDMIW%R等多顶技术指标出现钝化或顶背离现象， 不支持股价继续走髙。因此，投资者遇到短期暴涨的个股时，不要轻易介人，以免落人庄家设置 的陷阱中。在认识判断上，也可以从量度上进行把握，一般连续五个以上涨停 板或短期持续涨幅超过60%以上时，应视为高风险区，无论该股后市潜力大 小，这时股价离阶段性头部已经不远了，对于三个以下涨停板或涨幅在30%以 下的个股，可以用常规方法进行分析研判。(6) 最后冲刺中的大阳线陷阱。股价上涨过程如同“飞行理论”，也是进 人跑道开始滑行离开地面加速爬高高空飞行等几个过程。庄家完成建 仓后，股价慢慢脱离底部，然后底部缓缓抬高，上涨步伐渐渐加快，最后达到 加速爬高。在上涨整个过程中，速度越来越快，角度越来越陡峭，呈圆弧形上 涨，成交量也明显放大。“加速爬高”是上涨过程中最凶猛最疯狂的阶段， 也是最引人注目的过程，更是风险聚集的阶段。因此，投资者在这个阶段里一 定要沉得住气，一旦再被套牢的话，无异于瓮中之鳖，短期内难以脱身。图9,爱施德（002416)股价从2012年12月成功探明底部后，慢慢脱离 底部区域，成交量开始温和放大，股价缓缓向上盘升，此时上涨角度平坦。经 过边涨边整后，股价上涨步伐渐渐加快，上涨角度也加大。最后在2013年9月 股价进人最后冲刺阶段，上涨速度明显加快，角度也越来越陡峭，几乎成直线 式上涨。整个上升过程呈圆弧形，最后出现疯狂走势。这时走势十分凌厉，形 态非常诱人，不断出现大阳线，有的投资者就因此被骗了进去，结果遭受高位 套牢之苦。在实盘操作中，投资者遇到最后冲刺中的大阳线时，哪怕错过一段上涨行 情，也不要贸然介入，因为这里累积了大量的风险。股谚说“股市在沸腾中死亡”，说的就是这种情况。在认识判断上，可以从上涨角度上进行把握，一般 —14 — 上涨角度在45度左右比较理想，提速到45〜70度属于快速上涨阶段，加速到 70度以上则属于最后的疯狂飙升阶段，股价很快面临回调，这时明智的做法就 是规避风险，保持场外观望。
(7) 阻力位之前的大阳线陷阱。当股价上涨遇到一个重要的阻力位（线） 时，庄家可能会故意拉出一根大阳线，形成迫不及待的突破之势，等待散户追 高跟进，随后股价回落调整，散户被套其中，从而形成阻力位（线）之前的大 阳线陷阱。图10,方正科技（600601)股价在下跌调整过程中，构筑了一个双重底 雏形，在股价接近双重底形态的颈线附近时，放量拉出一根大阳线，突破颈线 似乎没有太大的悬念，因此有的投资者就提前买入，谁知这是一个多头陷阱， 股价下跌被套牢了。从该股走势图中可以看出，股价上涨遇到很大的压力，一方面来自颈线附 近的阻力，另一方面遇到前期回调低点的阻力。在形态上只是一个疑似双重底 结构，并没有构成有效突破。有效突破的条件一般有三个一是突破幅度要大于3%;二是股价在突破位置之上要站稳3天以上；三是要有成交量的积极配 合。该股显然没有达到这些条件，因此在突破之前出现的大阳线不能作为买人 信号的依据，否则容易造成操作失误。在实盘操作中，当股价上涨遇到重要阻力时，庄家常常用大阳线去试探该 位置的压力大小，然后再调整坐庄方式。如果上方压力不大，股价可能会直接 上涨，但庄家很狡猾，有时在盘面上也佯装压力重重，散户看到这种盘面时以 为股价难以突破该阻力区而纷纷抛空筹码，不久庄家拉动股价快速上涨，使散 户踏空；如果上方压力较重，一般不会贸然挺进，就要尽力消化上方压力后, 伺机再行挑战。因此，在阻力位之前出现的大阳线，存在许多变数，不要认为 出现大阳线就会向上突破，而贸然介人遭受套牢之若，其实阻力位（线）之前 的大阳线，倒是一次逢高退出观望的机会投资者遇到这类个股时，可以观察以下两方面的盘面细节第一，当天开盘后快速冲击阻力位（线），且上冲时主要依靠对倒单拉上 去的，在分时图上呈现直线上升。