K线理论5带上下影线的阳线 K线形态

K线理论5带上下影线的阳线 K线形态

一)形成过程

当收出带上下影线的阳线时,说明股价在下跌的过程中受到了下档买盘的支 撑,同时在上涨的过程中也受到了上档卖盘的压力。股价开盘后,在运行的过程中 出现了回落并且跌破了开盘价,但之后股价又被买盘拉起,股价随之出现上涨。当 股价上涨到一定幅度之后,受到r上档卖盘的抛压而冋落,最终以低于当天的最高 价收盘,但收盘价要高于当天的开盘价,从而形成了这种带上下影线的阳线。股价 创出了当天的一个最高点和最低点,最低点与开盘价之间的连线部分称之为下影 线,而最髙点与收盘价之间连线的部分称之为上影线。其中下影线越长,说明下档 买盘越积极,支撑越强;而上影线越长,说明上档的抛售越严重,压力越大(见图 1-22 和图 1-23)。

图1-23 中海发餍

(二)市场意义

从这种阳线的形成过程来看,不难看出股价在当天的运行中买卖双方的争夺比

较激烈,当股价回探下跌到一定程度之后,买方就会积极出来买进,从而把股价拉 起。同样,当股价上冲到一定程度之后,卖方也会出来反击,从而把股价压下来。 但经过一天的争夺之后,买方依旧占据着上风,并且掌擓着当天的主动权。不过这 种带上下影线的阳线,出现在股价运行的不同阶段时,所代表的市场意义也是有所 不同的,具体有以下几种市场意义。

情形1长期下跌后鋏邃放緩

股价经过一段长时期的下跌行情,并且下跌的速度出现了明显放缓,如果在这 个时候收出一根带上下影的阳线的话,则说明买方力量在增强,但同时卖方也没有 完全放弃抵抗。这标志着后市股价有走强的可能,但具体的情况还需看买方力量能 否在接下来的第二天里继续做多。如果第二天买方力量依然很坚挺的话,那么后市 股价将很有可能出现反弹,甚至是反转行情。

例如,北辰实业(601588)(见图1-24)从示意图上我们可以看到该股在经 历了一段长时间的下跌行情之后,出现了这种带上下影线的阳线,之后股价就出现 了反弹行情。

我们先来仔细观察一下,在出现这种阳线之前股价的走势情况,从图上可以看 到在这之前的第八夭股价也收出了一根带上下彩线的阳线,但后市股价并没有出现 反#或者是反转行情。仔细观察就不难发现虽然出现的同样是带上下影线的阳线,但第二天股价并没有继续走强,而是出现了继续下跌的情况。后面出现带上下影线 的阳线时,第二天股价继续走强收出了一根上涨的阳线,并且在出现带上下影线阳 线的前两天,股价的下跌速度明显出现放缓。

因此,通过这个例子,希望投资者在碰见这种个股时,一定要注意第二天的股 价走势,以及在这之前的几天里股价的下跌速度是否放缓。千万不要一碰见股价经 过--波下跌行情之后,出现了带上下影线的阳线,就盲目地追进,那样很容易 被套。

情形2置要的技术关口附近

如果股价运行到重要的技术关口(如60日均线半年线以及年线)附近时, 出现这种带上下影线的阳线的话,说明上有压力,下有支撑力。要是上影线长于下 影线的话,说明压力要大于支撑力;相反,下影线长于上影线的话,说明支撑力要 大于压力。但此时出现这种走势的后市股价,-般都会出现整理或者是回落的走 势,除非股价第二天能够继续走强.并且收盘价在前一天的最高价之上,这样•后 市股价就有可能继续走强。

例如,千金药业(600479)(见图1-25)这是一个典型的例子,从图上我们 可以看到在股价运行到半年线附近时,就出现了这种带上下影线的阳线,在半年线 的压力之下股价就出现了一波冋落的走势。

