30.2两阳夹一阴K线形态陷阱识别
30.2两阳夹一阴K线形态陷阱识别股价经过一轮下跌行情后，形成横盘调整走势，显示市场有底部支撑。某 曰，市场放量向上突破横盘调整区域，股价站于三条中短期移动平均线之上， 次日股价小幅回落。第三天市场再次放量，股价强势上行，形成两阳夹一阴形 态，通常是一个较好的买人机会。可是，当投资者纷纷介人后，股价并没有出 现如期的上涨行情，仅仅是弱势小反弹，很快再陷跌势且创出市场新低，将人 场者个个套牢其中。根据多年实战经验，两阳夹一阴形态经常出现的陷阱有①弱势反弹后的 假突破，即庄家在平台整理区大肆出货后，形成假的向上突破走势。②将普通 的“两阳夹一阴”形态，当作具有技术分析意义的两阳夹一阴形态看待，造成 判断失误，成为操作失误的“人为陷阱”。③在真正的市场底部没有形成时， 遇到某种突发性利好消息，刺激股价短暂上冲，然后重归弱势格局。④庄家进 行向上试盘后，市场未到拉升时机，股价需要重新调整或下跌走势，因此出现 技术性陷阱。⑤庄家发动自救行情，短期急速拉高出货后，股价再陷弱势 格局。(1) 高位两阳夹一阴陷阱。股价经过一段上涨行情后，在相对高价位区出 现两阳夹一阴形态时，投资者就应引起髙度谨慎，这往往是股价上涨的尾声， 后市股价出现下跌的可能性相当大，这通常是庄家故意拉高股价完成出货的一 种坐庄手法。但在实盘中，总有一些投资者禁不住漂亮形态的诱惑，淡泊了安 全意识，盲目追涨而落人技术陷阱之中。图133,前锋股份（600733)股价从最低11.04元启动，最高上摸到 22. 10元，涨幅正好达到100%，此时形成一个两阳夹一阴形态。但随后股价 并没有出现持续升势行情，从形态出现后的第二天开始就形成快速下跌走势， 两阳夹一阴形态成为一个多头陷阱。这个形态出现在高位，投资者就不应过于乐观。从攻击力度来看，多头也 有衰减的意味，髙位阴线过多，震荡过于频繁，这说明多头进攻的力度在削 弱，恐髙情绪隐现。此时虽然不能说多头就此撤退，但也要小心股价随时见 顶。一旦股价滞涨，就应在第一时间出局，毕竟前期该股的涨幅已经非常之大。因此，如果在髙位出现两阳夹一阴的个股时，投资者千万不要轻易买进，• 因为这种类型的个股风险要远远大于收益，没必要在这类个股上冒险。
图134,明星电力（600101)股价成功见底后出现一波较大的反弹行情， 当股价反弹到一定的高度后，出现横盘调整走势。2013年3月27日，股价放 量向上突破横盘整理区间，当日收出一根大阳线，次日收出一根回调小阴线， 第三天再次收出一根中阳线，三根K线组合成一个两阳夹一阴形态，预示后市 行情向好。这是一个典型的攻击性形态，而且位置非常重要，这个两阳夹一阴 形态正好突破前髙的压力区，后市上涨空间打开，被投资者普遍看好。但股价 经过小幅的上涨后，滞涨回落，随后出现快速下跌走势，将高位追人的散户 套牢。从图形中可以看出，两阳夹一阴形态出现在有一定涨幅的髙位，此时投资 者就要谨慎入市。第一，从攻击力度来看，多头也有衰减的意味，这个两阳夹一阴的第一根 K线是大阳线，第三根K线变成了中阳线。第二，在第三根阳线中成交量也明显萎缩，这说明多头进攻的力度在削 弱，入场意愿并不强烈。第三，股价经过短暂的冲髙后，多头上涨乏力，在髙位产生看跌“黄昏之 星”形态。通常在高位出现的看跌形态比高位出现的看涨形态的可靠性要髙，因此投 资者应引起髙度谨慎，这往往是股价上涨的尾声，后市股价出现下跌的可能性 相当大。通过上述两个实例分析，对于这类个股，投资者可以从以下盘面细节进行 分析判断第一，如果在出现两阳夹一阴之前，股价经过了大幅的上涨行情，而且在 形成这种形态之前的几天里出现了快速拉升，在快速拉升过程中不断有对倒单 将股价拉起，盘中不断有主动性的卖盘涌现，那么就可以确定这是庄家出货。第二，如果在出现两阳夹一阴之前，股价在高位区域经过了一段时间的横 盘，而且在整个过程中呈现出放量现象，那么此时这个形态同样可以确定是庄 家在出货时导致的，而之前的放量就是庄家在出货。 