27.2黑三鸦K线形态陷阱识别
27.2黑三鸦K线形态陷阱识别(1) 高位黑三鸦形态陷阱。股价经过一波较大的上涨行情后，多方力量得 到较好的发挥，同时又遇到上行压力，股价停止了原来的上涨趋势，盘面形成 震荡调整走势。不久，三根持续向下的阴线形成了黑三鸦形态，彻底动摇了多 方的信心，技术形态呈现空头趋势，预示股价出现深跌走势，因此是一个较好 的卖出时机。可是在实盘操作中，投资者根据这个技术形态卖出股票后，股价并没有出 现预期的下跌行情，仅仅是小幅的技术性回探，很快结束调整走势，市场出现新一轮上升行情，令出局者唏嘘不已。出现这种盘面现象的主要原因有①正 常的庄家洗盘行为；②遇到技术压力需要消化；③庄家故意向下试盘行为; ④股价未到庄家目标价位；⑤有时庄家坐庄手法失误，造成一时筹码松动，庄 家不得不重新锁定筹码，这时也有可能出现技术陷阱。图123,东方财富（300059)股价成功见底后，出现一波涨升行情，股价 从最低7. 3】元开始上涨，最高创出17. 65元，然后出现向下调整走势。经小幅 回调后，股价出现弱势反弹，2013年3月底股价出现连续下跌走势，三根阴线 构成一个黑三鸦形态，且该形态向下突破了 30日均线的有力支撑，看跌气势 强烈。再说，股价已经有了 130%的涨幅，在此高位出现黑三鸦形态，投资者 心理更具恐慌性。第四天继续收出一根大阴线，从而确认了黑三鸦形态的有效 性，说明新一轮下跌已经开始，后市应该还有较大跌幅。可是，正当大家看空 后市时，一根大阳线拔地而起，包容了前面的两根阴线，经过短暂的整理后, 股价再次步人上涨行情，截至2013年11月股价仍然处于上涨趋势之中，累计 涨幅巨大。 该股出现黑三鸦形态后为什么股价没有下跌呢？从图形分析发现一是在黑三鸦形态中成交量不大，说明杀跌能量不强，盘面抛压不重，资金没有大规模出逃。二是前期上涨过程中放量明显，说明庄家介人较深，很难在短期内顺 利出货，后市即将股价不涨，也必然有所反复，一般不会简单地呈直线下跌。 三是股价回调遇到前期成交密集区域的支撑（观察压缩图），不会很快跌破该 区域。在高位出现黑三鸦形态时，可以从下几方面因素进行分析第一，在黑三鸦形态出现之前，股价有一个飙升过程，不断有大手笔的对 倒单直接把股价拉上去。当股价上涨到一定程度时就会在买一位置出现大量的 单子，庄家通过这种封单的方式制造多头气势，让投资者以为买盘积极，从而 直接以卖一价位买进，而庄家早已挂出卖单等待散户接盘。如果盘面出现这种 现象时，表明股价上涨接近尾声，此后出现黑三鸦形态时，其可靠性比较髙； 如果盘面没有这种现象出现，说明股价上涨潜力依然存在，此时出现黑三鸦形 态属于正常的技术性回调。第二，在真正的黑三鸦形态中成交量往往比较大，在当天的运行中不断有 主动性卖单出现，并且庄家往往会在买三或买四位置挂出大手笔买单，但当股 价真正回落到这个位置时，这些单子却迅速撤掉了。这些单子明显是庄家故意 挂在上面给散户看的，产生盘中有大量买单接盘的错觉，以此吸引散户去接 盘。若盘面没有这些细节，则黑三鸦形态虚假的可能性比较大。第三，在黑三鸦形态出现之后，如果股价进人高位横盘走势，那么只要在 这个过程中成交量出现明显萎缩态势，并且不断有主动性的买盘出现，投资者 可以大胆在横盘中逢低吸纳，后市仍将会出现上涨。有些个股在经过一段时间 的横盘之后会出现一个向下的假突破，股价放量迅速向下打压，一两天后股价 快速上涨，在上涨过程中买盘非常积极。这里的打压只不过是庄家拉升前的一 个假动作而已，后市股价必将出现大幅上涨行情。(2) 中位黑三鸦形态陷阱。股价成功构筑头部后，开始脱离顶部区域，形 成明显的下降趋势，释放了大量的做空能量。这时多头反击股价出现大幅反弹 行情，在相对高位出现三根大阴线，形成标准的黑三鸦形态，卖出信号十分清 晰。可是卖出股票后，并未出现下跌走势，小幅回落后再度大幅走高，从而形 成中位黑三鸦卖出陷阱。图124,聚飞光电（300303)该股上市后逐波盘跌，2012年12月股价见底回升，股价从6元多开始反弹到9元上方后，遭到低位获利盘和前期套牢盘的双重打压，股价出现回落走势。2013年1月形成一个黑三鸦形态，此时有的 投资者以为股价反弹结束，股价将出现下跌走势，因而纷纷抛出股票。