在图1-25中可以看到,股价在上冲半年线时留下了一根长长的上影线,从这 根上影线上,我们就能看出股价在这个附近受到了卖盘的抛压,并且在这之前的一 天,股价也收出了 -根带上影线的K线。我们可以试想一下,如果在股价运行到半 年线附近时买方意志很坚定的话,那么势必会一鼓作气地把股价拉起,并突破半年 线的压力,而在盘面上并没有出现这种走势。虽然股价在回落到5日均线附近时, 也受到了买盘的支撑而被拉起,但投资者仔细观察后就不难发现,此时所留下来的 上影线的长度要大于下影线的长度,这就说明压力要远远大于支撑力。

我们可以看到股价在第二天虽然出现丫继续冲高的走势,但股价触及半年线时 再次出现了间落,截至收盘时再次留下了一根上影线。从股价连续两天冲击半年线 未果,就足以说明这个点位存在着不小的阻力,而且在第二次冲缶半年线的过程 中,并没有突破前一天的最高点,从这个细节上就可以看出买方力量出现了减弱,而卖方力量明显要强于前一天。在半年线附近积累了大最的前期套牢盘,当股价运 行到这个点位时,很多前期被套的投资者就会趁这个机会解套出局,从而导致股价 在这些抛售盘的压力之下出现回落。综合这些迹象来分析,基本上就可以断定在半 年线的压力之下,股价将会出现回落,至少会出现震荡整理来消化这个位置的阻 力。因此,投资者特别是短线投资者在碰见这种情况时,应该先回避股价短期出现 回落的风险,可以在股价冲高受阻时先卖出,等待股价回落企稳后再把它买回来。

例如,大唐发电(601991)(见图1-26)该股也是在股价运行到半年线时, 出现了这种带上下影线的阳线,之后股价就出现了回落。

我们再来看一个例子,宜华木业(600978)(见图1-27)看到这个例子也许 很多投资者就会觉得,同样是出现在半年线附近的带上下影线的阳线,但为什么后 市股价就出现了上涨呢?

读者朋友要是认真地观察_下盘面,就不难发现该股和以上几个例子的不同 之处。

(1)  该股中所留下的上影线很短。




(2)  该股在收盘时股价成功地站稳在半年线之上(也就是说收盘价格高于半年线点位的价格〉。

(3)  在出现这种带上下影线阳线的第二天,股价继续走强,并收出一个上涨的 阳线。

所以,虽然同样是带上下影线的阳线,而且是出现在同一技术点的位置,但所 预示的市场意义是有所不同的。在该股中,在股价收出带上下影线阳线的当天,股 价能够收在半年线之上,这说明当天买方意志很坚定,一鼓作气地把股价拉上去,

当天就突破了半年线的阻力。所留下的上影线比较短,这表明卖盘的抛压不是很沉 重,再加上第二天买方继续发力拉升股价。结合这些盘面特征就不难看出买方做多 的信心很坚定,因此,后市股价出现了加速上涨的行情。

通过这个例子的讲解之后,希望读者朋友要活学活用,一定要看清楚当时盘面 上的细节变化,一个小小的细节往往就会让你产生误判。

情形3股价上涨中途出现

当这种带上下影线的阳线出现在股价上涨的中途时,在一般情况下它的市场意 义不会很大,而且不会改变股价原有的运行方式。但是,如果所留下来的上影线很 长,那么这说明上档的压力很大,预示着后市股价即将会出现回落,甚至是引发一 波调整行情。相反,如果所留下的下影线很长,说明下档的支撑力度很强,后市股 价会继续上涨。

例如,吉林敖东(000623)(见图丨-28)该股就是在股价上涨的中途出现了

这种带上下影线的阳线,但股价第二天继续走强,并且也没有改变后市股价运行的 方向。

从图1-28可以看到,在出现这种带上下影线的阳线之前,股价进人了加速上 涨阶段,并且成交量也呈现出明显的放大。在出现上涨之前,股价是经历了一段时间的震荡整理走势。从这些走势迹象.,我们不难看出此时股价是在低位经过了一 段时期的整理之后,再发动上涨行情的,并且截至收出这种带上下影线的阳线时,f股价的上涨幅度并不是很大。因此,可以排除庄家在股价拉高的过程中出货的可  能。我们可以试想一下,如果庄家在这个过程中出货的话,那么他将无利可囝。既 然我们排除了庄家在拉高过程中出货的可能,那么这里出现的带上下影线的阳线,只表示股价在上涨过程中碰到了一些短线获利回吐盘的压力,并且所留下的上影线 并不是很长,所以上档的压力也并不是很大。