第三，如果在形成两阳夹一阴之后的第二天，或者在接下来的几天里股价 出现快速拉高，在拉高过程中股价基本上都是大手笔的对倒单拉上去的，不断 有大手笔的买单挂在买二或买=处，而不是由市场主动性买单推高的话，那么 此时出现的这个形态也可以断定由庄家出货所致，此时投资者就要高度重视 了。理由很简单，庄家使用对倒手法将股价迅速拉起以此来误导投资者，而这 之前出现的两阳夹一阴是股价上涨中的洗盘而已，因此而人场接盘并导致最终 被深套其中。因此，一旦股价冲高受阻调头向下，就要在第一时间内卖出，后 市股价必将会出现暴跌行情，希望投资者牢记这一点。
第四，在出现两阳夹一阴之后的第二天，股价一旦出现走弱，特别是一开 盘就出现大幅度低开的话，那么持股者此时一定要果断清仓出局，后市股必将 会出现大幅下跌行情。如果说在此时来不及卖出的投资者，在股价跌破了 10 日均线之后就要赶紧卖出，此时就不能再犹豫不决了，否则就会被越套越牢。(2) 中位两阳夹一阴陷阱。可分上涨中途两阳夹一阴形态陷阱和下跌中途 两阳夹一阴形态陷阱两种。股价经过一波小幅反弹行情后，进人震荡整理走势，不久出现两阳夹一阴 形态时，表明震荡调整结束，买盘重新加强，股价有望再现涨升行情，可以买 人做多。可是买人后股价并没有持续上涨，小幅上涨后很快转入下跌走势，将 追髙介入的散户套牢。或者，股价从顶部下跌一定的幅度后，出现企稳筑底走势，不久出现一个 向上反弹的两阳夹一阴形态，表明买盘逢低介人，股价有望上涨走势，此时可 以买入做多。可是买人后股价却冲高回落，股价重归下跌走势，两阳夹一阴形 态成为套牢散户的多头陷阱。图135,东华实业（600393)这是上涨中途出现的两阳夹一阴形态陷阱。 股价经过回调后在2013年3月企稳反弹，3月22日股价放量向上突破前期高 点，收出一根大阳线，第二天出现震荡整固走势，报收阴十字星K线，第三天 继续上行并报收大阳线，三根K线组合成为一个两阳夹一阴形态，预示后市股 价继续上涨，构成买人信号。可是买人后股价不但没有预期的上涨行情，反而 快速下跌将散户全线套牢。该股造成两阳夹一阴形态失败的主要原因来自于前期头部压制，前期在髙位震荡中形成一个头肩顶形态（观察压缩图），此处套牢筹码较多，短期内对 —274 — 股价上涨构成重大阻力。同时，30日均线系统处于平走状态，如果股价出现持 续拉升，那么乖离率就会加大，股价有冋调要求。这时投资者就要注意了，如 果股价回调幅度过深，就会对整个形态造成破坏，股价将重回盘整格局之中， 最理想的调整方式就是在高位维持强势，等待30日均线跟上后，再进行快速 拉升。因此，投资者遇到30日均线平走时出现的两阳夹一阴形态，一定要注 意回调风险，而回调正是造成形态失败的一个重要因素。
在遇到上涨中途调整时，出现的两阳夹一阴形态应注意第一，在出现两阳夹一阴形态之前，股价涨幅不能过大，上涨最好不能超 过50%，而且在上涨过程中不能频繁出现大幅度的波动。第二，在洗盘回落过程中，成交量必须出现缩小，而且股价在回落到10 日均线附近时，必须受到强大的支撑而回升。在回升过程中成交量必须再次放 大，才能推动股价进一步上涨。第三，如果出现两阳夹一阴形态之前，股价一直呈现出稳健的向上攀升趋势，只要在两阳夹一阴形态中成交量持续放大，后市股价必将会出现一波加速上涨行情。第四，如果出现两阳夹一阴形态之后，股价出现了一段时间的震荡整理， 但在这个过程中股价波动幅度并不是很大，而且在整个过程中成交量始终没有 出现放量现象，当股价再次放量上涨时，意味着后市将会继续上涨。图136,廊坊发展（600149)这是下跌中途出现的两阳夹一阴形态陷阱。 股价出现一波下跌行情后，初步获得企稳走势，形成一个小的盘整区域。2013 年5月17日，股价向上突破这个盘整区域，收出一根大阳线，第二天小幅回 调，第三天继续上涨并报收阳线，从而形成两阳夹一阴形态。