当股价到达阻力位（线）附近时，盘中出现了大量的抛盘直接把股价打压下去，而在股价回落之后多方无力反击。当天成 交量大部分都是在股价回落过程中产生的，而在股价下探之后的回升过程中买 盘却很稀少，股价在分时走势图上的走势很不畅通，出现缓慢震荡回升的现 象，这种现象说明上方压力明显。第二，如果股价运行到阻力位（线）附近时，股价先主动出现回落，但在 回落到一定程度时，盘中的买盘不断涌现把股价拉起，到收盘时一根比较长的 下影线，当天成交量大部分都是在回升过程中产生的。而且在股价下探回升之 后逐步地向上冲阻力位（线），此时在分时走势图上呈现出稳扎稳打的攀升， 攀升到一定程度之后遇到了阻力而回落。但是回落的幅度并不是很大，回落过 程中成交量也出现萎缩现象，到收盘时收出一根上影线，但这根上影线并不是 很长。出现这种走势时，如果第二天股价能够继续走强的话，那么后市股价突 破阻力位（线），继续向上攀升的可能性相当大。(8) 向下突破之后回抽的大阳线陷阱。股价向下突破某一个重要技术位置 后，往往会出现向上回抽动作，回抽是确认股价突破有效的一种盘面波动形 态，也是一种反趋势的短暂现象，回抽结束后股价将重归下跌之路，因此在回 抽过程中出现的大阳线没有持续性，投资者不要上当受骗。但庄家为了欺骗散 户，在股价破位之后故意拉出一根大阳线，形成股价企稳回升迹象，从而形成 大阳线陷阱。图11，鄂尔多斯（600295)股价脱离头部区域后渐渐走低，经过一波弱 势反弹后再次向下滑落，2013年6月4日股价向下突破30日移动平均线，此 后在6月19日出现一根大阳线，对股价突破30日均线进行冋抽确认，第二天 —根大阴线几乎吞没了前一天的大阳线，表明股价突破30日均线有效，后市 仍有一段下跌空间。如果投资者将这根大阳线误读为企稳信号而加人多头行列 的话，那么正好落入庄家设置的多头陷阱之中。那么，如何解读这根大阳线呢？投资者应如何操作？第一，股价向下突破30日均线后，30 □均线由支撑变为压力，大阳线受 制于30日均线和前期整理平台的压力，很难重新返回到该区域之上。第二，次日的大阴线说明股价突破30日均线有效，回抽确认成功，股价 再现跌势。第三，市场长期处于弱势格局之中，股价易跌难涨。在实盘操作中，通常成为股价突破的技术位置，如移动平均线趋势线 (通道线）技术形态整数点位黄金分割位或成交密集区域等，这些都是非 常敏感的位置，股价突破后大多会出现回抽动作。因此，投资者遇到这类个股 时，千万不要被大阳线所骗，应先以回抽动作对待为好，等待股价真正转势之 后再介入也不晚。(9) 常态盘整中的大阳线陷阱。股价经过一轮上涨或下跌行情后，庄家为 了出货或建仓的目的，在髙位或低位形成震荡走势，在盘整过程中经常出现大 阳线。那么这些大阳线是否就意味着行情向好呢？图12,兆日科技（300333)该股在2012年6月28日上市后，股价逐波 向下走低，在底部出现长时间的盘整走势。在盘整过程中，2013年5月21日 24日和6月18日21日26日分别拉出大阳线，但大阳线之后股价均未出现 上涨走势，追涨介人的投资者短期被套牢。那么，如何解读这些大阳线的技术含义呢？在研判底部大阳线时，应结合以下几种市场因素进行分析一是庄家拉高 建仓，给散户小恩小惠，诱使散户出局。二是庄家吸足筹码后，吸引散户协助拉抬。三是受消息刺激所致。