11.2—字线K线形态陷阱识别

11.2—字线K线形态陷阱识别

—字形K线是一个极其强劲的信号，通常预示着行情将走向极端，是一个 可望而不可即的信号。但是实盘中并不是所有的一字形K线都是这样的，有时 其走势大大出乎意料，甚至被庄家利用变成为技术陷阱。

(1) 一字线涨停陷阱。股价经过长期的下跌后，在低位出现较长时间的调 整，不久股价出现一字线涨停，预示后市将脱离底部区域，步人快速上升轨 道，因此构成买入信号。可是后面的走势恰恰相反，庄家继续砸低股价吸货， 一字线的看涨意义荡然无存。

或者，股价经过一段小幅升势行情后，在相对高位出现一字线涨停，预示 市场将进人快速拉升阶段，因此构成买入信号。可是股价很快调头向下，一字 形K线成为庄家出货的工具。

图55,均胜电子（600699)股价从18. 82元开始下跌到了 11.87元，短 期跌幅较大，在2011年6月25日和26日连续两天拉出一字形K线涨停，反映 市场下跌已经结束，后市将迎来涨升行情，因此可以买人。但第三天股价高开 低走，收出一根放量大阴线，产生“乌云盖顶”形态，随后股价渐行渐弱，再 次陷人调整走势，成为涨停一字线陷阱。

从该股的走势图中明显可以看出，庄家利用一字线涨停K线制造多头技术 陷阱，达到高位出货的R的。其实，从即时走势图分析也能发现一些技术疑 点一是在一字形K线出现之前，股价没有经过充分的筑底过程，底部根基不 扎实，也就是说一字形K线来得突然，不符合市场常规走势，疑似庄家故意所 为。二是均线系统呈现下降趋势，对股价上涨构成重大压力，不能有效站稳于 均线之上。三是盘中抛压十分明显，庄家运用一字形K线达到“四两拨千斤” 的效果，然后逢高大肆出货，从6月27日的这根放量大阴线就可以说明这一 点。四是股价上涨遇到前期整理小平台的压力，未能形成有效突破，因此股价 不可能出现持续升势行情。

(2)—字线跌停陷阱。股价成功脱离底部区域后，出现上涨走势，不久股 价向下回落出现一字线跌停，预示市场未来将出现跌势行情，应当及时离场观 望。其实这是庄家强力洗盘的一种手法，很快股价不跌反涨，否定了一字线的 看跌意义。

或者，股价经过一段跌势行情后，在相对低位出现一字线跌停，预示市场将进人快速下跌阶段，因此构成卖出信号。可是股价很快调头向上，一字形K 线成为庄家获取低价筹码的手段。

图56,广誉远（600771)股价经过一段时间的下跌调整后，在2012年1 月见底回升，股价从5元多开始上涨到9元多，然后向下调整，连续出现多个 一字线跌停形态（图中前一圆圈所示），中间夹着一个“倒锤头” K线，这是 投资者在纷纷抛出手中的筹码。当股价下跌到前期低点附近，低位买盘介人， 股价企稳震荡，底部渐渐抬高。在2012年7月30日和31日又连续两天出现跌 停一字形K线，投资者刚刚恢复起来的信心又遇到打击，对股价未来走势失去 希望，此时庄家吸纳了大量的低价筹码。然后，经过一段时间的整理，股价渐 渐脱离底部区域，步人牛市上涨行情，到2013年8月股价最高上涨到了 33. 57 元，涨幅接近400%。

 

这是庄家利用跌停一字形K线进行建仓和洗盘的过程，通过一字线跌停K 线制造空头陷阱，诱导散户纷纷抛出筹码，从而达到坐庄目的。面对这类个股 走势，通过观察盘面的一些细节变化，就能发现一些技术疑点。

