31.2两阴夹一阳K线形态陷阱识别

31.2两阴夹一阳K线形态陷阱识别

股价经过一轮上涨行情后,在髙位出现横盘调整走势,显示市场上行受阻 较大。某日,市场放量向下突破头部调整区域,股价落到三条中短期移动平均 线之下,次日股价小幅回升,第三天市场再次放量下行,形成两阴夹一阳形 态,通常是一个较好的卖出机会。可是,当投资者纷纷离场观望后,股价并没 有想象的那么悲观,仅仅是小幅调整而已,很快再拾升势且创出市场新高,使 出场者个个踏空。

根据多年实战经验,两阴夹一阳形态经常出现的陷阱有①强势调整中的 向下假突破,即庄家在洗盘换手过程中出现假突破动作。②把调整过程中的普 通“两阴夹一阳'当作具有技术分析意义的两阴夹一阳形态看待,造成判断 失误,成为主观失误的“人为陷阱”。③受某种利空消息影响,导致股价短期 下跌,最终演变为技术陷阱。④庄家向下试盘时,得到低位技术支撑,形成空 头陷阱。⑤庄家建仓时刻意向下打压股价,造成短期技术破位之势。

(1)低位两阴夹一阳陷阱。股价长时间处于下跌调整走势,在相对低位出 现两阴夹一阳形态,预示着股价将出现加速下跌走势,此时应及时卖出股票, 以回避市场加速见底带来的风险。但是,股价并没有下跌多少就企稳回升,并 形成大底部区域,两阴夹一阳形态成为一个底部空头陷阱。

图137,厦门信达(000701)在长期的底部震荡过程中,庄家吸纳了大量的低价筹码,基本完成建仓任务后,底部渐渐抬高。随后开展洗盘调整走势,2013年6月20日收出一根阴线,第二天股价在低位震荡,收出一根回抽小阳 线,第三天股价继续下跌,收出一根大阴线,股价向下突破前面的小低点,从 而形成两阴夹一阳形态。按常规法则这是一个趋空的形态,后市下跌可能性 大。可是在两阴夹一阳之后的第二天,股价快速下探后企稳回升,出现一个底 部锤头形态,随后股价出现逐波上涨走势。

 
 

这是什么原因呢?这就要考验投资者对整体走势的判断能力了。从整体位 置来说,当时该股处于低价位置,前期已探出两个明显的低点(观察压缩图), 通常当股价再次回探该低点时,往往有较强的技术支撑,此时疑似构筑三重底 形态,暂时还不足以引起恐慌,稳健的做法就是持股观望,观察该位置的盘面 变化再作买卖决策。再者,股价前期经过长时间的大幅下调,累计下跌幅度较 大,两阴夹一阳形态从表面上看起来跌势依然很猛,但事实上跌幅在缩减,说 明空方力量已经越来越精疲力竭了,从成交量的大幅萎缩就能说明这一点。但 是,这里的两阴夹一阳形态虽然给大家提供了一个很好的抄底机会,但不要因为跌幅巨大而成为一个买人的理由,还要等待进场信号的进一步形成,才可以择机进场,这样可保证胜率更高。

图138,爱施德(002416)股价从25. 85元开始一路下跌,2012年11月 已抵达5元附近,这时庄家为了加强空头气势,在低位制造了一个黑三鸦形态 后,股价出现小幅反弹,第三天股价继续下跌,创出调整新低,当日收出一根 大阴线。这根大阴线与黑三鸦形态的最后一根阴线构成了两阴夹一阳形态,通 常这样的形态其杀伤力更加强烈,预示着后市股价仍将以下跌为主。可是在两 阴夹一阳之后的第二天,股价快速下探后企稳同升,出现一个底部锤头形态, 随后股价出现向上盘升走势,两阴夹一阳形态成为一个空头陷阱。

 
 

那么,为什么两阴夹一阳形态成为一个空头陷阱呢?首先,股价总体下跌 幅度较大,累计跌幅超过80%,整体位置处于历史底部区域,股价几乎跌无可 跌,在这样的底部区域出现一个看空性质的两阴夹一阳形态又能如何呢?其 次,短期股价下跌幅度过大,处于严重超卖状态。股价远离移动平均线,负乖 离率不断扩大,根据葛氏移动平均线八大法则之一的“当股价远离移动平均线 时,有向移动平均线附近回归的要求”。因此股价有报复性反弹的欲望。最后, 成交量大幅萎缩,无量空跌现象说明主动性抛盘已经很少,筹码已经完全被锁 定,也辦是说,该抛的人早已抛空,不抛的人也梧股不动了。

(2)    中位两阴夹一阳陷阱。股价经过一波上涨行情后,消耗了大量的多头 能量,多头需要回调蓄势,股价出现滞涨回落,在髙位出现一个两阴夹一阳形 态,从而构成卖出信号。可是卖出股票后,股价并未出现大幅下跌走势,小幅 回落后企稳,随后再度大幅走髙,两阴夹一阳形态成为一个空头陷阱。