四是市场本身的自然波动D仅就该股而言，庄家 已经基本完成建仓任务，蠢蠢欲动地将股价推高，因此庄家极力创造出利好的 图形，吸引散户主动拉抬，但散户不买庄家的好意而观望，买盘寥寥可数，庄 家不得不放弃拉高计划，因此股价继续陷人盘整走势3(10) 高位震荡中的大阳线陷阱。股价经过大幅上涨后，处于高价区域， 此时庄家的任务就是出货。庄家为了使自己的筹码卖个好价钱，就着力将股价 维持在高位震荡，不时地出现一根根大阳线，给投资者造成蓄势待发的假象， 有的散户经不住大阳线的诱惑而介人，不料庄家一反常态股价下跌了，这就形 成了高位震荡中的大阳线陷阱。图13,北斗星通（002151)该股在2013年1月出现一轮暴涨行情，短期 涨幅超过一倍，庄家获利十分丰厚，因此兑现筹码是庄家当务之急。所以庄家 竭力将股价维持在高位震荡，通过高位大阳线维持市场人气，以达到尽可能在 高位出货，分别于1月30日2月18日4月8日在高位拉出大阳线，以吸引 散户跟风介入。但结果都没有出现持续的上涨行情，股价继续陷人盘跌走势，在大阳线当天介人者，别说赚钱，不被套牢已是万幸了。其实，该股的这几根大阳线均存在一些技术缺陷，1月30日的大阳线产生 后，第二天几乎被一根大阴线覆盖，多头气势一扫而光。2月18日的大阳线产 生时，股价已经完全处于横向盘整状态，上涨势头渐渐消退，且成交量大幅萎 缩，显然没有上涨动力。4月8日的这根大阳线已经处于弱势之中，均线系统 渐渐下压，也得不到成交量的积极配合。由此可见，股价上涨不能得以持续， 这些大阳线均成为短期庄家出货的技术陷阱。投资者遇到高位震荡大阳线时，可以暂时放弃对后市行情是否继续走高的 猜测，仅短线盘整就是一段难熬的日子，因而选择观望为好。 (11) 大阳线突破陷阱。股价在长期的运行过程中，可能会形成某一个有 意义的位置，比如一个整数点位一个整理形态一条趋势线一个成交密集 区域或一个时间之窗等，大阳线成功向上跨越或脱离这些重要位置时，说明股 价蓄势整理结束，将要展开升势行情，可以积极做多。可是，这个信号有时是 庄家为了达到坐庄意图而刻意制造的技术图形，经常在这些位置制造假突破大阳线，形成股价突破的假象，从而成为大阳线突破陷阱。图14,物产中拓（000906)股价见顶后逐波向下盘跌，2012年12月股 价见底反弹，然后在反弹高位呈现横向箱体整理形态，时间长达4个多月D 2013年5月28 H和30日，两根大阳线向上突破箱体整理的上限压力，显示股 价上涨空间已被打开，后市被普遍看好。但是，股价并没有出现持续的上涨行 情，经过短暂的整理后，很快转人下跌走势，将追涨者套牢其中。
从该股图形分析，大阳线存在这样一些技术疑问第一，成交量不能持续放大，表明做多力量不足。第二，大阳线没有得到有效验证，特别是5月30日的这根涨停大阳线形 成后，第二天股价低开低走收出阴线，当天连起码的冲高动作都没有，显示上 攻力量极弱。第三，突破后回抽时，没有在箱体的上限获得支撑，直接回落到箱体之内 并击穿其下限的支撑。可见，这是一个假突破动作，后市继续看淡，大阳线是一个多头陷阱。投资者在股价重新回落到前期整理区域，即回抽确认突破无效时，做好离场 操作。图15,英飞拓（002528)该股从髙位下跌到了低位，交投十分低迷，盘 面非常沉闷，一时淡出投资者的视野之中。股价在9元附近上下徘徊多时，长 时间的横向窄幅整理走势，形成一个潜伏底整理形态。庄家为了激活市场，吸 引场外跟风资金介人，2012年8月中下旬股价放量向上拉起，收出多根上涨大 阳线，股价脱离潜伏底盘整区域，预示股价将有一波升势行情出现，因而不少 投资者纷纷跟进做多。可是，股价很快又归于沉寂，市场重蹈下跌覆辙。 从该股走势图中可以看出，大阳线出现后，一方面股价受到前期高点压 力，前期套牢盘和低位获利盘涌出，对股价上涨构成阻力。