但随后股价出现 短暂的震荡后，渐渐调头向下，股价出现一波快速下跌走势，两阳夹一阴形态 成为套牢散户的多头陷阱。如何解读这个两阳夹一阴形态呢？ 一是受前期头部K域压制，前期在高位 震荡中形成一个双重顶形态（观察压缩图），套牢筹码较多，反弹正是对双重 顶突破后的一种回抽确认走势，当股价反弹到颈线附近时遇到重大阻力而回落。二是从攻击力度来看，多头也有衰减的意味。形态内的第一根K线是大阳线，第三根K线却是一根小阳线，显然是滞涨征兆。三是两阳夹一阴形态出现 之后，成交量没有持续放大，进一步说明多头进攻的力度在削弱。四是3〇曰 均线处于平走状态，多头力道不强，助涨功能降低。对于这类个股，投资者可以从以下几方面因素进行分析第一，在出现两阳夹一阴形态之前，股价必须经历长期且大幅度的下跌调 整，下跌幅度最好超过60%以上，而且要有一个震荡筑底过程。第二，在两阳夹一阴形态出现之前，股价震荡幅度收窄，成交量呈现持续 萎缩状态。股价向上突破震荡平台过程中，成交量必须持续放大，并且股价上 涨非常流畅。第三，在两阳夹一阴形态出现之后，股价应快速上涨，多头气势强盛。
图134,明星电力（600101)股价成功见底后出现一波较大的反弹行情， 当股价反弹到一定的高度后，出现横盘调整走势。2013年3月27日，股价放 量向上突破横盘整理区间，当日收出一根大阳线，次日收出一根回调小阴线， 第三天再次收出一根中阳线，三根K线组合成一个两阳夹一阴形态，预示后市 行情向好。这是一个典型的攻击性形态，而且位置非常重要，这个两阳夹一阴 形态正好突破前髙的压力区，后市上涨空间打开，被投资者普遍看好。但股价 经过小幅的上涨后，滞涨回落，随后出现快速下跌走势，将高位追人的散户 套牢。从图形中可以看出，两阳夹一阴形态出现在有一定涨幅的髙位，此时投资 者就要谨慎入市。第一，从攻击力度来看，多头也有衰减的意味，这个两阳夹一阴的第一根 K线是大阳线，第三根K线变成了中阳线。第二，在第三根阳线中成交量也明显萎缩，这说明多头进攻的力度在削 弱，入场意愿并不强烈。第三，股价经过短暂的冲髙后，多头上涨乏力，在髙位产生看跌“黄昏之 星”形态。通常在高位出现的看跌形态比高位出现的看涨形态的可靠性要髙，因此投 资者应引起髙度谨慎，这往往是股价上涨的尾声，后市股价出现下跌的可能性 相当大。通过上述两个实例分析，对于这类个股，投资者可以从以下盘面细节进行 分析判断第一，如果在出现两阳夹一阴之前，股价经过了大幅的上涨行情，而且在 形成这种形态之前的几天里出现了快速拉升，在快速拉升过程中不断有对倒单 将股价拉起，盘中不断有主动性的卖盘涌现，那么就可以确定这是庄家出货。第二，如果在出现两阳夹一阴之前，股价在高位区域经过了一段时间的横 盘，而且在整个过程中呈现出放量现象，那么此时这个形态同样可以确定是庄 家在出货时导致的，而之前的放量就是庄家在出货。 第三，如果在形成两阳夹一阴之后的第二天，或者在接下来的几天里股价 出现快速拉高，在拉高过程中股价基本上都是大手笔的对倒单拉上去的，不断 有大手笔的买单挂在买二或买=处，而不是由市场主动性买单推高的话，那么 此时出现的这个形态也可以断定由庄家出货所致，此时投资者就要高度重视 了。理由很简单，庄家使用对倒手法将股价迅速拉起以此来误导投资者，而这 之前出现的两阳夹一阴是股价上涨中的洗盘而已，因此而人场接盘并导致最终 被深套其中。因此，一旦股价冲高受阻调头向下，就要在第一时间内卖出，后 市股价必将会出现暴跌行情，希望投资者牢记这一点。
