K线理论19乌云盖顶K线形态
K线理论19乌云盖顶K线形态
“乌云盖顶”形态出现在股价运行到长期上涨的高位区域，或者是出现在阶段 性高位时的K线形态。从名字的定义上我们就能看出，它是一种看跌的形态，是股 价即将出现下跌行情的前兆。
形成过程当股价经过一波上涨行情之后运行到髙位区域时，收出一根上涨的大阳线，紧 接着的第二天股价出现大幅度高开，但是在开盘之后，盘中出现了大量的抛压，而 此时买盘却不是很积极。因此，在卖盘不断涌出的情况下股价就开始一路走低，并 且截至收盘时，股价收在前一天的收盘价以下，收出一根大阴线的形态，出现这种 走势形态的我们称之为“乌云盖顶'在标准的“乌云盖顶”形态中，前面收出的那根大阳线是不带上下影线的，也 就是说，当天的开盘价就是当天的最低价，而当天的收盘价就是当天的最高价。而 在第二天收出的大阴线也是不带上下影线的，当天的开盘价就是当天的最髙价，而 当天的收盘价就是当天的最低价，如图2*1所示。 围2-1 _乌云盖顶”示意图而在变异的“乌云盖顶”形态中，前面收出的大阳线可以稍微带有上下影线， 同样收出的这根大阴线也可以稍微带有上下影线，而且在收出大阴线时的收盘价可 以收在前一天的大阳线之上.，如图2-2所示。在很多情况下，变异的“乌云盖顶” 形态跟标准的“乌云盖顶”形态具有同样的市场意义，但是变异的“乌云盖顶”形态对市场的预测信号没有标准的“乌云盖顶”形态那么强烈。有些投资者会问，如果前一天出现的是一根开盘就涨停的“一宇线”，第二天出现了一个长长的大阴线，那么芦是不是“乌云盖顶”的形态呢？当然是，这是从 标准的“乌云盖顶”进化过来的一种特殊的“乌云盖顶”形态，同样预示后市股 价将会出现下跌的行情。 【二）市场意义从该形态的形成来看我们就可以判断出买方已经明显失去了主动权，这标志着 买方的能景在逐步地衰退，同时卖方的能量却在逐步地增强，该形态预示着后市股 价即将出现下跌的行情。要是出现股价长期上涨的高位区域时，这往往是庄家出货 的前兆，后市股价必将会出现大幡度下跌的行情；如果是出现在股价阶段性反弹的 高点时，则预示着反弹动力出现了萎缩，后市股价至少会出现回落，甚至会引发新 一轮的下跌行情。下面我们就结合实际案例来具体分析情形1长期上涨后出现例如，ST太光（000555)(见图2-3)在该案例中，在股价经过长期上涨之后 盘面上出现了 “乌云盖顶”的走势形态，股价在第二天就明显呈现出上涨乏力的现 象，随后就引发了一波大辐度下跌的行情。从出乌云盖顶”之前股价整体上的走势来看，此时股价已经是经过了长期 的并且是大帻度上涨的过程，在这个过程中肯定积累了大量的获利盘。在这种情况 下，我们先不说庄家是否会考虑出货或者是已经在股价上涨的过程中开始出货了， 就是一般的投资者在已经获得丰厚的收益之后，也会考虑获利了结。投资者要是仔 细观察盘面就可以发现在出现"乌云盖顶”之前的几天里，股价经过了一个加速拉升的过程，而在加速拉升之前的两周内股价呈现出离位震荡的走势。此时就会让很 多投资者感觉高位震珑是庄家在洗盘，而这里的加速拉升正是庄家经过洗盘之后开 始新一轮的上涨行情假如投资者的这种想法是正确的话，那么后市股价的上涨动 力必将十分充足，因为在这之前股价经过了一段*荡蓄势的过程。下面我们就分析 一下，看看股价接下来的走势是否是这样的。股价在加速拉升的过程中显示出来的盘面现象是给人一种上涨动力很强劲的感 觉，但仔细观察盘面所呈现出来的细节躭不难发现出问題。