如何从价量观察识别空头陷阱

如何从价量观察识别空头陷阱

空头陷阱是指股价处于底部区域时，庄家刻意打压股价，造成向下的假突破，使市场产生恐慌气氛,待散户纷纷抛售股票其低价筹码落人庄家手中后，股价迅速 向上拉起的操作行为。一般来说空头陷阱•’形成后，几天内有一个中级波动(上升 10%~25%>,而有时是一个主要波动（上升25%~35%)，在最低点抛货或犹豫不决没 有进货的投资者，就成了陷阱的受害者。

空头陷阱是行情启动前的一种极端的假行为，一般出现在股价的底部或中部 区域。庄家在炒作个股时,将更多地注重从技术形态上不让中小散户过多地分享牛 股的利润。随着大量翻倍或翻几倍的牛股在市场中出现，使得庄家对利润的预期 大大提高。为了达到一种暴利性的炒作，他们常会在操作中故意制造短线顶部的 陷阱,让一些懂技术者在其回档过程中抛出股票。丙为投资者害怕股价下跌被套， 便在“头部”形成时先于庄家出局，可谁知“聪明反被聪明误”，原来这是一个假头 部或阶段性小头部，很快乂展开新一轮更为猛烈的升势。因此，为了实现坐庄目 标，在盘中放量大幅单边下跌，有时无量单边下跌，刻意击穿一些重要技术部位， 如成交密集区轨道线趋势线移动平均线等，投资者普遍感到后市渺茫，多数投 资者因极端看淡后市而不愿买多介人，故其形态完成也相对较长。市场出现恐慌 气氛，筹码开始出现松动，终于使前期还算坚定的一部分投资者动摇意志。为了减 少损失，多头投资者反手做空，纷纷卖出股票，使空头的力量更加强大，结果造成恶 性循环相互追杀的局面，从而使股价快速大幅下跌，这就是我们常说的“多翻空” “多杀多”。

空头陷阱价量特征是①在多头市场中，空头陷阱往往处于大回档调整后的盘 整阶段；在空头市场中，往往出现在阶段性下挫之后的盘底阶段。②主要均价线的 压力有越来越接近市场行情价格的趋势，原下跌角度逐渐从陡峭趋于缓和。这种情 形只要未来有一根长阳线，则均线的反压系统将可能被克服。③量虽是萎缩，但中 短期均量线有形成上翘之势，甚至可能略微形成W底态势。

空头陷阱以庄家是否建仓为分界线，可以划分为两类^ 一类是建仓前期的空头 陷阱，这时的空头陷阱是以打压建仓为目的，通常下跌幅度大，下跌持续时间长。另 一类是庄家建仓后属于震仓性质的空头陷阱，这类空头陷阱是为了清洗浮筹，抬高 散户成本，减轻拉抬股价压力为目的。由于此时庄家已经大致完成建仓过程，通常 不愿让其他资金有低位吸纳的机会。所以，这一时期的空头陷阱往往下跌速度快， 但持续时间却比较短。

空头陷阱的识别技巧有

(1)  空头陷阱在K线走势上的特征往往是连续几根长阴线爆跌，贯穿各种强支 撑位,有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应，从而使庄家 顺利完成建仓和洗盘的目的。

(2)  从大盘的政策面和个股基本面分析是否有做空因素，如果这些方面没有特 别的做空动能，而股价却持续性爆跌，这时比较容易形成空头陷阱。

(3>在成交量上的特征是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则萎缩 中，有时盘面上甚至会出现无量空跌或无量爆跌现象，这时往往会构成空头陷阱。

因此辨别空头陷阱时，主要看股价在跌到一个新的低点时成交量的大小，如果破位 时成交量较大，而且在上升时无法突破咀力线，则可基本上认定是一个空头市场。

如果处于新的低价位上，成交量较小并且上升时又放量突破阻力线，则应认为是 “空头陷阱”了。

(4>从形态分析上，空头陷阱常常会故意引发技术形态的破位，让投资者误认 为后市下跌空间巨大，而纷纷抛出手中股栗，从而使庄家可以在低位承接大量的廉 价股票。

(5>空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，但如果仅依据其中一两 种指标的背离现象,仍然容易被庄家欺骗，所以要观察多个指标同一时期中在月线周线日线上是否同时发生背离。

因为，无论庄家如何掩饰或骗线，多种指标的多重周期的同步背离现象都会直 接揭示出庄家的真实意图。空头陷阱的操作策略是在盘底形态或筑底过程中，可保持观望的态度，待多 头市场的支撑失守或者空头市场的压力确认成功后，再行放空。否则，空头陷阱一 旦确立，必然在原趋势突破后介人做多，因为以后一段可观的涨势中做多的利润将 远大于放空停损的损失。

上页图就是标准股份(600302)在2009年3月的走势实例。