K线理论26阴覆盖线K线形态

K线理论26阴覆盖线K线形态

{一）形成过程

股价在运行过程中收出一根阳线的走势，但在紧接着的第二天，股价就出现髙 开或者是以前一天的收盘价开盘，但是在开盘之后就受到了卖盘的抛压。股价在卖 盘的压制下开始一路走低，并后在股价走低的过程中买盘并不是很积极，虽然买盘 也会偶尔出来反击，但是最终还是被卖盘压制着，截至收盘时，股价收出一根下跌 的大阴线，而且收盘价要低于前一天的开盘价收出来的这个阴线的实体部分，将 前一天收出来的阳线的实体部分全部覆盖掉，出现这种走势现象的K线，我们称之 为“阴覆盖线”，如图2-38所示。同样收出来的阳线和阴线都可以带有上下影线， 只要阴线的实体部分将阴线的实体部分全部覆盖住，我们就称之为“阴覆盖线％ “阴覆盖线” 一般是出现在股价上涨的髙位区域，或者是出现在股价下跌的中途，强于前一天卖方的力量，这至少也说明了当天卖方占据了主动权，如果买方不能起 来反击的话，那么后市出现下跌可能性很大。

情形1出现在半年线或年线附近

当这种“阴覆盖线”出现在股价运行到半年线或者是年线附近时，则标志着这 个位置附近有比较强的压力，后市股价很有可能会出现回落甚至是下跌的走势。

例如，ST源发（600757)(见图2-39〉该案例就是一个典型的例子，股价从 底部开始启动后运行到半年线附近时就出现了这种现象，在出现这种“阴覆盖线” 之后股价很快就出现了一波下跌的行情。

从图2-39可以看到在出现这种“阴覆盖线”之前，股价是从一波长期下跌的 底部区域开始上涨的，而且截至出现这种形态时，股价的上涨幅度已经比较大了。 在股价上涨的过程中几乎没有出现大的回落，因此在股价上涨的过程中肯定积累了 大量的短线获利筹码。而这些短线获利筹码一且碰见股价无法继续h涨，或者是碰 见股价在某一天里突然出现大幅度的回落时躭会纷纷抛售获利了结，这样一来就必 将会压制股价上*的空间，至少会影响股价短期的上涨趋势

在出现这种“阴覆盞线"之前的几天里，股价出现了连续三天的加速拉升，在 拉升的过程中成交量也呈现出明显放大的现象。从这几天的迹象来看股价似乎有一 肢作气地向上突破半年线阻力的势头，但是很快就收出了一根大阴线，从而形成了 这种“阴*盖线”的形态。在出现这根大阴线当天开盘时，股价承接了前一天的强 势而大縝度高开，但是在开盘之后就受到了强大的抛压而出现回落并一路走低，截 至收盘时，股价以当天的最低价收盘。从这天的走势来看，当天买盘并不是很积 极，在卖盘的抛压下买方根本没有怎么反击，这就与前几天的强势相差甚远。虽然当天的成交量并没有出现放大，但从当天股价出现这么大的下跌就至少说明了场外 资金在观望，毕竞此时股价面临着半年线上的压力。

因此，在这种情况之下，投资者至少要引起注意，一旦后市股价不能继续向上 冲击半年线的阻力的话，那么股价必将出现冋落，甚至是下跌的走势。一方面在股 价上涨的过程中，盘中积累了大量的短线获利筹码，这些筹码随时都有可能出现抛 售；另一方面在半年线附近积累r大量的前期套牢盘，当股价再次运行到这个位置 附近时肯定会有不少被套的投资者会选择解套出局。所以在这两方面的压力下，如 果做多力量不是很坚定的话，那是很难将股价拉起的D而在盘面上可以看到，在出 现这种“阴覆盖线”之后的几天里股价虽然出现了回升，但是在这个过程中买盘的 力量明显出现了萎缩，并且股价没能突破在开始回落时所留下来的那个高点，从而 引发了股价的下跌。

在该案例中，其实只要投资者保持理性的态度去分析问题，就很容易看出这个 点位附近出现了比较大的压力，从而调整自己的操作策略。很多投资者被套其中最 关键的原因就是总以为股价还会继续上涨，在没有看到股价出现明显的下跌之前就 担心卖了之后股价还会继续上涨而踏空了行情。因此，在这种重要的技术压力位置 附近时投资者应该要把风险放在第一位。

