14.2停板后K线形态的研判方法

14.2停板后K线形态的研判方法

在研判涨停板的股票时，应掌握以下几种方法

(1)    涨停时间早晚。涨停早的比晚的好，最先涨停的比尾盘涨停的要好得 多，在每天交易中第一个涨停的最好，涨停时最好出现在10 H)分以前。因 为前几个涨停最容易吸引短线投资者的眼光，并且在开盘不久就能涨停，本身 也说明庄家是有计划地进行拉髙，不会受大盘当天涨跌大小的影响（但也不是 一点也没有影响）。如果这时该股的技术形态也不错，在众人的集体推动下， 涨停往往就能封得很快，而且买单可以堆积很多，上午收盘前成交量就可以萎 缩得很小，在下午开盘时就不会受到什么冲击，涨停封死的可能性就非常大， 那么，第二天获利也就有了保障。

如果上午涨停，下午复牌后在1 15分以前封涨停也是相当不错的。在开 盘不久能封位，当然说明庄家有拉高计划，只是由于短线盘很多已经集中在上 午的涨停板上，下午的涨停板吸引力相对小一些。

其他时间段涨停的股票相对差一些，其中10 10〜10 30涨停的股票， 如果涨停时换手率不大（普通股票的换手率要求低于2%, ST类股票的换手率 要求低于1%),分时图上股价走势比较连续正常，没有出现尖峰情况，分时成 交也比较连续，没有出现大手笔对倒，则还可以（这时段涨停的股票之所以比 较差一些。一是这时候涨停的股票可能是跟风上涨的股票，机构可能并没有事 先的拉高计划，只有由于盘面影响，临时决定拉高，所以必须严格限制换手率 条件，说明尽管拉高仓促，抛压还是比较小，明天才有机会冲髙；二是由于涨 停时间比较晚，在上午收盘前成交量不一定能萎缩得很小，那么在下午开盘 时，受到抛盘的冲击相对大一些，风险也相对大一些。在10 30 ~ 11 10涨 停的股票，这种风险更大，经常有下午复盘后涨停板就被打开的情况在下午是1 15〜2 00涨停的ST类股票，如果涨停时换手率很小（低于 1%),分时图表现为在冲击涨停只有非常稀少且不连贯的成交，只是在冲击涨停时才逐渐有量放出，并且在冲击涨停时股价走势比较连贯，没有大起大落则 

也可以（之所以这个时段以考虑ST类股票为主，原因就是ST类股票的涨停只 有5%,在上午的交易中，即使散户买进，今天涨停，散户获利也不大，第二 天获利抛压也不会太大，但是涨10%的股票就不同了，下午涨停，那么上午买 进的散户获利就相当大，第二天的抛压大，风险也就大了，ST类股票的换手率 条件也是为了防止获利盘太多而增加风险）。

2 00 -3 00涨停的股票，除非大盘在连续下跌后在重大消息的刺激下出 现反转走势，或者是在下午走强的板块中的龙头股（这时大盘还必须处于强势 之中），否则不要轻易去碰（这时候的涨停是庄家尾市做盘，目的一般是为了 第二天在高点出货，同时在上午和下午买人的散户获利很大，第二天的抛压也 就很重。庄家在尾市拉髙不是用资金去强做，而是一种取巧行为，此时跟进， 风险非常大）。

(2)  第一次即将封涨停时，这时在换手率大小的比较中，小的当然比大的 好。在大盘处于弱势或盘整时，这一点尤为重要，理想情况是普通股票换手率 低于2%ST类股票低于1%,在大盘处于强势时，这个条件可以适当放宽一 些，对龙头股也可以适当放宽，但无论在任何情况下，不能超过5%，包括涨 停被打开后又被封住时的换手率情况，这些对换手率的限制实际上也是限定今 天已经获利的买盘数量和反映今天抛压的大小，这时获利盘越小，抛压越小， 第二天的上攻佘地就相应越大。