股价在刚开始进人加速 拉升的那几天里，成交量是呈现明显放大的，后盘中便出现了一根开盘就涨停的 "一字线形态，而且当天的成交量呈现出极度萎缩的现象。按这种表面现象来看, 似乎是庄家髙度控盘的结果，如果是这样的话，那么第二天股价必将会承接这天的 强势继续向上拉升。但是亊实却没有出现这种走势，股价在第二天大幅度高开之后 就一路下跌，并最终以当天的最低价格收盘，收出一根大阴线的走势，从而形成了这种“乌云盖顶”的形态，成交量也迅速地放大。从前面一天的缩量涨停到现在出现的放量大阴线，我们就不难看出多空双方的 实力迅速出现了大转变，投资者可以思考一下，假如是庄家高度控盘的话，或者这 里的加速拉升是新一轮上涨行情的开始的话，盘面上会出现这种现象吗？最关键的 是，此时股价已经是经过大幅度上涨的高位了，因此，结合这根大阴线来看，我们 就可以断定前一天出现的缩量拉涨停，以及前面出现的加速拉升是庄家故意拉抬股 价来诱感投资者接盘，而使自己出货。庄家故意拉出一根涨停的“一字线”让投资 者想买都买不到，然后在第二天再大幅度地髙开，让投资者更加坚信后市股价会出 现继续上涨，从而纷纷人场买进庄家所抛售出来的筹码。在出现这种“乌云盖顶”形态之后的两天里，股价就出现了明显的滞涨现象， 并且5日均线也呈现出走平的状态，随后就引发了股价的下跌。在该案例中，只要 投资者稍微仔细地分析盘面上的细节，并且不贪婪的话是不可能被套住的。对于该案例的一些走势.读者朋友可以仔细回想一下，其实在前面章节中的单 HK线中已经详细地讲解过了类似的这根“一字线”的现象，它本身就是一种看 跌的市场信号，再加上这根长长的大阴线就组合成了“乌云盖顶”的形态，这就无 疑加大了股价下跌的动力。对于这种类型的个股，投资者需要掌握以下一些盘面上的技术要点。(1) 股价已经经过大幅地上涨，上涨幅度在80%以上或者是在阶段性快速反 弹的过程中出现这种“乌云盖顶”的形态。(2〉在出现这种“乌云盖顶”之前的几天里，股价走出了加速上涨的行情， 并且在这个过程中成交量明显放大。后者是在之前的几天里股价出现震荡滞涨的走 势，在这个过程中，成交董町以是呈现出时大时小的状态，也可以是呈现出明显放 量的状态。(3)在出现“乌云盖顶”之前，在股价加速拉升的过程中经常会在委买处出 现大手笔的大单挂在上面，但就是一直都没有被成交，这是庄家故意挂在面引诱 投资者去接盘的陷阱。(4>在*乌云盖顶”形成当天，盘中出现了大量的主动性抛盘，并且在股价 T跌的过程中不断有大手笔的买单挂在委买处，一般是挂在买二或者是买三处。同样这些大手笔的买单很少被成交.当然也会偶尔地被对倒掉。虽然在盘面上不断有 大手笔的买单挂出，但股价却一步步地下跌，在股价下跌几个价位后这些大手笔的 买单都会在下几个价位重新挂上。这也是庄家故意挂上去引诱投资者去接盘的陷 阱，要是庄家真想买的话就不可能这样明显地让普通投资者知道的。(5>有些经验丰富的庄家在出现乌云盖顶之后的一两天里还会拉高一下 股价，此时在盘面上就可以经常看到出现大手笔的买单吃进的情况，也就是说，此 时股价是被这些大手笔的对倒单拉上去的，而不是真正由场外资金的买盘把它拉上 去的。(6)出现“乌云盖顶”之后，一旦股价开始下跌，那在委买处就很难看见有 大单挂在上面了，都是一些零零散散的买单挂在上面，并且盘面上会出现大量的主 动性抛单。我们再来看一个案例，华东电脑（600850)(见图2-4>该股也是在股价经过 大幅度上涨的高位区域时出现了这种“乌云盖顶”的走势形态，出现这种形态之 后，股价稍作震荡便引发了一波快速下跌的行情。