18.2孕育阳线K线形态陷阱识别

18.2孕育阳线K线形态陷阱识别

(1)    高位孕育阳线陷阱。在股价经过大幅上涨后的高位，出现孕育阳线 时，则标志着股价出现了严重的滞涨，后市股价出现下跌的可能性极大，这往 往是股价即将出现大幅下跌的前兆。

图84,银星能源（000862)该股在股价上涨髙位出现了孕育阳线形态， 但随后经过几天的盘整后引发了一波下跌行情。

这是一个典型的高位孕育阳线陷阱，从走势图中可以看出，股价出现孕育 阳线之前就已经出现过一次筑顶过程，随后就出现了回落，但在股价回落之后 又出现了快速拉升。有的投资者看见这种现象时，认为这是股价新一轮上涨行 情的开始，但是此时股价已经处于市场的高位区域，在这种情况下投资者应该 要思考一下这会不会是庄家在故意拉高出货，下面就此分析一下这个过程中股 价的走势情况。

该股出现孕育阳线之前股价出现了一路上涨现象，当股价大幅拉髙之后涨 停板就被打开，但股价依旧出现上涨，不过在这个时候中成交量出现了快速放 大的现象。从成交量的放大上就可以看出，在这个过程中出现了大量的获利盘，要不然在涨停板被打开之后股价就不会出现大幅的回落，而且股价也不会在继续冲高过程中受到阻力而回落，并且成交量也不会呈现出快速放大的现象。随 后股价就出现了快速回落的走势，但在回落之后很快又出现了一波快速的拉 升，投资者仔细观察这波快速拉升过程就能发现问题。在这个过程中，成交量 出现了持续的放大，而在之前的一路拉涨停的过程中成交量呈现出极度萎缩现 象。如果这里的放量上涨是股价新一轮上涨行情的开始，那么股价就必将会突 破前一高点而继续向上拓展空间，但是当股价向上冲击前一高点并创出本轮上 涨行情的新高之后就出现快速回落的走势，并形成了这种孕育阳线形态。在出 现这种形态之后，股价的上涨动力就明显出现了衰退。因此，从这些迹象来 看，这完全不符合股价即将出现新一轮上涨行情的条件。

由此可以断定，这里股价出现的再次拉高是庄家故意拉抬股价引诱投资者 去接盘而达到高位出货的目的。因此，这里出现的孕育阳线就是股价下跌之前 的前兆。通过这个例子的分析，投资者遇到这种两次拉高走势，并且在股价拉 高过程中出现持续放量之后出现孕育阳线时，投资者一定要高度谨慎，这往往 是庄家出货的后期。对于这类个股，投资者要掌握以下一些技术要点

第一，在出现这种孕育阳线时，股价已经过大幅上涨，并且在出现这种孕育阳线之前的几天里股价出现了加速拉升，在加速拉升的过程中成交量呈现出 持续放量的现象。

第二，如果在出现这种孕育阳线之前股价已经创出了一个高点，那么在出 现这种孕育阳线的当天，股价在冲击到前一次的高点附近时或者是创出新高之 后就出现了快速回落的走势，并且在回落的过程中盘中的卖盘不断涌现，当天 的成交量也呈现出明显放大的现象。

第三，出现这种孕育阳线之后股价的上涨动力明显出现了衰退，买方并没有再次向上发起攻击。

当出现孕育阳线时盘中呈现出以上迹象的话，投资者就要时刻注意，这往 往是庄家出货的后期，后市股价必将会出现下跌的行情。因此，在操作上投资 者可能参考以下一些技巧

第一，要是在出现这种孕育阳线之前，股价出现了一波加速拉升的行情， 并且在这个过程中不断有卖盘涌现，同时成交量也出现了持续的放大，在股价 拉升的过程中不断有大手笔的买单挂在买二或买三处。这些大手笔的买单都是 庄家故意挂在上面的，目的就是让投资者误认为买盘积极，出现这种情况时， 一旦在出现孕育阳线的当天股价出现冲高回落，并且成交量也呈现出明显放大 的现象，那么投资者在出现这种孕育阳线的当天就应该清仓出局，后市股价必 将出现下跌行情。

第二，要是在出现这种孕育阳线之后股价并没有很快就出现下跌走势，而 是在髙位维持震荡，但是在震荡的过程中股价的重心逐步下移。出现这种现象 时投资者要时刻注意，一旦后市股价出现向下跌破这个霡荡平台的话，那就标 志着一轮下跌行情的开始，此时投资者要立刻清仓出局，不能再犹豫不决。

