18.4十字孕育线K线形态陷阱识别

18.4十字孕育线K线形态陷阱识别

(1)    高位孕育十字线陷阱。股价在上涨过程中，经常出现一根大阳线之 后，紧跟着出现一根十字星线，在图形上各个方面都符合孕育十字线形态，属 于标准的卖出信号。无疑这个形态给人的感觉是不舒服的，可是这通常是庄家 强势整理的一种基本手法，股价后市仍然我行我素地上涨，高位孕育线成为一 个虚假的卖出信号。

图91，华谊兄弟（300027)该股见底后向上盘升，2013年5月16日在 上涨运行过程中，出现了孕育十字线形态，此时股价涨幅离起涨点已经超过一 倍。不少投资者看到这种形态后，以为股价涨势已尽，后市将面临回落风险， 因而纷纷选择离场操作。可是，出现这种形态后买方在第二天就开始出来反 击，并且在接下来的第三天里就直接向上冲击新高，随后股价经过短暂的横盘 整理后，就迎来了一波快速上涨行情，使出局者陷人踏空窘境。

从该股走势图中可以看出，在这之前股价一直依托5日和10日均线的支 撑稳健地向上攀升，虽然在孕育十字线的当天股价出现了回落，但是在股价回 落到5 R均线附近又被快速拉起，最终收于5日均线上方。从这些迹象来看，

就可以判断出当天股价出现了主动的回落，庄家以冲高回落的走势释放大量的做空能量。此时投资者不妨试想一下，假如当天盘中出现了大量的抛压的话， 那么股价还能被快速拉起并收于5日均线之上吗？因此可以排除庄家在这里出 货的可能。如果股价上涨真正遇到阻力而出现回落的话，那么在接下来的第二 天或者是在接下来的几天里，股价必将出现大幅度的回落走势。但事实没有出 现这种现象，股价接下来的几天里，受到5日和10日均线的强大支撑，而且 在随后的横盘整理过程中，股价两次回调到孕育十字线附近时均遇到支撑而回 升。再说，在出现孕育十字线之后，股价根本没有触及30日均线，说明市场 强势依旧。

 
 

对于这类个股，在操作上投资者可以参考以下一些技巧

第一，如果在出现这种孕育十字线之前，股价的上涨趋势很顺畅，没有出 现大量的抛盘现象，并且在出现这种孕育十字线之后的第二天股价出现了继续 走强并收出放量上涨的阳线。那么激进型投资者在第二天收盘前几分钟就可以 人场买进，但不要重仓操作，稳健型投资者应该等到股价向上成功突破了这个 技术压力位置之后再去买进。

第二，如果在出现这种孕育十字线之前，股价上涨时受到了严重的抛压而 导致股价受阻回落的话，并且在出现这种孕育十字线之后的第二天股价并没有 走强迹象，而是收出一根下跌的阴线。那么在这种情况下，投资者最好不要去 碰它，后市往往会出现一波回落的行情。投资者应该等到股价回落企稳后再次 向上拉升时买进。当然要是在出现这种现象之后股价在接下来的几天里能向上 发力突破这个技术压力位置的话，投资者就可以在股价连续三天站稳在这个技 术压力位置之上时入场买进，除此之外就不要轻易去买进。

第三，在出现这种孕育十字线时，收出十字线当天的成交量不能出现天量， 而且当天股价的震荡幅度不能太大。在出现这种孕育十字线之前，股价向上冲击 时受到了一定的阻力而回落的话，那么在回落的过程中，盘中不能有大量的抛压 出现，而且当股价回落到〗〇日均线附近时，必须受到强大的支撑而回升。

(2)    低位孕育十字线陷阱。图形特征与髙位孕育十字线陷阱相反，是个诱 人的看涨信号。但是，也经常演变为多头抵抗性反弹走势，而后股价依然下 跌，成为孕育线做多陷阱。

图92,华润双鹤（600062)股价见顶后大幅下跌，不久在低位出现企稳 迹象，经过几个交易日的横盘后，产生一个孕育十字线形态，预示股价止跌回 升，是一个买人信号。可是，随后股价并未走强，不久再次陷人下跌走势，从 而形成低位孕育十字线陷阱。

从该股的走势图中可以看出，股价上涨得不到成交量的积极配合，特别是 第二根阳线中成交量没有同步放大，当天的成交量比前一天的成交量还小，随 后的几个交易日里也没有出现补量，表明场外资金十分谨慎，做多意愿不强， 因此弱势盘面很难扭转。而且，股价处于弱势之中，均线系统呈现空头排列， 对股价上涨构成重大压力。这种情况下出现的孕育十字线，没有太高的技术含 量，多为庄家出货所为，或者是超跌后的一次技术性修复走势。因此，投资者 在实盘操作中，需要掌握以下技术要点

第一，出现孕育十字线之前，股价要有明显的止跌现象，且有一个蓄势整 理过程，空头能量得到释放后，多头信心渐渐恢复。

第二，孕育十字线要有成交量的积极配合，特别是第二根K线中，在分时 走势图上应当是涨时放量跌时缩量的现象，否则就是下跌过程中的一种停 顿，后市将会继续下跌。

 

第三，形态必须得到进一步确认，在出现孕育十字线时，如果第三天股价 能够继续走强并收出一根上涨大阳线，收盘价高于前两天的最高价，那说明前 面的这根下跌阴线是庄家在洗盘，后市股价出现继续走强的可能性很大。