第一，该股已到了C浪的调整末期（观察压缩图），也就是说是庄家最后 的砸盘动作，股价很快将会产生底部，一字形跌停K线疑似庄家故意砸盘 所为。

第二，没有充分的一字线跌停理由，即基本面上没有重大的利空消息影 响，技术面上没有大幅下跌的理由，这方面可以从价位上进行分析，若股价已 经大幅炒高，庄家基本完成出货后，出现-字形跌停K线，应及时退出；若在 大幅调整后的低位出现一字形跌停K线，可能就是最后的杀跌动作，此时反而 是一次逢低介人的机会。

第三，经过连续的杀跌后，遇到前期低点附近支撑，低点一次比一次提 高，形成一条上涨趋势线，因此后市继续看涨。

(3)  —字线上涨买人陷阱。股价经过较长时间的调整后，初步得到企稳， 形成盘底走势或逐步盘升态势，买盘不断介入，股价出现跳空上涨，甚至以涨 停板开盘，全天封盘不动，形成一字形K线。预示股价已经见底，后市将迎来 加速上涨行情，这时应当积极介人做多。

可是在实盘操作中，后市并没有出现上涨走势，反而下跌套牢散户，形成 上涨买人一字形K线陷阱。造成这种结局的主要原因有①庄家拉高价位在涨 停板位置悄悄出货；②突发性利好消息刺激；③投资环境欠成熟，市场跟风清 淡；④庄家撤庄离场，股价开始跳水。

图57，以岭药业（002603)该股在201丨年7月28日上市后一路走低， 直到2012年12月初才企稳回升，股价逐步盘升而上。2013年4月8日，股价 以涨停价位开盘，当天封盘不动，收出一根上涨一字形K线，这根K线预示股 价有加速上涨之势，因而可以追高买人。可是，第二天股价却高开低走，形成 “乌云盖顶”形态，随后股价逐步滑落，5月30日当股价再次向上反弹时，在 一字形K线下方遇到强大的阻力，股价再度下跌。

从该股走势图中可以看出，如果在一字形K线形成后买人显然遭受套牢。 从波浪形态分析，该股已经运行到上升5浪的后期，虽然有可能在第5浪出现 主升浪行情，但此时风险已经很大，很快将进人ABC调整走势。同时， 股价上涨遇到前期成交密集区域，解牢盘和获利盘涌出，庄家主动选择回调蓄 势，以等待突破机会。

(4)    —字线上涨卖出陷阱。股价成功构筑底部后向上突破，买盘积极，持 股坚定，连续出现若干个向上的一字形K线，短期内股价就达到翻番，多方能 量得到了有效的发挥，这时不少投资者产生恐慌心理，就采取获利了结落袋为 安的操作策略。

可是，市场经过短暂的休整后，再次出现一轮不俗的升势行情，形成上涨 卖出一字K线陷阱，令出局者顿足唏嘘。出现上涨卖出一字K线陷阱的主要原 因有①庄家拉高建仓；②突发性利空消息影响；③庄家实力强大，疯狂 拉升。

图58,三五互联（300051)该股经过长期的调整后，在2012年12月企 稳回升，底部不断抬高。2013年5月6日，股价向上突破整理平台，出现连续 四个一字形涨停K线，此时股价累计涨幅已经超过100%，在这么髙的价位连 续出现一字形涨停K线，说明行情已到了最后的冲刺阶段，后市面临回调风 险，因而逢高卖出成为不少投资者的首选策略。可是，在高位经过一段时间的 整理后，股价再次步入上升通道，上涨势头延续到2013年10月，股价又翻了一番。

从安全的角度出发，连续出现多个一字形涨停K线后，选择落袋为安并不 为过。但就该股技术走势而言，并没有发出卖出信号

第一，连续出现四个一字形涨停K线后，股价没有出现大幅的下跌走势， 庄家能够在髙位顶住压力，反映后市定有上涨空间。这就说明，会涨的股票不 会跌，会跌的股票不会涨。

第二，均线系统没有形成空头排列，30日均线仍然坚挺有力，支持股价进 一步走高。当股价调整到30日均线附近时，就被多方力量坚决拉起，庄家做 多意愿坚定。

第三，量价配合得当，放量上涨，缩量调整，颇具韵律，富有节奏，说明 庄家对筹码控制非常好，后市仍有上涨潜力。

(5)    —字线下跌卖出陷阱。股价经过一轮下跌行情后，由于买盘不断介 人，市场见底回升，但市场空头力量还没有释放殆尽，反弹势头被遏制，市场 陷人盘整走势并形成一个盘整带。不久，股价向下破位，出现一字形跌停K 线，预示股价将再陷跌势，这时应及时卖出做空。