第四，在出现两阳夹一阴之后的第二天，股价一旦出现走弱，特别是一开 盘就出现大幅度低开的话，那么持股者此时一定要果断清仓出局，后市股必将 会出现大幅下跌行情。如果说在此时来不及卖出的投资者，在股价跌破了 10 日均线之后就要赶紧卖出，此时就不能再犹豫不决了，否则就会被越套越牢。(2) 中位两阳夹一阴陷阱。可分上涨中途两阳夹一阴形态陷阱和下跌中途 两阳夹一阴形态陷阱两种。股价经过一波小幅反弹行情后，进人震荡整理走势，不久出现两阳夹一阴 形态时，表明震荡调整结束，买盘重新加强，股价有望再现涨升行情，可以买 人做多。可是买人后股价并没有持续上涨，小幅上涨后很快转入下跌走势，将 追髙介入的散户套牢。或者，股价从顶部下跌一定的幅度后，出现企稳筑底走势，不久出现一个 向上反弹的两阳夹一阴形态，表明买盘逢低介人，股价有望上涨走势，此时可 以买入做多。可是买人后股价却冲高回落，股价重归下跌走势，两阳夹一阴形 态成为套牢散户的多头陷阱。图135,东华实业（600393)这是上涨中途出现的两阳夹一阴形态陷阱。 股价经过回调后在2013年3月企稳反弹，3月22日股价放量向上突破前期高 点，收出一根大阳线，第二天出现震荡整固走势，报收阴十字星K线，第三天 继续上行并报收大阳线，三根K线组合成为一个两阳夹一阴形态，预示后市股 价继续上涨，构成买人信号。可是买人后股价不但没有预期的上涨行情，反而 快速下跌将散户全线套牢。该股造成两阳夹一阴形态失败的主要原因来自于前期头部压制，前期在髙位震荡中形成一个头肩顶形态（观察压缩图），此处套牢筹码较多，短期内对 —274 — 股价上涨构成重大阻力。同时，30日均线系统处于平走状态，如果股价出现持 续拉升，那么乖离率就会加大，股价有冋调要求。这时投资者就要注意了，如 果股价回调幅度过深，就会对整个形态造成破坏，股价将重回盘整格局之中， 最理想的调整方式就是在高位维持强势，等待30日均线跟上后，再进行快速 拉升。因此，投资者遇到30日均线平走时出现的两阳夹一阴形态，一定要注 意回调风险，而回调正是造成形态失败的一个重要因素。
在遇到上涨中途调整时，出现的两阳夹一阴形态应注意第一，在出现两阳夹一阴形态之前，股价涨幅不能过大，上涨最好不能超 过50%，而且在上涨过程中不能频繁出现大幅度的波动。第二，在洗盘回落过程中，成交量必须出现缩小，而且股价在回落到10 日均线附近时，必须受到强大的支撑而回升。在回升过程中成交量必须再次放 大，才能推动股价进一步上涨。第三，如果出现两阳夹一阴形态之前，股价一直呈现出稳健的向上攀升趋势，只要在两阳夹一阴形态中成交量持续放大，后市股价必将会出现一波加速上涨行情。第四，如果出现两阳夹一阴形态之后，股价出现了一段时间的震荡整理， 但在这个过程中股价波动幅度并不是很大，而且在整个过程中成交量始终没有 出现放量现象，当股价再次放量上涨时，意味着后市将会继续上涨。图136,廊坊发展（600149)这是下跌中途出现的两阳夹一阴形态陷阱。 股价出现一波下跌行情后，初步获得企稳走势，形成一个小的盘整区域。2013 年5月17日，股价向上突破这个盘整区域，收出一根大阳线，第二天小幅回 调，第三天继续上涨并报收阳线，从而形成两阳夹一阴形态。但随后股价出现 短暂的震荡后，渐渐调头向下，股价出现一波快速下跌走势，两阳夹一阴形态 成为套牢散户的多头陷阱。如何解读这个两阳夹一阴形态呢？ 一是受前期头部K域压制，前期在高位 震荡中形成一个双重顶形态（观察压缩图），套牢筹码较多，反弹正是对双重 顶突破后的一种回抽确认走势，当股价反弹到颈线附近时遇到重大阻力而回落。二是从攻击力度来看，多头也有衰减的意味。形态内的第一根K线是大阳线，第三根K线却是一根小阳线，显然是滞涨征兆。三是两阳夹一阴形态出现 之后，成交量没有持续放大，进一步说明多头进攻的力度在削弱。四是3〇曰 均线处于平走状态，多头力道不强，助涨功能降低。对于这类个股，投资者可以从以下几方面因素进行分析第一，在出现两阳夹一阴形态之前，股价必须经历长期且大幅度的下跌调 整，下跌幅度最好超过60%以上，而且要有一个震荡筑底过程。第二，在两阳夹一阴形态出现之前，股价震荡幅度收窄，成交量呈现持续 萎缩状态。股价向上突破震荡平台过程中，成交量必须持续放大，并且股价上 涨非常流畅。第三，在两阳夹一阴形态出现之后，股价应快速上涨，多头气势强盛。