在出现这种带上下影线阳线的第二天,股价继续出现了走强,截至收盘时,收 出了一根坚挺的阳线,并且收盘价格要高于前一天所留下的上影线的最高价,这就 说明买方在第二天继续向上做多,卖方无力反击。

结合以上表现出来的盘面特征,投资者就能看出虽然在股价上涨的过程中,出 现了这种带上下影线的阳线,但买方仍然掌握握着主动权,并引导着股价的走势。因 此,后市股价继续上涨是必然的。

例如,动力源(600405〉(见图1-29)同样是出现在股价上涨中途的带上下 影线的阳线,但后市股价的走势却截然不同。

读者要是仔细观察盘面,就能看出与上一个例子不同之处是,在该股中,股价 所收出来的上影线要比上一个例子中的上影线长很多,并且上影线部分的长度要远 远大于实体部分的长度。从这个迹象上我们就可以看出,当天股价在上冲的'过程中,受到了相当大的压力,否则股价就不可能会出现如此之大的回落楮度。既然是

这样,当读者朋友在实际操作过程中碰见类似的个股时就要明白,只有在上档卖盘 抛压很沉重的情况下,才会收出长长的上影线。因此,在出现这种走势现象之后,后市股价出现回落整理,甚至是下跌的可能性就相当大,此时,投资者就应该注意 防范股价短期面临回落所带来的风险。

我们再来看一个例子,永鼎股份(600105)(见图1-30>在这个例子中我们 可以看到,同样收出来的是带上下影线的阳线,但与上个例子不同的是,该股在出 现这种阳线之后股价继续向上运行,并且出现了加速上涨。

在这个例子中有个明显的特征,那就是在收出这根带上下影线的阳线时,下影 线比较长,而上影线却很短,并且股价在回探到5日均线附近时,就出现了快速反 弹,从而收出了比较长的下影线。这正好与上一个例子相反,上一个例子收出的带   上下影线的阳线中,上影线是比较长的。在该例子中出现了比较长的下影线,这说 明了股价在当天经历了一个比较大幅度的回落,但是股价在回落之后又被买方拉 起,而且股价是在触及5日均线时被拉起的。读者朋友可以试想一下,此时股价是

处于刚上涨的中途,那么庄家是不可能在这个位置出货的,除非是该股有什么重大 利空消息。既然我们排除了庄家出货的可能,那么在股价快速回落触及5日均线之 后又被拉起这一动作,就是实实在在有资金看好股价的后期走势而买进,即使是庄 家采用对倒的手法把股价拉起,那也是庄家洗盘之后的一种动作,目的都是为了把 股价拉起,封住股价的下跌空间。因此,从股价被大幅度拉起这一动作至少可以说 明两个问睡①5日均线附近有强大的支撑。②当股价回探之后场外资金进人很 积极。

在场外资金不断进人后,股价出现了加速拉升,所以投资者要是在实际搡作过 程中碰见类似的个股,如果在股价下探到5日均线附近,就出现了大量的主动性买 盘把股价快速拉起的话,那么后市股价出现加速上涨的可能性很大。一旦股价在第 二天出现继续走强的话,投资者就可以果断地买进,激进型的投资者可以在K线收 出带上下影线的阳线当天,适当地入场参与操作。


 

情形4大_大涨后的离位

如果这种带上下影线的阳线,是出现在股价经过大幢度上涨的«位时,就要引 起注意了,特别是在放量的情况下。这说明做多力量在贓弱,上影线钃长,上档的 ffi力躭越大。此时投资者要谨防庄家出货,一旦股价在第二天出现走弱就要考虑卖出。

例如,大龙地产(600159)(见图1-31)从图1-31可以看到股价经过大繽度 拉升之后,在高位区域出现了这种带上下影线的阳线,并且创出了本轮上涨行情的 新高。但股价第二天就出现了下跌,fit后股价便走出了一波下跌行情。