另一方面是庄家的 缘故，在盘面上出现如此的“堆量”，属于放量不涨现象，量价配合失衡。这 种盘面反映庄家非常“髙调”，大张旗鼓地进行对倒，目的是为了吸引投资者 的注意。倘若股价能够真正的上涨，反而在不知不觉中进行着，忽然间也已脱 离底部区域，股价也升了一大截。因此异常放量或放量不涨，本身就隐藏着玄机，所以最终演变为大阳线假突破当属预料之中。因此，投资者遇到这种盘面时，不可盲目追高，低位持股者在K线出现长 上影线时逢髙了结，持币者观望为宜。(12) 单根放量的大阳线陷阱。在长期的实践中，“放量上涨”或“放量 突破”已经成为不少投资者的操盘经验，因此庄家就顺应大众心理进行做盘。 力了吸引更多的散户，特意制造剧烈放大的成交量，在日K线图上形成天量柱 状线，让散户产生许多幻想，结果股价没涨，成为放量大阳线陷阱。图16,新钢股份（600782)股价企稳后回升，形成一个上升三角形整理 形态。在整理结束后，股价于2012年2月23日向上突破三角形上边线的压制， 当天出现巨大的成交量，形成放量上涨之势。但第二天成交量就立即萎缩下 来，股价出现横盘整理，不久回落形成盘跌走势。
股价以放量大阳线的方式向上突破上升三角形上限后，为什么股价不涨反 跌呢？根本原因在于成交量方面，股价仅在突破的当天放出巨大的天量，然后 快速缩量，这种没有持续性的间歇性放量，表明场外资金十分谨慎，跟风意愿不强，因此股价上涨缺乏内在动力，行情很难持续下去，股价向上突破只是庄 家欺骗散户的一种出货行为。同时，股价回落到上边线附近时1得不到技术支 撑而继续下跌，形成新一轮下跌行情。因此，投资者在实盘操作中，遇到单根 放量大阳线突破某一技术位置时，然后如果出现快速缩量的现象，要小心突破 失败。(13) 无量空涨的大阳线陷阱。股价上涨要有成交量，这几乎已成为每个 投资者的共识，换言之，股价上涨时没有成交量配合是不可靠的。但实盘操作 中，经常出现不带量的大阳线，使部分散户受骗上当。图17,鑫科材料（600255)股价经过一波反弹行情后渐渐回落，2013年 3月22日和5月3日，分别收出一根超过5个点的大阳线，这两根大阳线之后 股价均没有出现持续的上涨行情，这是什么原因呢？ 从该股图形中可以看出，这两根大阳线得不到成交量的积极配合，属于无 量上涨现象，为虚张声势而已，这是庄家利用少量的资金拉出大阳线，达到自 己出货的目的。而且，该股处于下降通道之中，盘面十分脆弱，均线系统呈空头排列，股价反弹到30日均线附近时，遇到强大的阻力。因此无量空涨的大 阳线是一种典型的弱势反弹现象，这是庄家动用较少资金拉出实体大阳线，来 欺骗那些经验不足的投资者的一种坐庄手法。(14) 弱势反弹中的大阳线陷阱。一般而言，反弹是为了更好地积蓄做空 能量，反弹结束后股价仍将继续下跌，因此不要被反弹中的大阳线所迷惑。图18,光大银行（601818)股价经过一波有力的上涨行情后见顶回落， 在回落过程中多次出现反弹走势，2013年3月5日和20日，分别收出反弹大 阳线后，股价却再次回落创出调整新低。6月28日和7月11日，又收出两根 大阳线之后，股价又步人筑底走势。 从该股图形中可以看出，这几根大阳线都属于弱势反弹性质，主要原因就 是反弹的当天得不到成交量的积极配合，随后也没有补量出现，这是庄家为了 达到出货而拉出的大阳线陷阱。而且，股价见顶后已形成一个下降通道，盘面 弱势特征非常明显，均线系统呈空头排列，股价反弹受制于均线压制，因此股 价很难走出上涨行情。投资者在实盘操作中，尽量不要参与弱势反弹操作，即使参与仓位不宜过重，目标不宜过高，做到快进快出，否则偷鸡不成蚀把米， 得不偿失。