对于这种类型的个股，投资者需要掌握以下…些技术要点

(1)  当股价运行到半年线或者是年线附近出现这种“阴覆盖线”时的上涨幅 度比较大，而且在这个过程中股价没有出现明显的回落。

(2)  在出现这种“阴覆盖线”之前的几天里，股价一般会有一个加速拉升的 过程，并且在这个过程中成交m会呈现出明显的放大。

(3) 出现这种“阴覆盖线”之后的第二天或者是在接下来的几天里，买盘明 a出现了衰退，场外资金流人很稀少，大部分投资者都是以观望为主。

要是在出现“阴覆盖线”的形态时盘面上呈现出了以上--些特征的话，那么投 资者就要引起注意了，一旦买方不能再次发力向上冲击，后市股价出现下跌的可能 性就很大。

砝见这种类型的个tt时，投资者在操作上可以参考以下一些枝巧。

第一，在出现这种"覆盖盖线’’之后，股价不能继续向上发力冲击半年线 或者是年线的a力时，一旦《价出现走弱，投资者就要先卖出手中的筹码来田 避股价田落的风陵，至少也要成仓。

第二，如果在出现这种覆盖线”之前股价的上涨幅度丼不是很大，而 在出现这种後1线"之后的股价很快就出现雉续拉升的走势，并且在拉升 的过程中买盘相当积极，并泉接向上突破半年线或者是年线的阻力。在突破之 后，如果股价能够连续三天站穗在丰年线或者是年线之上的谙，那么投资者就 可以入场买进，后市《价必将出现继续上涨的走势。

第三，一旦在出现这种“覆盖线’’当天成交量呈现出巨量的谙，而且这 些成交量都是主动性抛单所导致的，耶此时投资者就要立《清仓出局。

情形2股价上涨中途出现

当这种“阴覆盖线”出现在股价上涨的中途时_般是庄家在洗盘所导致的.股 价可能会出现冋落整理的走势，但一般不会改变股价原有的运行趋势。

例如，哈高科（6_5)(见图2*40>在该案例中就是在股价上涨的过程中 出现了这种-阴覆盖线”的形态，出现这种形态之后，股价经过_段小幅度的回落后便再次向上拉升。

在出现这种“阴覆盖线”时股价的上涨幅度并不是很大，而且此时股价也是刚 从底部启动不久，在这种情况下我们完全可以排除出现这种“阴覆蘯线”是庄家出 货的可能。此时投资者就应该想到是不是因庄家洗盘所导致的呢，如果是的话那么 在接下来的走势里即便股价出现下跌，跌幅也不会很大。从图2-40可以看到在出 现这种"阴*盖线"之后的第二天，股价出现了大幅度的下挫.但是很快就被拉 起，在股价出现快速下挫的过程中成交量并没有出现放大，截至收盘时成交M相对 于前一天而言反而出现了萎缩。从这一天的走势情况来看就足以说明是庄家在洗 盘，否则要是这里出现的下挫是由于真正有大设的抛压所导致的话，那么当天的成 交量就必将出现放量，而且股价在出现大幅度的F挫之后也不可能被快速地拉起。 因此，股价在经过一段时间的回落整理之后再次出现上涨就是必然的了。可以根据前面所讲到过的知识对该股的盘面进行仔细地分析，在该案例中出现的一 些盘面迹象笔者在前面的章节中都讲到过。

对于这种类型的个股，投资者需要掌握以下一些技术要点。

(1>在出现这种阴覆盖线"之前股价的上涨幅度并不是很大，截至出现 “阴覆盖线”时股价的上涨幅度在60%以内。

(2)如果在出现这种“阴覆盖线"之前股价走出了一波加速拉升的行情，那 么在加速拉升之前股价经历了一段时期的震荡整理，而且在整理的过程中成交量呈 现出缩小的状态。但在股价加速拉升的过程中主动性的买单相当积极，成交量也出 现了明显的放大，当股价被拉髙到一定程度之后在卖盘处就会挂出大手笔的卖单压 在那里。但是很少有主动性的抛压出现，偶尔会有大手笔的对倒单出现把股价打压 下去几个价位。在股价收出这根阴线当天的成交量不能出现明显的放童，最好是呈 现出萎缩的状态，并且在收出阴线的过程中股价的下跌是被大手笔的卖盘压制下去的，而不是被大量的主动性的卖单压制下去的。在出现“阴覆盖线”的第二天，如 果股价出现大幅度的下挂，那么在大幅度下挫之后必须被快速地拉起，并且股价出 现大幅度的下挫是由于盘中出现了大量的对倒盘打压股价所导致的，截至收盘时当 天的成交量并没有出现放大的现象。当盘中出现了这些迹象时，我们就可以断定此 时出现的"阴覆盖线”是庄家洗盘所导致的，即便后市股价会出现回落整理的走 势，但在整理之后股价必将会继续上涨。

(3) 如果在股价稳步上涨的过程中出现了这种“阴覆盖线”的话，那么在出 现“阴覆盖线”当天股价一般不会跌破5日均线的支撑，而且当天的成交量也会呈 现出明显萎缩的现象。出现这种“阴覆盖线”后的第二天股价会继续走强，并且收 出一根上涨的阳线。

