K线战法32头肩顶K线组合形态
K线战法32头肩顶K线组合形态头肩顶形态(见图3-5)是最出名最可靠的走势反转形态之一。它主要 由三个波峰组成第一个波峰是上升趋势的延伸,市场走势仍然强劲(左肩), 头部一般有一个或两个波峰组成,上升趋势开始放缓,但波峰仍比上一波峰高。 价格回落至上一波谷附近或更低水平,然后展开新一波的上升,但动量不足,通 常只能回升上与左肩相约高度的位置便掉头回落,形成右肩。当价格跌穿前两 个波谷连线的延伸(颈线)时,头肩顶形态正式确立,说明大势已经反转。
【K线小辞典】从图3-5我们可以清楚地知道,头肩顶形态是由一个左肩,一个右肩,一 个头部和一根颈线所构成的。在该形态中扮演重要角色的还有成交量突破 目标价以及支撑转化阻力等概念。我们先来说一下头肩顶形态的形成步骤(见图3 -6)(1) 股价经过长期上升后,成交量大增,此时获利回吐压力亦增加,股价 76 182个K线战法让你轻松成为股市髙手回跌一段,成交量下降,比先前最高价附近的成交量减少许多,此时头肩顶的 左肩形成。(2) 股价回升,突破左肩之顶点,成交量亦可能因大换手而创纪录,接手 与持有股票者恐慌,相继抛售,股价回跌至前一低点水准附近,有时高些,有 时低些,但是绝对低于左肩的顶点,头部完成。 (3) 第三次上升,已不再出现过去庞大成交量,涨势亦不再凶猛,到达头 部股价水准前就向下跌,这是右肩。(4) 第三次下跌时,急速穿过经由左肩和头部之间的底部以及头部和右肩 之间底部的延长线(即颈线),再回升时股价仅能达到颈线水准附近,然后变 为下跌趋势,反转下跌形态完成。(5) 颈线之突破,收盘价突破颈线幅度超过该股市价3%以上,是有效之 突破。接下来,我们再来细述一下头肩顶形态的构造及应用(1) 先前的趋势对于头肩顶形态来说,此前应有一个上升趋势的存在, 如果此前没有上升趋势,那么就不存在反转的说法,形态不成立。(2) 先前趋势的趋势线左肩回落的低点一般仍能保持在此前上升趋势线 的上方,没有破坏趋势。而头部形成后的下跌要跌破先前趋势的上升趋势线。(3) 颈线两个折返点的低位所联结而成的线称为颈线,颈线为重要趋势线。在上升趋势中,一旦价格跌破颈线,或在下降趋势中,价格突破颈线,则 为趋势反转讯号。头肩顶形态为技术分析上十分明显且可靠的讯号。颈线可能 向上倾斜,向下倾斜或者为水平状态。颈线的倾斜方向和陡度提供了一些暗示 的信息,一个向下倾斜的颈线比向上倾斜的颈线更加熊性。只有颈线被跌破或 者升破,我们才能说趋势被反转。(4) 成交量在理想情况下(不一定必须这样),左肩上升时的成交量高 于头部上升时的成交量。这个股票价格创新高而成交量萎缩的现象给出了一个 警告信号。另外一个警告信号是从头部的下跌会出现放量,如果右肩下跌时的 成交量继续放大,那么可以作为一个确认信号。头肩底也如此,只是方向相 反。头肩底的一个重要特征为,右肩下跌时的成交量将明显缩小。这是判断头 肩底的重要依据。一旦头肩底完成,且价格穿越颈线,配合成交量爆量,则称 为讯号被确认,趋势开始反转。成交量的变化以及颈线的支撐作用是判断头肩 顶形态的关键因素,两者结合起来判断将相当可靠。(5) 对称如果左肩和右肩能保持对称则更好,但这不是必须的要求。左 肩和右肩在高度和宽度上都可以不同。(6) 回抽颈线被突破后经常发生回抽,但是有时候根本就不会发生 回抽。(7) 目标价一旦颈线被突破,则目标涨(跌)幅将是头部与颈线之间的距 离。目标价只能作为一个粗略的指南,其他因素也应该给予考虑,如前方的支撑阻 力位长期均线等。目标价的预算有帮助作用,但是不能将它作为终极目标。此外,实战中头肩顶形态操作上还要注意的事项(1) 头肩顶形态完成后,向下跌破颈线时,成交量不一定扩大,但日后继 续下跌时,成交量会扩大。(2) —旦头肩顶形态完成,就应该相信图上所表示的意义。(3) 若头肩顶形态确定,从图上头部的顶端画一条垂直线到颈线,然后再 从右肩完成后突破颈线的那一点开始向下量出同样的长度,则这段价格距离是 股价将要下跌的最低程度。也就是说,至少股价要跌完所测量之差价方有再反 转上升的可能。【特别提醒】头肩顶形态在少数情况下,股票价格跌破颈线后会立刻再回升到颈线之上,并不发生趋势反转,这就会影响投资者的判断。对此的补救措施是,以跌 破颈线的3%作为真正的趋势反转讯号,其他则视为假跌破。