可是在实盘操作中，后市并没有出现持续下跌走势，反而出现止跌上涨，形成下跌卖出一字形K线陷阱。造成这种结局的主要原因有①庄家洗盘换 手；②受突发性利空消息影响；③投资价值显现。

图59,蓝色光标（300058)该股上市后呈现慢牛盘升走势，行情持续两 年多，股价累计涨幅超过三倍多（复权价）。2012年10月，股价形成阶段性高 点后渐渐向下回落，然后形成一个小平台整理形态，11月26日一根跌幅超过6 个点的大阴线跌破整理小平台，第二天出现一字形跌停K线，此时对于一只涨 幅较大的股票来说，下跌风险已经来临，因此卖出是首选策略。可是，第二天 大幅低开后向上弹升，经过短期整理后，股价再次步入上升通道，上涨势头延 续到2013年10月，此后股价涨幅又超过两倍。

 

从该股走势图中可以看出，如果在出现一字形跌停K线时卖出，只是抓住 大牛股的半截利润。从技术图形分析，该股并没有发出卖出信号

第一，在出现一字形跌停K线之前，股价没有出现快速拉升走势。一般 而言，股价真正形成顶部之前，会有一个快速冲高动作，而该股走势十分稳 健，股价涨跌有序，庄家对筹码控制非常好，因此在这种情况下不会真正形成顶部。

第二，从一字形跌停K线后的第二天观察，成交量大幅放大，股价低开高 走，封堵了股价的下跌空间，这就说明有大资金介人，把散户抛出的筹码全部 吃进。

第三，股价下跌时得到前期上涨整理平台的支撑，一字形跌停K线正好落 在前期密集成交区域，第二天大幅低开时击穿了这一区域，但很快被巨量资金 拉起，经过短暂的盘升走势后，股价又冋落到一字形跌停K线附近，此时股价 再次遇到支撑，从此形成新一轮涨升行情。

(6)  —字线下跌买人陷阱。股价见顶后向下回落，场内获利盘恐慌盘纷 纷涌出，加速股价下跌节奏，连续出现若干个下跌一字形K线，股价处在对折 以下，空方能量得到一定的宣泄，表明市场离底部不远，可以进行逢低吸纳操 作，博一轮反弹行情。

可是，买人后股价只是小幅反弹而已，甚至出现横盘整理走势，随后股价 再次下跌，介人的投资者很难获得利益，从而成为下跌买入一字形K线陷阱。 出现下跌买人一字形K线陷阱的主要原因有①庄家砸盘吸货；②受突发性利 空消息影响；③投资环境向淡。

图60,东方金钰（600086)股价从13元上方一路走低，下跌到2元附近 时连续出现三个一字形跌停K线，此时股价累计跌幅已经超过80%，通常此时 出现一字形跌停K线，说明行情已到了最后的砸盘阶段，一般后市跌幅不会很 深，因而不少投资者选择逢低买人。可是，在低位经过几个交易日的横盘整理 后，股价再次步人下跌通道，将买人者套牢其中。

从该股走势图分析，股价还不具备上涨条件

第一，成交量不大，说明没有新资金人场。

第二，在一字形跌停K线产生后的个交易日里，股价没有上涨气势，盘面 显示十分脆弱，一旦空头来袭容易形成单边下跌走势。

第三，均线系统呈现空头排列，对股价反弹构成重大压力，当股价触及到 10曰均线附近，就遇到空方的坚决打压。

第四，该股基本面欠佳，短期难以改观，这是股价下跌的重要因素。