在示意图上我们可以看到在出现“乌云盖顶”之前，股价一直是依托5日均线 的支撑逐步地向上攀升，在整个过程中，股价基本上是呈现出震荡上行的走势，股 价运行得比较平稳且没有什么大起大落的现象出现。但是在出现“乌云盖顶”之前 的几天里，股价有一个明显加速拉升的动作，虽然每天股价上涨的幅度并不是很 大，但相对于前面平稳上行的状态来说就是一个明显的加速过程，而且成交量呈现 出放大的现象。5日均线虽现出陡峭上行的走势，随后便拉出了一根坚挺的大阳 线，紧接着的第二天，一根髙开低走的大阴线结束了前-天多方的强势表现，并且 股价创出了本轮上涨行情的新高。读者朋友可以根据上一个案例的分析思路对该股进行分析推理，在此就不再去 重复分析讲解了。对于这种类型的个股还有一点需要特别提醒大家的是，有些庄家在出现“乌 云盖顶”时，由于还没有把手中的筹码完全出货，因此就会在出现“乌云盖顶” 之后让股价处于一段时间的高位横盘震荡。出现这种现象时盘面有以下一些 迹象。 (1) 股价基本上是维持在出现“乌云盖顶”时那根大阴线的最高价之下运行 的，而且股价震珑的幢度都不会很大，一般是围绕在5日均线附近波动。(2) 在股价震费的过程中，成交量会呈现出明显缩小的状态，并且经常会在买 二或者是买三处挂出大手笔的买单，在卖盘上却很少有大手笔的卖单出现。(3>股价经过一段时间的震荡之后会在某一天突然发力向上拉抬，以至于把股 价快速拉离这个整理平台，同时成交童出现大幅度的放大。伹是这种拉升坚持不到 两三天，股价就出现了明显的回落，有的甚至在股价刚开始拉离整理平台的当天就 出现了大幅度的回落，随后就引发了股价大幘度下跌的行情。因此，在高位出现'乌云盖顶”之后，投资者要是发现股价进人横盘整理阶段 千万不要以为是庄家在洗盘而轻易去买进，一定要牢记以上这些盘面迹象。
当投资者碰见在高位出现“乌云盖頂”的形态之后，在操作上可以参考以下一些技巧进行操作。第一，激进型的投资者可以在出现“乌云盖項”形态当天先减持，要是第 二天股价出现冲高的话，那么一旦股价冲高无力时就要果断清仓出局；要是第 二天股价并没有出现冲高，而是呈现出弱势的状态时，那此时就要清仓出局， 不能再对后市抱有什么幻想了；稳健型的投资者在“乌云盖頂”形态形成当天 就可以清仓出局。第二，要是在“鸟云盖頂”中大阴线形成§天，在股价回落的过程中不斯 有大手笔的买单桂出，但股价却一步步地下跌，此时无论是激进型的投资者还 是穗健轚的投资者都要在当天清仓出局。出现这种盘面特征的股价往往会在第 二天就出现大幅度的下跌，从而引发一波快速下跌的行情。第三，要是在出現“乌云盖顶”之后股价进入高位横盘震荡的话，一旦后 市股价出现拉高，怛在拉高之后受到了严重抛盘的压制而回落，那么此时投资 者就要快速清仓出局，后市股价必将出现大幅度的下跌。第四，出现“乌云盖项”之后，无论股价是里现出横盘震练，还是在第二 天就出现走弱，只要股价跌破5日均线的支禕时就要立刻卖出，一旦股价跌破 10曰均线的支撑，特别是在放量的情况下跌破的，投资者就要无条件卖出手 中的股票。悄形2快速反弹过程中出现有些个股会在快速反弹的过程中出现这种“乌云盖顶”形态的走势，出现这种 现象时，后市股价也会出现快速下跌的行情，至少会出现一波回落的行情，下面我们就结合实际案例来分析讲解一下。例如，_ST华光（600076)(见图2-5)这就是一个典型的案例，股价在经过一波快反弹之后运行到到半年线和年线之间时就出现了这种“乌云盖顶”的走势形 态，随后就引发了一•波快速下跌的行情。