16.2曙光初现K线形态陷阱识别

16.2曙光初现K线形态陷阱识别

股价出现一段下跌走势后，在低位出现一根加速下跌的大阴线，第二天开 盘时惯性跳空低开，但股价并未下跌多少即向上拉起，并插人到第一根的大阴 线实体之内，收复了大部分失地，当日在次高点收盘，形成了标准的曙光初现 形态。通常这是一个底部信号，投资者可以介入做多。可是，曙光初现形态产 生后，市场并没有出现乐观的上涨行情，反而出现下跌走势，曙光初现形态就 成了骗人的陷阱。常见的有高位曙光初现陷阱中位曙光初现陷阱和无量曙光 初现陷阱等。

(1)    髙位曙光初现陷阱。股价经过一轮上涨行情后，由于获利盘的涌出，股价向下冋落，一根大阴线加剧了下跌势头，但第二天一根大阳线向上拉起， 构成曙光初现形态，预示股价调整结束，市场将重现生机，因此构成买入信 号。但是，买人后股价只是小幅上涨或横盘整理，很快又出现下跌走势，因而 形成曙光初现陷阱。

图72,丹化科技（600844)该股跟随大势下跌，2012年12月开始产生 —波反弹行情，反弹结束后出现下跌调整走势。2013年2月4日，一根大阴线 加强了下调势头，但第二天股价惯性低开后向上拉起，这根大阳线深人到前一 天的大阴线之内，形成曙光初现形态，预示股价调整即将结束，可能出现新一 轮涨升行情。可是，股价并没有想象的那么乐观，经短暂的整理后，股价向下 突破30日均线的支撑，从而成为高位曙光初现陷阱。 

 

从该股走势图可以看出，曙光初现形态出现在刚刚开始调整的高位，而非 下跌趋势的底部或阶段性低点，这一点非常重要。即使在形态上符合曙光初现 特征，但形态产生的具体位置不够理想，也不会产生如期的效果，通常在盘整 走势中或高价位出现的曙光初现形态，其可靠性往往不高。因此，投资者在实盘操作中，在考虑形态特征时，还要注意具体位置的高低进行分析，特别在多 头陷阱之中，形态特征往往是十分完美的。如果片面注重形态特征，而忽视具 体位置高低，容易落人陷阱之中。

(2)    中位曙光初现陷阱。股价在持续的下跌行情中，空头气氛十分强盛， 任何做空因素都会加剧下跌势头。但如果股价经过一段时间的下跌后，出现曙 光初现形态时，预示股价将止跌回升，因而构成买人信号。但是，买人后股价 只是小幅上涨或横盘整理，很快又出现下跌走势，因而成为中位曙光初现 陷阱。

图73,东方集团（600811)股价见顶后逐波盘跌，不断创出调整新低， 2012年8月27日一根大阴线加剧了空头气氛，但第二天惯性低开后向上拉起， 这根大阳线深入到前一天的大阴线实体之内，形成曙光初现形态，预示股价将 扭转下跌势头，因而可以乘机买入。但股价并未因此止跌企稳，仍然在弱势中 下跌，将人场者套牢其中。 

 

该股在形态上符合曙光初现形态特征，但美中不足的是

第一，股价始终处于弱势之中，并没有形成有效的向上突破，形态中的这根大阳线是对股价向下突破整理平台的一次回抽确认走势。

第二，均线系统呈现空头排列，做空力度非常强大，30日均线压制着股价 不断走低。

第三，成交量不能有效放大，制约着股价的反弹力度。因此，此时出现曙 光初现形态，很容易演变为失败形态或多头陷阱，投资者应认真分析。

(3)    无量曙光初现陷阱。在曙光初现形态中成交量也十分重要，第二根上 涨阳线中成交量必须明显放大，才能推动股价进一步上涨，否则就是虚张声 势，十有八九是庄家设置的多头陷阱。

图74,百花村（600721〉股价经过一段时间的盘跌后，在2012年5月28 日当股价冋落到前期低点附近时，一根大阴线之后，出现了一根上涨阳线，收 回了大阴线的一半以上失地，形成一个曙光初现形态，且疑似构成双重底形 态，具有双重利好意义，这时被不少投资者所看好。可是，经过几个交易日的 横盘整理后，股价再次步人下跌走势，从而成为曙光初现陷阱。

  

如此标准的曙光初现形态，为什么股价就是不涨呢？

通过该股图形分析，其主要原因在于成交量方面，在曙光初现形态出现之后，成交量并没有出现相应的放大，特别是第二根阳线得不到成交量的积极配 合，随后的几个交易日里也没有出现补量，表明场外资金十分谨慎，做多意愿 不强，因此弱势盘面很难扭转。这种情况下，股价上涨是虚张声势的盘面表 现，为庄家出货行为。因此，投资者在实盘操作中，遇到无量曙光初现形态 时，要小心形态失败。特别是第二根阳线中，若成交量仍然拘谨放不开的话， 可在反弹高点选择卖出操作。

在实盘操作中，投资者在分析成交量时，要注意四种盘面现象

第一，无量上涨阳线；

第二，放出巨大的天量阳线；

第三，放量不涨或小涨的阳线；

第四，放量后快速缩量的阳线。

这四种盘面现象，均为量价配合失衡，小心形态失败，提防多头陷阱。