当股价在上涨的过程中出现“阴铕盖线”时盘中出现了以上一些迹象的话，那 么就可以断定是庄家在洗盘，后市股价必将延续原有上涨的趋势继续向上攀升。

对于这种类戋的个股，在操作上投资者可以参考以下一些技巧。

第一，如果是在股价稳健上涨的过程中出现这种“阴覆盖线”的话，那么 只要在出现“阴覆盖线”的当天，股价收出阴线时成交量出现明显的萎缩，并 且收盘时收在5日均线之上，那么一旦股价在第二天能够继续走强并且能够收 出一根阳线的话，投资者在第二天收盘前几分钟就可以放心买进，后市股价必 将会继续上涨•，如果在出现这种覆盖线’’的当天，股价收出阴线的过程中 成交量出现明显的放大，而且盘中的回吐盘也比较多，那么此时投资者就不要 急于去买进。出现这种情况的后市股价往往会出现一定幅度的固落，应该等到 股价回落企穂之后再去考虑买进。

第二，如果是在股价经过一波快速拉升之后出现这种“阴覆盖线”的话, 那么投资者就要密切关注出现这种“阴覆盖线”形态的过程中是否有大量的获 利回吐盘出现，如果有大量的回吐盘涌出，那么投资者就不要急于去买进，后 市股价必将会出现固落整理。投资者应该等待股价田落整理企稳后再入场买 进，稳健型的投资者应该等到股价再次向上突破自®落时留下来的高点后再入 场买进。如果在出现“阴瘦盖线’’的过程中盘中很少有获利固岐盘出现，而且当天的成交量也X现出明簋的萎縮，戴l收龛时肢价收在s日均线之上，在这 ，种情况下激进®的投资老T以在当天适#地入场买进；穩健*的投资应该等待 襞价再次走a时再去买进。

情彤3 K价长期上潦后的离位

当这种“明覆盖线”出现在股价经过长期上*之后的高位区域时，则标志着买 盘出现了明显的表退，这往往是庄家出货的信号，后市股价出现下肤的可能性相当大。

例如，锡业股份（0000960)(见图2-41这就是一个典S的案例，从图2-41 可以看到股价在经过一波大轜度的上*之后就出现了这种“阴*盖线”的走势形 态。出现这种现象之后的第二天，股价在大幅度的下挫之后虽然在截至收盘时被拉 起，但是还是进着不了下跌的命运，隨后就引发了_波长期下跌的行情。

 

其实在出现这种“阴覆盖线”之前的几天里股价就出现了明显的滞涨现象，投 资者只要稍微仔细现察盘面就不难发现这种迹象。但是大部分投资者就是被这里的 成交量所迷惑，在滞涨的过程中成交量并没有出现放大的现象，因此很多投资者躭 会认为此时很可能是庄家在洗盘。他们往往误认为庄家在高位出货时成交量必须要 出现放量，但事实却不是这样的，有些老道的庄家在高位出货时并不会让成交量出 现明显的放大，而是在筑顶的过程中逐步地把筹码出掉，这样一来就不会导致成交 a在很短的时间内出现明显的放大。

从囝2-41可以看到，在出现'•阴覆盖线"的当天，股价一开盘就出现了大鎬 度的离开，并且开盘时就直接创出了本轮上涨行情的新高，按常理来讲开盘之后股 价也应该承接这种强势继续向上攀升才对，但是实际上并没有出现这种现象。股价 在大幅度高开之后就出现一路走低的现象，而且截至收盘时股价收在5日均线之 下，在这种情况下投资者就应该要高度谳慎。假如这里的下跌只是庄家在故意打压 的话，那么既然当天的成交量并没有出现过度的放大，那就表明盘中的浮动筹码并 不是很大，因此庄家就没理由继续打压股价了。在出现“阴覆盖线”的第二天股价 出现了快速下挫的走势，但之后很快就被拉起，从这天的走势迹象来看似乎我们的 假设是正确的.因为股价出现大幅度的下挫后又被快速地拉起，并且成交虽也没有 出现明显的放大，这种现象比较符合庄家故意打压的条件。如果是这样的话，那么 接下来股价必将会继续上涨，因为既然股价在大幅度的下挫的过程中没有大量的抛 压盘出现，而且能被快速地拉起就说明庄家打任洗盘结束。但是在接下来的走势里 并没有出现这种现象，股价直接破位向下运行并收出一根下跌的大阴线，这与我们 前面的假设并不符合。此时，投资者就应该要想到，前面出现的那根带长长下影线 的阳线，很有可能是庄家故意做出来的，B的就是引诱投资者去接盘而达到他出货 的B的。