从图2-5中可以看到，在出现“乌云盖顶”之前，股价是经历连续大幅度反弹 的走势，而且股价是在经历了长期下跌之后的底部区域开始反弹的。这样就会让很多投资者感觉有强庄在里面控盘，否则股价不可能出.现如此之大的反弹。首先，我 们先不考虑是否有庄家在里面或是否有强庄在里面，至少我们可以从盘面上反映出 来的这些细节上看出问题a从整个反弹的形态上来看，这是一个-V”型的反弹 (关于这个形态，笔者将会在后面的章节中详细地给大家讲解），而这种反弹往往是 来得快去得也快，我们可以把它理解成一种纯技术性的反弹。在快速反弹之后，盘 中必将会积累大量的短线获利盘，而这些获利盘一旦在股价无法缠续向上大《度地 拉升时就会很快获利了结，从而对股价的继续上涨带来强大的狙力。最关键的是，在出现“乌云盖顶"时股价正好是运行到半年线和年线之间，在=1 这种情况下，投资者就要认真地思考一下了，股价在出现反弹之前是经历了一段长 期并且是大韁度的回落行情的。那么在半年线和年线附近就必将会套住很多前期在股价下跌的过程中没有及时卖出的投资者，这样一来，当股价再次运行到这个位置 附近时，这些投资者中肯定会有一大部分选择解套出局，再加上在股价快速反弹的 过程中积累的大量获利筹码也会在这个重要的技术压力位置选择获利了结。因此，这必将会给股价的上涨带来沉重的压力，在这种情况下，股价出现下跌那就是必然 的了。哪怕真是有强皮在里面也不会例外，因为没有哪个庄家会在抛压很严重的情况下选择继续拉抬股价，那样无非会增加大童的做盘成本。在碰见这种类型的个股时，投资者关键是要控制住自己的心态，大部分被套的 投资者都是抵挡不住股价快速反弹的诱惑而去买进的。从风险和收益的角度来看， 此时风险要远远大于收益，在这种情况下，假如你没有十成的把握能够抢到反弹的 话，就完全没有必要去冒这个险。退一步来说，即便你想去尝试一下也不要重仓去 操作，或者是等待股价出现回落整理后再次出现走强时再考虑买进也不迟。希望读 者朋友们能够把握好心态，碰见风险大于收益的个股时少去碰它，这也是在股市中 生存的一门技术和艺术。我们再来看一个例子，四川路桥（600039)(见图2-6)该股也是在股价经过 快速反弹之后出现了 “乌云盖顶”的走势，随后股价经过几天的震荡整理后就引发 了一波快速下跌的行惰。
在该案例中，也许很多投资者会想不明白一个问题，那就是在股价快速反弹的 过程中出现了连续缩量拉涨停的现象，按道理来说，股价是经过大幅度下跌之后在 低位区域开始反弹的，出现这种缩最涨停的现象应该表明是庄家高度控盘才对，后 市股价怎么又会出现快速下跌呢？但是大家要知道，即便是庄家高度控盘的个股 中，有些经验丰富的庄家在快速拉升股价之后，也会反手做空大幅度地打压股价， 理由很简单，资金实力雄厚的庄家在快速拉高股价之后发现盘中有不少短线跟风 盘，为了减少短线跟风而达到绝对的锁筹，庄家就会大力向下打压股价，从而导致 股价出现快速的下跌。出现这种情况时，虽然股价长期的上涨趋势不会改变，但是 在短期内股价很有可能会出现大幅度的下挫。通过这两个案例的讲解之后，希望读者朋友们在碰见股价经过快速反弹之后出 现“乌云盖顶”的走势时，一定要注意风险的防范，虽然有些个股在出现“乌云 盖顶”之后不会改变股价长期的运行趋势，但是短期冋落的风险却很难冋避。对于这种类型的个股，投资者要掌握以下一些技术要点。