读者只要仔细观察图1-31就不难发现,在股价收出这根带上下影线的阳线之 前,已经连续几天出现了带上彩线的K线,从此时股价所处的位置来看,我们就能 发现股价在上涨的过程中受到了上档的压力,否M就不可能连续几天都收出带上影线的K线的走势形态。关键是第二天股价出现了低开低走,并且直接击穿5日均线 的支撑,截至收盘时,股价收在5日均线之下。投资者可以试想一下,如果此时做 多动力很强劲的话,那么多方肯定不可能让股价出现如此幅度之大的下跌,并且直 接击穿5日均线的支撑。5日均线是股价短期走势强弱的一个重要技术关口,股价 击破5日均线就标志着短期的强势已经被改变。当然有些投资者就会认为,此时股 价出现下跌只是上涨中途的洗盘而已,但是他们却忽视了•-个关键的因素,那就是 此时股价是经过了大幅度上涨之后的髙位区域,即使庄家要洗盘.也很少会采用这 种极端的大輻度打压股价的方式,否则就会引发大量的恐慌性抛盘,这对庄家是很 不利的。所以当投资者碰见这种走势的个股时,一定不要一致地认为是庄家在洗 盘,要卨度聱惕,一且后市股价继续出现走弱,就要果断出局。

第一,如果是在股价经过长期下跌之后,而且下跌的幅度是比较大的情况 下,出现这种带上下影线的阳线,那么投资者在操作上应该注意两点①如果 当天的涨格没有超过3%的话就不要轻易入场操作,如果当天的涨幅在5%以 上,并且股价在上涨过程中主动性的买盘很积极,此时,激进型的投资者可以 适备地入场参与操作,但仓位不能过重,保持在两成仓位左右。②股价在第二 天如果能够结续走铎,并且收出一根中阳线,此时投资者就可以适奋地买进, 同样不能重仓操作;如果股价在第二天不能明显走强的话,那么此时投资者最 好不要轻易入场操作。

第二,当股价运行到重要技术压力位置时,如果出现这种带上下影线的阳 线,首先要密切关注股价在上冲过程中的动态,如果股价在上冲到这个重要技 术压力位置时,盘中出现了大量的抛单,股价在这些抛单的压力下迅速回落, 并且在回落之后买方就没有明显地起来反击。此时投资者就不要入场买进,如 果投资者持有该股的话,反而应该在股价冲高受阻时先卖出,等待股价回落企 稳后再考虑买回来。其次,投资者应关注股价第二天的走势请况,如果第二天 股价收盘时没有突破前一天的最高价,即使收出一根阳线也不要轻易买进,此 时,投资者应该等待股价成功突破这个技术位置的阻力后再考虑买进n最后, 投资者座关注股价在回落过程中的动态,如果股价在回落之后成交量出现逐步 萎缩,并且在股价EJ落到下方的均线系统位里受到了支撑而企稳时,_旦股价 再次呈现走强并且成交量也逐步地放大的话,那么此时投资者就可以入场 买进。

第三,如果是在股价上涨的中途(上涨中途是指股价从底部开始上涨之后 的上涨幅度在30% ~40%之间),出现这种带上下影线的阳线,只要上影线的 长度不超过实体部分的_半,并且股价在第二天能够继续走择,那么后市股价 将会继续向上运行,此时持股者可以继续持股,场外投资者可以在第二天适当 地入场买进„如果收出的上影线很长,并且伴随着成交量放大的话,邪么就标 志着股价在上涨的过程中受到了比较大的阻力,后市股价很有可能出现回落, 此时投资者就不要轻易入场买进T。

第四,要是在股价上涨到高位区域,出现这种带上下影线的阳线,特别是 在收出长长的上影线的情况下,一旦股价第二天出现走弱就要果断卖出,当股 价跌破10日均线的支撑时就要无条件卖出,哪怕是有所亏损也要斩仓出局。 如果在出现这种走势之后的第二天,股价结续走a, —旦股价在冲击前一天所 留下的上影线的高点时受阻,就要立剷卖出,不要对后市心存侥幸。