【K线小辞典】从图3-5我们可以清楚地知道,头肩顶形态是由一个左肩,一个右肩,一 个头部和一根颈线所构成的。在该形态中扮演重要角色的还有成交量突破 目标价以及支撑转化阻力等概念。我们先来说一下头肩顶形态的形成步骤(见图3 -6)(1) 股价经过长期上升后,成交量大增,此时获利回吐压力亦增加,股价 76 182个K线战法让你轻松成为股市髙手回跌一段,成交量下降,比先前最高价附近的成交量减少许多,此时头肩顶的 左肩形成。(2) 股价回升,突破左肩之顶点,成交量亦可能因大换手而创纪录,接手 与持有股票者恐慌,相继抛售,股价回跌至前一低点水准附近,有时高些,有 时低些,但是绝对低于左肩的顶点,头部完成。 (3) 第三次上升,已不再出现过去庞大成交量,涨势亦不再凶猛,到达头 部股价水准前就向下跌,这是右肩。(4) 第三次下跌时,急速穿过经由左肩和头部之间的底部以及头部和右肩 之间底部的延长线(即颈线),再回升时股价仅能达到颈线水准附近,然后变 为下跌趋势,反转下跌形态完成。(5) 颈线之突破,收盘价突破颈线幅度超过该股市价3%以上,是有效之 突破。接下来,我们再来细述一下头肩顶形态的构造及应用(1) 先前的趋势对于头肩顶形态来说,此前应有一个上升趋势的存在, 如果此前没有上升趋势,那么就不存在反转的说法,形态不成立。(2) 先前趋势的趋势线左肩回落的低点一般仍能保持在此前上升趋势线 的上方,没有破坏趋势。而头部形成后的下跌要跌破先前趋势的上升趋势线。(3) 颈线两个折返点的低位所联结而成的线称为颈线,颈线为重要趋势线。在上升趋势中,一旦价格跌破颈线,或在下降趋势中,价格突破颈线,则 为趋势反转讯号。头肩顶形态为技术分析上十分明显且可靠的讯号。颈线可能 向上倾斜,向下倾斜或者为水平状态。颈线的倾斜方向和陡度提供了一些暗示 的信息,一个向下倾斜的颈线比向上倾斜的颈线更加熊性。只有颈线被跌破或 者升破,我们才能说趋势被反转。(4) 成交量在理想情况下(不一定必须这样),左肩上升时的成交量高 于头部上升时的成交量。这个股票价格创新高而成交量萎缩的现象给出了一个 警告信号。另外一个警告信号是从头部的下跌会出现放量,如果右肩下跌时的 成交量继续放大,那么可以作为一个确认信号。头肩底也如此,只是方向相 反。头肩底的一个重要特征为,右肩下跌时的成交量将明显缩小。这是判断头 肩底的重要依据。一旦头肩底完成,且价格穿越颈线,配合成交量爆量,则称 为讯号被确认,趋势开始反转。成交量的变化以及颈线的支撐作用是判断头肩 顶形态的关键因素,两者结合起来判断将相当可靠。(5) 对称如果左肩和右肩能保持对称则更好,但这不是必须的要求。左 肩和右肩在高度和宽度上都可以不同。(6) 回抽颈线被突破后经常发生回抽,但是有时候根本就不会发生 回抽。(7) 目标价一旦颈线被突破,则目标涨(跌)幅将是头部与颈线之间的距 离。目标价只能作为一个粗略的指南,其他因素也应该给予考虑,如前方的支撑阻 力位长期均线等。目标价的预算有帮助作用,但是不能将它作为终极目标。此外,实战中头肩顶形态操作上还要注意的事项(1) 头肩顶形态完成后,向下跌破颈线时,成交量不一定扩大,但日后继 续下跌时,成交量会扩大。(2) —旦头肩顶形态完成,就应该相信图上所表示的意义。(3) 若头肩顶形态确定,从图上头部的顶端画一条垂直线到颈线,然后再 从右肩完成后突破颈线的那一点开始向下量出同样的长度,则这段价格距离是 股价将要下跌的最低程度。也就是说,至少股价要跌完所测量之差价方有再反 转上升的可能。【特别提醒】头肩顶形态在少数情况下,股票价格跌破颈线后会立刻再回升到颈线之上,并不发生趋势反转,这就会影响投资者的判断。对此的补救措施是,以跌 破颈线的3%作为真正的趋势反转讯号,其他则视为假跌破。