25.2三星形态K线形态陷阱识别

25.2三星形态K线形态陷阱识别

(1)    低位看涨三星陷阱。在股价长期的下跌趋势中，出现第一根十字星 后，紧跟其后出现第二根低开十字星，显示市场底部即将来临，引起多头投资 者极大兴趣。继而出现第三根跳空上涨十字星，给投资者以足够的信心和鼓 舞，形成标准的底部“三星形态”，是投资者喜欢的买入信号。可是买入股票 后，却发现是一个多头陷阱，股价不但没有上涨反而出现继续下跌走势，将投 资者套牢其中。

图113,兴业证券（601377)股价创出24. 30元后开始逐波下跌，当接近 11元附近时，形成一个底部看涨三星形态（图中圆圈处>。三星拱照，给投资 者带来些许欣慰，是一个明显的见底信号。可是随后一根大阴线吞没了整个三星形态，股价继续呈现下跌走势，三星形态成为一个多头陷阱。

那么，为什么说该股5星形态成为一个失败形态呢？主要原因一是在三 星形态中成交量大幅萎缩，说明没有新的资金人场，多方缺乏做多热情，对后 市走势存在疑虑，不能吸引市场的积极响应。二是市场处于弱势格局之中，下 降趋势非常明显，单凭一个三星形态不能形成有效反转。三是均线系统向下发 散，继续空头排列，空头特征明显，30日均线压制股价进一步走低。因此，这 时出现的三星形态只是股价下跌过程中的一个停顿过程，要真正走出市场底部 还要有其他多头信号的支持。

(2)    高位看跌三星陷阱。股价经过一轮上涨行情后，在高价位区出现三星 形态，表明多头凝聚力开始分散，个人私欲膨胀而自顾奔跑，这给空方以绝好 机会，乘机打压股价，在图形上呈顶部“三星形态”，是一个获利了结的卖出 信号。可是卖出股票后，才发现这是庄家洗盘动作，股价小幅回调后再次出现 上涨行情。

图114,汉得信息（300170)在长时间的底部震荡过程中，庄家成功地完 成了建仓任务，然后出现一波上攻行情，2013年1月当股价突破前期高点后， 在相对高位形成一个高位滞涨三星形态（图中圆圈处）。股价多次上攻无功而 返，此处出现这个形态给投资者带来些许忧虑，因而成为一个卖出信号。可是 后市并未见股价有大幅调整出现，而是继续呈现强势盘升走势，股价涨幅依然 可观，三星形态成为一个空头陷阱。

那么，如何解读这个三星形态呢？该股走势与兴业证券（601377)正好相 反。一是前期成交量明显放大，说明有新增资金人场，也得到市场公众的认 可。二是市场处于强势格局之中，上升趋势已经形成，三星形态并未破坏上升 趋势，只是对上升趋势中股价出现快速上涨时，进行一次技术性修复走势。三 是均线系统向上发散，多头特征明显，30日均线支持股价进一步走高。因此， 这时出现的三星形态只是股价上涨过程中的一次技术性修复，还未能形成真正 顶部。