图139,冠豪高新(600433)庄家成功完成建仓任务后,股价出现一波超 级大行情,涨幅超过300%,这时盘中堆积了大量的获利筹码,不少投资者选 择获利了结的操作思路,因此股价出现滞涨现象。2013年3月15日,收出了 —根超过7个点的大阴线,第二天股价小幅回抽,收出一根小阳线,第三天股 价继续下跌并以跌停报收,突破了 1〇日均线的支撑,当日留下一根大阴线, 从而构成两阴夹一阳形态,这个形态无疑浇灭了多头的上涨气焰,预示股价将 出现下跌走势。可是,谁也不知道这是一个空头陷阱,股价并未下跌多少就企 稳盘整,经过短期整理后,再次出现飘升行情,短期涨幅巨大。

那么,如何解读该股的两阴夹一阳形态?投资者如何操作?

 

第一,从技术方面分析,当时该股整体仍然还处于上升趋势之中,两阴夹 一阳形成的时候股价尚处于30日均线之上,而且60日均线也在上行,这说明 该股中长期上升暂时保持完好。既然h升趋势没有走坏,就有理由相信该股目 前只是处于短线的回调中,不必过于惊慌。

第二,从庄家出货角度分析,通常一只大幅炒高了之后的股票,庄家很难 在高位一次性完成出货任务,暂且不说股价还能走多高,但起码在髙位有所反 复,而且庄家敢于将股价炒高,也敢于在髙位留下看空意义的技术形态,难道 是庄家自己往死胡同里钻吗?庄家都不怕这样的形态,散户还怕什么呢!

第三,量价配合十分理想,放量上涨,缩量下跌,两阴夹一阳形态出现之 后成交量明显萎缩下来,说明主动性拋盘不大,抛出的只是一些看多意志不坚 定的散户,当浮动筹码减少后,成交量也萎缩到地量,这时庄家重新将股价拉 起,走出一波新的上涨行情。

稳健的投资者可以持股不动,细心观察盘面的下一步变化。短线技术高手 可以先行拋出做一把短差,然后在股价30日均线获得支撑后,出现向上拉髙 时买入。当然,对后面的走势还是不要期望太高,也不建议散户去买这样的股 票,涨高了毕竟有风险,还是观望为上。

图140,鹏博士(600804)股价成功见底后出现一波大幅上涨行情,由于 获利盘的涌出,股价快速回落,呈现倒V形下跌走势。2013年6月20日,股 价大幅下跌收出一根大阴线,向下突破前面的小低点,第二天股价小幅回抽, 收出一根小阳线,第三天股价继续下跌并报收阴线,从而构成两阴夹一阳形 态,这个形态无疑加强了下跌气势,枸成强烈的卖出信号。可是,谁知这也是 一个空头陷阱,股价第二天就企稳回升,经过短期整理后,股价再次步入升势 行情,短期涨幅十分可观。

这个两阴夹一阳形态有没有看跌的技术意义?该如何操作?

第一,股价见顶回落后,调整时间比较充分,回调幅度比较大,调整幅度 为上涨幅度的50%左右,达到0.5的黄金分割位,有较强的技术支撑。

第二,股价见顶后一路下滑,没有出现一次像样的反弹走势,暂且不说肢 价还能涨多少,但起码存在反弹要求,因此这时介人收益大于风险。

第三,从下跌力度来看,空头也有衰减的征兆。形态内的第一根K线是大 阴线,第三根K线却是一根小阴线,显然股价有止跌迹象。 

 

第四,从庄家出货角度分析,庄家很难在高位一次性完成出货任务,股价 有再一次走高要求。

通过上述两个实例分析,对于这类个股,是否是虚假的两阴夹一阳形态, 投资者可以从以下几方面因素进行思考

第一,在出现两阴夹一阳形态时,股价必须处于明显的上涨趋势之中,总 体上涨幅度不能太大,一般不超过100% (个别强势股除外),否则很有可能就 不是庄家在洗盘了。

第二,在两阴夹一阳形态出现过程中,成交量越小越好,当然庄家在盘中 对倒而导致成交量放大的除外。

第三,形成两阴夹一阳形态时,股价最好不要跌破30日均线,当股价站 稳于30日均线之上,并且成交量也呈缩量状态,就基本可以断定庄家在洗盘。

第四,如果两阴夹一阳形态之后,股价出现回落,那么在回落过程中成交 量必须呈现逐步萎缩状态,要是在回落整个过程中成交量出现极度萎缩的话那 就最好不过了。当然,庄家在盘中对倒而放量的情况除外,因为这种成交量不 能真实反映买卖情况。