可是， 谁曾知道这是一个虚假@黑三鸦形态，当股价回调到30日均线附近时，遇到 较强支撑而止跌回升，从此股价进人稳步盘升行情，上涨行情一直延续到2013 年11月，股价累计涨幅巨大。 对于这个黑三鸦形态如何判定？单从K线形态上看是一个见顶信号，股价 将继续出现盘跌走势。如果放在整体背景下看，或许有些启示。股价脱离底部 区域后，成功穿越30日均线，但上涨幅度不大。这不合常理，因为中长期走 势刚走好，无论如何也该有一定的涨幅，可是该股偏偏反转下挫，形成一个黑 三鸦形态，因此怀疑这是庄家的洗盘行为。作出判断当然还为时过早，是不是 洗盘还需要后市继续观察。后市股价回落到30日均线上方止跌企稳，整体走 势还没有破坏，此时投资者基本可以判断前面的黑三鸦形态是洗盘所致，…旦 重新走强就可以大胆买人。遇到在中途反弹出现的黑三鸦形态时应注意黑三鸦形态出现之前，股价涨幅不能过大，上涨最好幅度最好在50%以下，而且在上涨过程中不能频繁出 现大幅度的波动。在洗盘回落过程中，成交量必须出现缩小，股价回落的幅度 不能太大，也不能有太多的主动性抛盘出现，而且股价在回落到1〇日均线附 近时必须受到强大的支撑。而该股的走势符合这些特征，因此是一次正常的洗 盘行为。(3) 低位黑三鸦形态陷阱。股价长时间处于下跌调整走势，在相对低位出 现三根大阴线，形成标准的黑三鸦形态，预示股价将出现加速下跌走势，此时 应及时卖出股票，以规避市场加速赶底带来的风险。但是，股价并没有下跌多 少就企稳回升，并形成大底部区域，黑三鸦形态成为一个底部空头陷阱。图125,南都电源（300068)股价经过长时间的下跌调整后，处于相对低 位区域，庄家逢低吸纳建仓。为了吸纳廉价筹码，就想方设法制造空头技术陷 阱，以恐吓散户拋售筹码离场。2012年〗0月和11月相继在低位制造了两个黑 三鸦形态，有的投资者就落入空头陷阱之中，股价没有下跌多少就上涨了。 这两个黑三鸦形态在当时的走势中起到一个什么作用？有什么市场含义？ 从整体位置来说，这两个黑三鸦出现在股价已经大幅下挫的背景下，股价下跌明显，表面上看起来跌势依然很猛，但事实上跌幅在缩减，说明空方力量已经 越来越精疲力竭了，这从成交量的大幅萎缩就能说明这一点，加上整体的股价 超跌状态，或许能预感到底部就在眼前。但是，这里的黑三鸦形态虽然给大家 提供了一个很好的抄底机会，尤其是第二个黑三鸦形态形成后，股价很快就见 底上涨了。但在实盘操作中，不要因为跌幅巨大就盲目进场抄底，还要等待进 场信号的进一步形成。进场信号越多，安全性越可靠。(4) 洗盘中的黑三鸦形态陷阱。洗盘就是庄家运用种种手段，驱逐场内散 户离场，吸引场外散户进场，使流动筹码得以成功交换，即换手，提高市场平 均持仓成本，减少股价上涨阻力，达到顺利拉升和派发。因此庄家为了达到洗 盘目的，就会在起涨初期制造一些空头陷阱，让散户误以为庄家在出货而纷纷 离场，结果与大“黑马”大“牛股”失之交臂，而黑三鸦形态是洗盘过程中 经常采用的一种做盘手法。图126,雅戈尔（600177)股价经过长期的盘跌后，于2013年7月见底 回升，股价经过一波小幅反弹后，在8月底产生一个黑三鸦形态。不少投资者 看到这个形态后，就产生恐惧心理，认为股价又要下跌了，于是就抛出了股 票。可是，随后股价走势否定了散户的这个判断，经过短暂的整理后，股价再 次出现上涨行情，黑三鸦形态成为一个空头陷阱。对于这类个股，投资者可以从以下几个方面进行分析第一，在黑三鸦形态出现之前，股价的上涨幅度不能太大，上涨幅度最好 在50%以下，如果上涨幅度超过100%那就要谨慎了，股价可能真的要下跌了。第二，在黑三鸦形态产生过程中，成交量必须出现明显的萎缩，而且这个 过程中股价的回落幅度不能太大，盘中也不能出现过多的主动性抛盘。第三，在黑三鸦形态产生过程中，经常会出现大单挂在卖三或卖四位置， 但是在股价回落到一定程度之后，这些大单又不见了，这里的大单明显是庄家 故意挂在上面压制股价上涨。投资者可以想象的到，如果庄家真想出货的话， 那么就不可能会在上面挂大卖单了，因为这样做的话就等于直接告诉投资者庄 家在出货，最笨的庄家也不会这么做。第四，一旦股价回落到30日均线附近时，将会遇到强大的支撑而冋升。 在这个过程中，买盘明显要比之前强劲，随后股价就会直接向上突破5日或10 曰均线的压力。