综合这些盘面迹象来看，我们就可以断定这里出现的“阴覆盖线”是股价即将 L? 下跌的前兆.而第二天出现的这根带长长下影线的阳线正是庄家故意给投资者制造 的假象，用来迷惑投资者的。

通过这个案例的讲解之后读者朋友应该明白，投资者不仅要在股价高位区域出 现这种“阴覆盖线”时要谨慎，而且当股价在高位区域出现_根长长下影线的K线时也要引起高度的谨慎，这往往是庄家在出货的过程中故意制造的假象。

碰见这种类型的个股时，投资要掌握以下一些技术要点。

(1)  出现这种“阴覆盖线"时股价已经经过了大幅度的上涨，自底部开始上 涨后截至收出这种“阴覆盖线”时，股价的上涨幅度至少在80%以上。

(2)  如果在出现“阴覆兼线”之前股价走出了一波加速拉升行情，那么在 加速拉升的过程中成交量必将呈现出放置的现象，并且出现“阴覆盖线”的当 天，成交量也会呈现出明显的放量。在股价进人拉升的过程中不断会有大手笔的 成交单出现，但这些成交单在委买和委卖处都没有显示过，只是ffl示在成交明细 中，股价正是被这些大手笔的买单推高上去的。当股价被拉高到一定程度之后就 会在买一或者是买二处出现大董的买单挂在上面，而在卖单处就会陆续地挂出一 些几十手或者是几百手的卖单，但很少会有大手笔的卖单挂在上面。每当股价上 涨一个价位或者是几个价位之后，下面挂出来的大手笔买单也会被重新往上高挂 一个价位或者是几个价位，在整个上涨的过程中会反复出现这种现象。出现这种 情况时，我们完全可以断定这里的加速拉升是庄家在故意拉高，其真正的用意就 是为了吸引投资者去接盘而达到自己出货的目的。而在出现这种“阴覆盖线”的 当天，盘中就会不断有主动性的卖单出现，并且在股价下跌的过程中不断会有大 手笔的买单挂在买二或者是买=处，但每当股价下跌到这个价位附近时，这些大 手笔的买单就会往下调低几个价位重新挂在上面，在整个回落的过程中这种现象 会反复地出现。出现这种盘面迹象时投资者就要引起高度的谨慎，后市股价必将 会引发一波大幅度下跌的行情。

(3)  如果在出现这种“阴覆盖线”之后的第二天或者是在接下来的几天股价 出现了震荡，并且在股价震荡的过程中成交量呈现出明显的放大，在这个过程中不 断有主动性的卖单涌出。而且在整个震荡的过程中也时常会有大手笔的买单挂在买 二或者是买三处，但这些大手笔的买单没有被成交，在震荡的阶段股价的重心逐步 地下移。出现这种现象时，我们也可以确定是庄家在出货，后市股价必将出现 下跌。

希望读者朋友能够牢记以上这些技术要点，碰见这种类型的个股时一定要谨慎 对待。

对于这种类型的个故，在操作上投资者可以参考以下一呰技巧。

第一，如果在出现这种“R1覆盖线”之前股价出现了 _波加速拉升的行 情，并且在这个过程中不断有主动性的卖盘涌出，而且在出现覆盖线”当 天成交量也呈现出放量的现象，那么稳健型的投资者在出现这种“阴覆盖线” 当天就应该清仓出局；激进型的投资者也要进行减仓，一旦第二天股价出现走 弱就要果断卖出清仓出局，后市股价必将会出现大幅度下跌的行情。

第二，如果在出现这种“玥覆盖线”的第二天或者是之后的几天里股价出 现了冲髙的走势，那么此时投资者要密切关注盘中的动态，一旦后市股价在冲 高的过程中受到了强大的阻力而回落的话，那么此时投资者就要立刻清仓出局 不能再犹豫不决，出现这种现象的后市股价必将会走出一波大蝠下跌的行情。

第三，要是在出现这种“阴後盖线”之前股价出现了明显的滯涨现象，并 且在这个过程中股价时常会出现冲高回落的走势，并不断收出带长长上影线的 K线形态，成交量也呈现出明显放大的现象。而且在出现"阴覆盖线”的当 天，盘中的卖盘不断涌出，我至收盘时，股价收在5日均线之下，出现这种情 况时，投资者在出现後盖线”省天就应该卖出手中的筹码，股价在接下来 肯定会迎来一波下跌行情。

第四，出现这种“阴後盖线”之后一旦后市股价出现走弱，并且直接跌破 10日均线的支撑，而且在这个过程中是放量的，那么此时投资者就要无条件 卖出，哪怕是追高被套了也要止损出局，后市股价肯定会出现一波大幅度下跌 的行情。