(3)  研判个股形态。盘整一段时间后突然涨停的比连续上涨后再拉涨停的 好，连续大跌后以涨停方式开始反弹的也可以，庄家仓位重的比庄家仓位轻 的好。

盘整要求在至少5天内没有出现大阴大阳，均线系统中BIAS (乖离率） 不能出现太大的情况，拉到涨停板的位置后离阻力区域不能太近，要给第二天 的髙开留下一定空间，对于庄家持仓太重，基本只有庄家自己参与交易的股 票，首先必须看到日K线，判断一下庄家这时的意图，再决定是否参与。在一 般情况下，盘整后突破的股票是最好的，由于普遍的人心理预期是突破后上涨 空间打开，第二天的获利幅度大一些。对于超跌反弹的股票，由于反弹性质决 定，高度不能预计太大，要保守一些。对于超跌反弹的股票，由于在低位买进 的人可能随时抛出，形成较大抛压，因此除非是在大牛市中，否则追涨停的时 候一定要小心。对于庄家仓位比较重的股票，庄家由于出货需要，常常是在涨停后继续拉髙出货，才能降低仓位，所以反而相对安全一些，当然具体情况要 求大盘不能太差。

(4)  考察大盘情况。如果今天大盘急跌，甚至破位的就更不好，有涨停也 不要追。在一般情况下，大盘破位下跌对庄家和追涨盘的心理影响同样巨大， 庄家的拉髙决心相应减弱，追涨盘也停止追涨，庄家在没有接盘的情况下，经 常出现第二天无奈立刻出货的现象，因此，在大盘破位急跌时最好不要追涨 停，而在大盘处于波段上涨时，总体机会多，追涨停时可以大胆一点。在大盘 波段弱市时，要特别小心，尽量以ST类股票为主，因为ST类股票和大盘反走 势的可能性大一些，而且，5%的涨停也不至于造成太大的拋压。如果大盘在 盘整，趋势不明朗，这时候主要以个股形态涨停时间早晚分时图表为 依据。

(5)  第一个涨停的比较好，连续第二个涨停就不要追了，理由就是由于短 期内获利盘太大，抛压可能出现。当然这不是一定的，在牛市的龙头股或者特 大利好消息股可以例外。

(6)  髙开髙走拉涨停的股票追起来安全一些，最好开盘价就是最低价。其 理由一是考虑K线组合，高开高走涨停说明走势极其强劲，更容易吸引跟风 盘，第二天能走得更高；二是由于今天没有在低价位区成交，获利盘较少，抛 压出现的位置也会相对提高，从而留出更大的获利空间。

(7)  有重大利好首次被披露而拉涨停的股票比较好（不过得考虑股价是不 是已经涨得老高，股价早就反映这个利好），这里实际有很大机会，如果股价 事先没有反映利好，一旦涨停上攻力量就很强，机会很大，即使股价事先已经 反映了这个利好，如果大盘条件比较好，庄家往往也会拉出涨停，这时只要股 票形态好，分时图漂亮，也有很大的获利机会。

(8)  龙头股的涨停比跟风股要好，有同类股跟风涨停的比没有同类股跟风 涨停的股要好，这里要求大盘条件要相对有利，能够支持板块上扬。这种情况 出现，不仅容易吸引短线盘，还可以吸引中线盘，再加上股评吹捧往往其中的 主要个股能够在涨停后出现继续高开高走的强劲走势，这时追涨停也是最安 全的。

(9)  分时图上冲击涨停时气势强的比气势弱的好，看分时图需要很髙的技

巧和悟觉，用语言很难表达出来，在这里只能说一些主要需要注意的方面

第一，均价线。均价线应该是开盘后保持向上，支持股价上涨。     .

第二，分时图里股价从盘整到冲击涨停，如果盘整区离涨停的距离在5% 以内，那么冲击涨停速度快比较好。但是，如果盘整区离涨停比较远，那么最 好不要一直冲击涨停，而是冲髙一下再盘整（盘整区提高），再迅速冲向涨停 位置。

第三，分时图里的成交分布问题，要求上涨成交要放大，但是放大要适 当，并且比较均匀连续，比较忌讳的是那种突然放量很大，一下子又迅速缩 小，那么说明庄家心态不好，也会引起追涨盘的怀疑。

第四，观察委托盘，真要涨停的股票，一般显示出来的买入委托盘不会比 卖出委托盘大。因为庄家的真正买盘是及时成交的，盘面上看不见的，而那种 很大的买盘托着股价慢慢上涨的，基本可以认为是庄家出货，不能追进。