17.2阳包容线K线形态陷阱识别

17.2阳包容线K线形态陷阱识别

(1)中位阳包容线陷阱。在下跌的趋势中段，也常常出现阳包容线，庄家 刻意让投资者误以为是股价反转或是反弹的信号，从而纷纷人场操作，结果股 价不但不反转，反而加速下跌。这种情况一般出现在大势经过一轮下跌行情之 后，此时被套牢的散户渴望反弹行情的到来，场外的资金也期待底部形成，渴 望进场抄底。正因为股民有这种心态，所以才会导致这种假阳包容线，把投资 者给蒙骗了。

图75,正和股份（600759)股价从9元上方震荡下跌，不断创出调整新 低，2012年6月股价已接近5元。6月25日，股价继续下跌收出一根中阴线， 第二天股价低开后略作下探，创出市场新低，然后在买盘的推动下股价向上反 弹，收复了第一天阴线实体的全部失地，并在第一天阴线的开盘价上方收盘，形 成阳包容线形态，预示后市将止跌回升，是一个难得的买人信号。可是买人股票 后，不但没有出现上涨行情，反而呈现继续下跌走势，从而成为阳包容线陷阱。

如何解读该股的阳包容线形态呢？从该股走势图分析，主要存在以下 疑点

第一，盘面弱势特征十分明显，股价处于下降通道之中。

第二，均线系统呈现空头排列，对股价上涨构成重大压力。

第三，成交量大幅萎缩，表明做多意愿不强，难以推动股价上涨。

第四，第四天股价继续收出下跌阴线，阳包容线形态得不到有效确认。因 此，在这种情形之下出现阳包容线，容易演变为失败形态。

需要注意的是，在市场下跌趋势的底部，或是在市场上涨趋势的头部，出 现这种阳包容线形态的走势时，说明市场很可能会进人反转的走势。但在股价 经过一轮长期的下跌之后，突然出现一根大大的阳线，把前面的一根阴线覆盖 掉，此时投资者在操作策略上一定要谨慎对待，千万不要看见大大的阳线实体 出现，就以为这是有效的包容线反转信号。这个时候不应该匆忙作出买进的决 定，因为市场经过一轮下跌，不可能仅凭这根大阳线，就能一下子激起投资者 的做多热情，让市场立即转好。此时出现这种包容线形态，大部分都是庄家的 一个假动作，不但不是市场的反转信号，反而很可能是市场进入加速下跌赶底 的信号。因此，碰见这种情况时，投资者不能盲B进场操作，而应该以观望为 主，等待市场筑底稳固后，再买进也来得及。

如果这种包容线形态出现在股价经过一轮下跌趋势之后，并且股价已经反 复震荡筑底，或者是市场下跌的速度已经有所减缓时，那么此时出现阳包容线 形态，就具有一定的市场含义，预示着股价即将进人反转阶段了。在操作策略 上，投资者就应该选择时机进场操作。如果第二天股价开盘后能够继续走强的 话，那么在当天的震荡当中，投资者就可以在股价震荡回落时选择买进，此时 是一个较佳的买人时机。如果第二天股价走势不是那么强劲的话，股价很可能 会先震荡几天再反转。此时，投资者可以趁股价震荡时逐步买进，或者是等股 价经过震荡后开始走强时，进场买进也可以。

(2)低位阳包容线陷阱。股价经过一轮调整走势后，在相对较低价位，偶 然一根大阳线拔地而起，包容了前面的一根或数根阴线，或者包容了一根或多 根小阳小阴线，或包容了数根十字线，这种形态通常表明底部已经探明，后市 将迎来升势行情，投资者可以看多做多。但是在实盘操作中常常出现形态失 灵，庄家频繁地在包容线中设置各类陷阱，令投资者防不胜防。

图76,山西汾酒（600809)股价从最高45. 82元开始一路震荡下跌（复 权价），不断创出调整新低，2013年5月股价已跌到25元下方。6月20日和 21日，在K线图中一根小阴线与一根中阳线，组合成阳包容线形态，接着在第 三天和第四天又出现一根小阴线和一根大阳线，再次形成阳包容线形态。连续 两个阳包容线形态，预示股价底部已经探明，后市将出现止跌回升走势。可事 实出乎意料，随后一根大阴线从天而降，将刚刚燃起的希望彻底破灭，从而成 为阳包容线陷阱。

这种阳包容线陷阱，庄家通常利用一些技术巧合，比如股价在行进过程 中，庄家利用®力位（支撑位）整数关口前期髙点（低点）成交密集区 域等关键技术位置制造一些技术陷阱，股价下跌到关键技术位置附近时，股价 遇到了支撑而回升，形成一个大阳线实体，把前面的阴线实体全部覆盖掉。但 股价随后经过几天的运行后，又重新回到下跌趋势之中，因此就形成了阳包容 线陷阱。在该股走势中，庄家在前期低点附近，利用技术支撑的大众心理，拉 出大阳线制造多头陷阱。

  

在空头市场出现的阳包容线，投资者不妨想一想，一段下跌行情中，盘面 上阴线一根接一根，在跌跌不休的行情里，股民个个闷得发慌。这时如果突然 间出现一根大阳线，能成功扭转跌势吗？

辨别这种阳包容线大骗局的方法，除了从周期循环的角度观察之外，分析 “大众心理”也是重要的依据。大家知道，凡是在底部区域，通常都是人心最 脆弱的时刻。如果仅仅凭一根大阳线，就让股民重拾信心，那么未免有些牵 强，因此这个阳线是“假阳线”的概率就很大。反之，当出现大阳线上涨，股 民们都犹豫不决时，才是真正的底部信号。

(3)    无量阳包容线陷阱。在阳包容线形态中成交量也十分重要，第二根上 涨阳线中成交量必须积极配合股价上涨，量价配合得当，才能推动股价上涨， 否则容易演变为失败形态或多头陷阱。

图77,苏州髙新（600736)股价反弹结束后向下盘跌，在下跌过程中分 别于2012年7月17日和8月31日收出两个阳包容线形态，但股价均没有出现 像样的上涨行情，仅凭K线组合形态买人的人被套牢其中，这是什么原因呢？

从该股走势图分析，其主要原因在于成交量方面，在阳包容线形态的第二根上涨阳线中，得不到成交量的积极配合，随后的几个交易日里也没有出现补量，表明场外资金十分谨慎，做多热情不高，因此很难从根本上扭转弱势盘 面。而且，均线系统呈现空头排列，不断压制股价走低，盘面弱势特征非常明 显。这种情况下出现阳包容线形态，很容易演变为失败形态，或者是因为庄家 出货而产生的虚张声势行情。因此，投资者在实盘操作中，遇到无量阳包容线 形态时，要小心形态失败，为安全起见可逢高退出观望为宜。

(4)    震荡中的阳包容线陷阱。阳包容线形态是一个可靠的见底信号，但不 是所有的阳包容线形态都会上涨，有时阳包容线形态出现在横向整理行情之 中，这时方向并不明朗，很容易演变为箱体整理，甚至出现下跌走势，这也是 一种阳包容线失败形态。

图78,大连三垒（002621)股价经小幅反弹后形成横盘整理，股价大起 大落，盘面毫无规则，后市方向并不明朗。2013年8月26和9月5日分别产 生了阳包容线形态，此时出现的这个形态就不能盲目做多，正确的做法就是场 外观望，等待突破方向，或寻求其他技术分析方法，以免陷人盘整漩涡中。因 此，投资者在实盘操作中，遇到这种盘面情形时，一定要等到趋势明朗后再作 买卖决策，短线髙手可以根据箱体法则进行高抛低吸操作。