(1) 要是股价是从长期下跌之后的低位区域开始快速反弹之后出现这种“乌 云盖顶”的走势，那么股价在快速反弹的过程中一般都会呈现出缩量的现象，当然 也不排除成交量会在某一天里突然出现放巨量的现象。最关键的是，在快速反弹的 过程中，股价经常会出现大幅度髙开的现象，而且股价在当天上涨的过程中是被一 些大手笔的买单直接拉上去的，在分时走势图上就会看到，股价在拉升的过程中经 常都是呈现出直线式拉升的走势D在股价拉升的过程中，后者在接近收盘时也会时 常在买一或者是买二处挂上大手笔的买单，在这些大手笔的买单封盘的情况下，第 二天股价一开盘又继续出现高开的现象。当股价运行到年线或者是半年线附近时， 买盘先会一鼓作气地突破这个技术位置的压力，但是在突破之后，股价的上涨动力就明显没有之前那么强劲了，此时盘中就会时常出现主动性的卖单，最终导致“乌 云盖顶”形态的出现。(2) 也有些个股会在经过一定幅度的上涨之后，股价出现快速回落的走势，然 后又出现快速反弹，从而在反弹之后收出这种“乌云盖顶”的形态D在这种情况下 备 盘面上出现“乌云盖顶"的形态时，股价在快速反弹的过程中一般都会呈现出明显 放量的现象，而且在收出大阴线当天，成交量也会出现放出巨量的状态。同样在股价快速反弹的过程中经常会频繁出现大手笔的对倒单把股价拉上去，当股价被拉到 一定程度之后就会在委买处挂出大董的买单封住股价的下跌空间。(3) 在出现“乌云盖顶”形态之后，股价一般会维持几天小幅度的震荡，在 股价震荡的过程中成交量会出现明显的缩小。而且在股价震荡的过程中经常会在买委卖处却很少有大单挂出。当然也有些个股在出现“乌云盖顶”的第二天，股价就 出现了大幅度地下跌，有的甚至会出现开盘就跌停的现象。(4) 无论是在哪个阶段快速反弹后出现“乌云盖顶”的形态，在出现“乌云 盖顶”当天收出的大阴线都会呈现出巨量的现象，而且在当天股价回落的过程中会 出现大量的主动性买盘。当股价在快速反弹后出现“乌云盖顶”的过程中出现了以上一些盘面迹象 时，投资者就要引起高度的注意，后市股价必将出现快速回落，甚至是大幅度的 下跌行情，对于这种类型的个股，投资者在操作上可以参考以下一些技巧。第一，如果在出现“乌云盖頂”的当天，股价刚刚突破年线或者是半年线 的话，那么稳健整的投资者在当天就要清仓出局。一旦股价第二天出现低开的 话，那么此时激进型的投资者也要清仓出局，后市股价必将会引发一波下跌行情。第二，要是在出现“乌云盖时，股价收出大铒线当天盘中的抛压很沉 重，在股价因落的过程中经常会有大手笔的大买单故意挂在上面，而且盡天的 成交量呈现出巨量的现象的诂，那么此时投资者在当天就应该卖出手中的筹 码，后市投价必将出现快速下跌的行情。第三，如果在出现“乌云盖顶”之后股价呈现出震荡的走势，而且在震荡 过程中主动性的卖盘要远远大于主动性的买盘的话，那么投资者在股价震荡过 程中就应该选择一个较高的点位把手中的筹码抛售出去。出现这种迹象时，后 市股价往往会出现大播度的下跌行情，一旦后市股价在震荡之后出现破位下跌 的话，那投资者就要果断清仓出局，要是在股价破位下跌时还没有来得及卖出 的投资者，当投价跌破5日均线的支撑时就要立刻卖出，在股价跌破丨0日均 线的支諱时桄要无条件卖出，哪怕是在股价反弹的过程中买进后被套也要止損 出局。第四，有娄个股在出现这种“乌云盖頂”之后的第二天，故价会有一个冲 高的过程，钽是在冲高到前一天大明线最高点的w近时就受到了较大的压力而 回落，邪么此时投资者就要立刻清仓出局。