第三，出现这种孕育阳线之后一旦股价放量跌破5日均线的支撑时，稳健 型投资者要立刻清仓出局。要是股价跌破了 10日均线的支撑时，就要无条件 卖出，哪怕是在高位追高被套也要止损出局，否则就会越套越深，出现这种情 况时后市必将出现大幅度下跌走势。

(2)    低位孕育阳线陷阱。股价在下跌过程中，在相对低位出现孕育阳线， 预示股价止跌回升，投资者可以买人做多。但是买人之后，股价并没有出现预 期的涨升行情，经过短暂的盘整后，股价继续走弱，并很快创出孕育阳线的新 低点，使投资者套牢其中，成为孕育阳线的牺牲品。这种情况主要反映庄家在高位没有成功完成出货任务，且大势已去无法在髙位维持股价，只能在下跌中 寻找出货机会，因此拉出一根大阴线后设置孕育线。此时散户误以为是股价见 底反转或是反弹的信号，从而纷纷入场操作，当庄家完成出货后，市场再现跌 势，股价渐行渐低。

图85,洪都航空（600316)股价反弹结束后，再次步入下跌走势，不久 一根大阴线向下突破了前期低点，形成了加速下跌势头，可是第二天股价小幅 高开，最终收出一根小阳线，从而形成孕育阳线。根据孕育阳线的理论，此时 股价可能见底企稳，可以进场买人。可是，随后股价继续走低，不给入场者任 何解套机会，从而成为孕育阳线陷阱。 

 

该股在股价下跌过程中出现了孕育阳线形态，但出现这种形态之后股价并 没有止跌回升，反而出现了新一轮的下跌走势。从走势图中可以看到，股价在 盘跌过程中突然一根大阴线跌破了前期低点，虽然在第二天小幅高开高走，未 能继续创出新低，收出一根小阳线，但当天股价上涨压力重重，股价向上运行 并不顺畅，且盘面处于下跌弱势之中，均线系统仍然空头排列，对股价上涨构

 

成重大压制。投资者在操作策略上一定要谨慎对待，切不可以为孕育阳线出 现，就认定是有效的反转信号。此时不应匆忙买入，因为市场经过一轮下跌， 不可能仅凭这根孕育阳线，就能一下子激起投资者的做多热情，让市场立即转 好。此时出现这种孕育阳线形态，大部分都是庄家的一个假动作，或者是对前 面这根大阴线的一次技术性修复，属于多头抵抗性走势，不但不是市场的反转 信号，反而有可能是市场进人加速下跌赶底的走势。因此，碰见这种情况时， 投资者不能盲目进场操作，而应该以观望为主，等待市场筑底稳固后，再行决 定买卖操作策略。

对于这类个股，投资者需要掌握以下技术要点

第一，出现孕育阳线之前股价要有一个蓄势整理过程，空头能量得到释放 后，多头信心渐渐恢复。

第二，孕育阳线要有成交量的积极配合，特别是第二根上涨阳线，成交量 要同步放大，否则容易演变为失败形态。

第三，形态必须得到进一步确认，在出现孕育阳线时，如果第三天股价能 够继续走强并收出一根上涨大阳线，收盘价高于前两天的最高价，那说明前面 的这根下跌阴线是芘家在洗盘，后市股价出现继续走强的可能性很大。

(3)    无量孕育阳线陷阱。在孕育阳线形态中成交量也十分重要，第二根上 涨阳线中成交量必须明显放大，才能推动股价上涨，否则就是虚张声势，多为 庄家设置的多头陷阱。但在实盘操作中，有的投资者只注重K线组合形态，而 忽略了成交量的大小，结果造成重大操作失误。

图86,皖南高速（600012)股价经过一段时间的下跌调整后，2012年7 月17日一根大阴线再次向下创出调整新低，第二天小幅髙开后，股价渐渐向 上盘升，当天收出一根小阳线，形成一个孕育阳线形态，这个形态也被一些投 资者所看好。可是，经过短暂的横盘整理后，股价再次步人下跌走势，从而成 为孕育阳线陷阱。

从该股的走势图中可以看出，股价上涨得不到成交量的积极配合，特别是 第二根阳线中成交量没有同步放大，随后的几个交易日里也没有出现补量，表 明场外资金十分谨慎，做多意愿不强，因此弱势盘面很难扭转。而且，均线系 统继续呈空头排列，不断压制股价走低，盘面弱势特征十分明显。这种情况下出现的孕育阳线，没有太高的技术含量，多为庄家出货所为，或者是超跌后的一次技术性修复走势。因此，投资者在实盘操作中，遇到无量孕育阳线形态 时，要小心形态失败。