17.3. 阴包容线K线形态陷阱识别

17.3.    阴包容线K线形态陷阱识别

(1)    中位阴包容线陷阱。股价经过连续一段时间的攀升行情后，在相对髙位 —根大阴线飞流直下，包容了前面的一根或数根上涨阳线，或者包容了一根或多 根小阴小阳线，或者包容了数根十字线，通常这些形态出现后，往往是一个见顶 信号，投资者操作以卖出为主。但是在实战操作中，并不像投资者预期的那样， 股价没有下跌多少就止跌回升，且形成强劲的上涨行情，因此就成了顶部阴包 容线陷阱。在我国股市中这类陷阱出现的概率比较多，投资者应谨慎操作。

图79,乐视网（300104)该股成功构筑底部后，股价盘升而上，2013年4 月24日一根大阳线形成了加速上涨之势，可是第二天一根大阴线从天而降，完 全抹去第一天的这根大阳线，一个标准的阴包容线形态泯灭了前一天的上涨势 头，不少投资者见此形态而纷纷抛售离场。可是，股价并没有出现明显的回调， 第二天股价就企稳回升，再次步入强势上涨行情，从而成为阴包容线陷阱。

从该股走势图分析，阴包容线有以下技术疑问

第一，在成交量方面没有出现异常，量价配合理想，说明筹码没有大规模出逃，庄家依然控制着整个盘面。

第二，均线系统支撑有力，30日均线有力地支撑股价持续上行。

第三，盘面走势稳健，股价涨跌有序，回调恰到好处。

第四，在阴包容线形态产生之前，曾经出现一个整理小平台，该形态是对 股价突破小平台整理后的一次回抽确认。

由此可见，虽然该股出现了一个阴包容线形态，但并未对整个形态造成破 坏，属于庄家正常的上升换档过程。

在实盘操作中，有时庄家采用边拉边洗的方式将股价稳步推高，这时候盘 面经常出现阴包容线形态。通过该形态制造空头陷阱，既可以达到洗盘的目 的，又不会对大趋势造成破坏，坐庄效果非常好。

图80,数字政通（300075)该股成功构筑底部后，步人慢牛上涨走势， 经过一段时间的洗盘整理，上涨步伐出现加快态势。在上涨过程中，分别在 2013年3月7日和4月2日形成了阴包容线形态，这两个形态对股价上涨十分 不利，预示后市将出现调整走势，因此构成卖出信号。可是，股价小幅回落 后，遇到30日均线的有力支撑，再次步入上涨行情，从而成为阴包容线陷阱。

该股庄家利用阴包容线形态，成功制造了两个空头陷阱。从技术图形分 析，不难发现盘面的一些技术疑点

第一，在调整过程中成交量出现缩量态势，属于涨时放量跌时缩量的理 想配合模式，说明浮动筹码渐渐减少，庄家已经控制了整个盘面。

第二，盘面走势稳健，股价涨跌有序，坐庄手法老练，股价飘带式上涨， 一副大牛股风范。

第三，均线系统坚挺有力，30日均线我行我素地上行，支持股价不断走高。

由此可见，该股技术面始终处于强势之中，阴包容线没有从根本t对形态 造成破坏，属于庄家边拉边洗的坐庄方式。

当然，阴包容线形态所产生的具体位置十分重要，如果在市场处于上升趋 势时出现阴包容线形态的走势，投资者在操作上就要相当谨慎了。市场经过一 轮上涨行情之后，出现这种阴包容线形态，预示着上涨即将结束。特别是在股 价经过加速上涨后，出现的阴包容线更具有市场判断意义，反转的信号更加强 烈。一旦在这个时候出现阴包容线，投资者就应该立刻卖出手中的股票，获利 了结，不要对市场再抱有什么幻想。

(2)    低位阴包容线陷阱。在股价上涨的中途，庄家刻意做出阴包容线形 态，用来对筹码进行换手，以达到清洗浮筹的目的，此时的阴包容线是庄家用 技术形态来迷惑散户投资者的。庄家做出这种包容形态之后，便借势刻意打压 股价，使其震荡或者小幅回落。散户看见这种情况，误以为市场产生见顶反 转，就会卖出手中的筹码，庄家也就达到了预期的目的，这是因为散户心中对 后市的看法存在疑虑，一有风吹草动，立刻引发强大的卖压出现，于是形成一 条超长的大阴线，成为阴包容线陷阱。但是，阴包容线陷阱出现后，股价不一 定马上会上涨，一般在形态形成之后缓缓上涨，直到完全吃掉这根大阴线以 后，股价才会迈开大步前进。

图81，洲明科技（300232)该股成功探明底部后，出现小幅反弹走势， 2012年12月27日一根大阴线完全吞没了前一根阳线，形成阴包容线形态。投 资者看到这种阴包容线后，会觉得行情即将结束，因为股价毕竟也有一定的涨 幅，因此会产生卖出的冲动。正是由于投资者有这种心态，庄家接下来采取了让股价回落的操盘手法。投资者看见股价回落走势，就以为自己的判断是正确的，于是便会把手中的筹码卖出。但是，投资者没有预料到的是，自己卖出股 票后，股价并没有下跌多少，经过一段时间的横盘整理，股价开始慢慢回升 了，最后进人了加速上涨阶段，使卖出的投资者追悔莫及。

 
 

图82,赛为智能（300044)该股走势与洲明科技（300232)相似，股价 经过小幅反弹走势后，在2012年12月23日一根大阴线完全吞没了前一根阳 线，形成阴包容线形态。此时有的投资者以为反弹行情结束，而动摇了持股耐 心。但是，随后的股价走势与投资者的预料完全相反，股价经过短暂的横盘整 理后，开始出现加速上涨走势，卖出的投资者因踏空而后悔。

从该股的走势图可以看出，一是股价刚刚在底部启动不久，出现阴包容线 形态，那么这根阴包容线就不具有市场反转的意义，股价依旧朝着原来上涨的 趋势继续上升，最多也就停顿一下，或者先震荡一下而已，但最终还是会沿着 原来的方向继续上行，在这个时候出现阴包容线，预示着加仓的机会来了，投 资者可以趁这个机会买进。二是股价从30日均线之下向上穿越到30日均线之 上，说明股价渐渐走强，阴包容线是对股价突破均线后的一次回抽确认过程。

三是成交量大幅萎缩，说明底部浮动筹码已经很少，庄家已成功锁定筹码，因 而后市上涨的概率非常大。 

 

(3)    震荡中的阴包容线陷阱。阴包容线形态出现上涨趋势的末端时，其可 靠性比较高，若发生在横盘整理行情或箱体震荡走势中，其可靠性就不髙。这 时容易出现失败形态，实盘操作难度非常大，投资者可以暂时不予理睐。

图83,华西能源（002630)股价经过一波较大的上涨行情后，由于遇到 前期套牢盘和低位获利盘的双重打压，股价出现回落整理走势，盘面几起几 落，短期失去方向，2013年7月29日产生阴包容线形态。但是仅凭这个阴包 容线形态，后市是涨是跌，仍然难以做出决定性结论。

面对这样的盘面走势，投资者的确进退两难，最好的解决办法就是观望， 不要用形态法则去研判它，更不要过早地下结论，一定要等到趋势明朗后再做 买卖决策。当然，短线技术高手根据箱体法则进行高抛低吸，也是一种不错的 操作方法。